Bandeira vermelha
Uma bandeira vermelha é um aviso ou indicador, sugerindo que há um potencial problema ou ameaça com as ações, demonstrações financeiras ou reportagens da empresa. Bandeiras vermelhas podem ser qualquer característica indesejável que se destaca por um analista ou investidor.
As bandeiras vermelhas tendem a variar. Existem muitos métodos diferentes usados para escolher ações e investimentos e, portanto, muitos tipos diferentes de bandeiras vermelhas. Portanto, uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser uma para o outro.
Principais Takeaways
- Uma bandeira vermelha é um aviso ou indicador, sugerindo que há um potencial problema ou ameaça com as ações, demonstrações financeiras ou reportagens da empresa.
- Uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser uma para o outro.
- O método usado para detectar problemas com uma oportunidade de investimento depende da metodologia de pesquisa empregada por um investidor, analista ou economista.
Como funcionam as bandeiras vermelhas
O termo bandeira vermelha é uma metáfora. Geralmente é usado como aviso ou motivo de preocupação de que haja um problema com uma determinada situação. Nos negócios, pode haver sinais de alerta que alertam investidores e analistas sobre o futuro financeiro e / ou a saúde de uma empresa ou estoque. As bandeiras vermelhas econômicas geralmente sugerem problemas para a economia.
Não existe um padrão universal para identificar bandeiras vermelhas. O método usado para detectar problemas com uma oportunidade de investimento depende da metodologia de pesquisa empregada por um investidor, analista ou economista. Isso pode incluir o exame de demonstrações financeiras, indicadores econômicos ou dados históricos.
Os investidores precisam exercer a devida diligência ao considerar se devem fazer investimentos em uma empresa ou segurança. As demonstrações financeiras fornecem uma riqueza de informações sobre a saúde de uma organização e podem ser usadas para identificar possíveis sinais de alerta. No entanto, identificar bandeiras vermelhas é quase impossível se o investidor não puder ler adequadamente as demonstrações financeiras. Obter uma sólida compreensão e poder ler as demonstrações financeiras ajuda a garantir o sucesso ao investir.
Algumas bandeiras vermelhas comuns que indicam problemas para as empresas incluem o aumento da relação dívida / patrimônio (D / E), a diminuição consistente das receitas e a flutuação dos fluxos de caixa. Bandeiras vermelhas podem ser encontradas nos dados e nas notas de um relatório financeiro. Um processo pendente de ação coletiva contra a empresa, que pode comprometer a lucratividade futura, é uma bandeira vermelha que é frequentemente encontrada na seção de notas de uma demonstração financeira.
Uma bandeira vermelha para um investidor pode não ser uma para o outro.
Problemas com as Demonstrações Financeiras
Bandeiras vermelhas podem aparecer nas demonstrações financeiras trimestrais compiladas pelo diretor financeiro (CFO), auditor ou contador de uma empresa de capital aberto. Essas bandeiras vermelhas podem indicar algum problema financeiro ou problema subjacente na empresa.
As bandeiras vermelhas podem não estar prontamente aparentes nas demonstrações financeiras, portanto, são necessárias pesquisas e análises adicionais para identificá-las. As bandeiras vermelhas geralmente aparecem de maneira consistente nos relatórios por vários trimestres consecutivos, mas uma boa regra é examinar os relatórios de três anos para tomar uma decisão de investimento informada.
Bandeiras vermelhas corporativas
Os investidores podem observar as tendências de receita para determinar o potencial de crescimento de uma empresa. Vários trimestres consecutivos de receita com tendência descendente podem significar desgraça para uma empresa.
Quando uma empresa assume mais dívidas sem agregar valor ao negócio, a relação dívida / patrimônio pode subir acima de 100%. Altos índices de dívida / patrimônio levantam bandeiras vermelhas para os investidores. A percepção pode ser que a empresa não está tendo um bom desempenho e é um investimento muito arriscado, uma vez que mais credores financiam operações do que investidores.
Fluxos de caixa constantes são indicativos de uma empresa saudável e próspera, enquanto grandes flutuações nos fluxos de caixa podem sinalizar que uma empresa está enfrentando problemas. Por exemplo, grandes quantias em dinheiro disponíveis podem significar que mais contas estão sendo liquidadas do que o trabalho recebido.
Contas a receber crescentes e altos estoques podem significar que uma empresa está tendo problemas para vender seus produtos ou serviços. Se não forem remediados em tempo hábil, os investidores questionarão por que a empresa não pode vender seus estoques e como isso afetará os lucros.
Bandeiras vermelhas econômicas
Economistas e investidores são capazes de identificar sinais de que a economia está com problemas ou está caminhando para uma desaceleração. Bolhas do mercado de ações podem ser uma indicação. Este foi um precursor da Grande Depressão de 1929 e levou à erosão da economia de milhões de pessoas. As bolhas são geralmente caracterizadas por um rápido aumento nos preços dos ativos e são deflacionadas após massivas vendas. Isso leva a uma contração.
Vendas de varejo mais fracas também podem ser uma bandeira vermelha para uma economia enfraquecida. Esse indicador representa cerca de dois terços da economia americana, tornando-se uma consideração muito importante. Os consumidores começam a restringir seus gastos, adiando a compra de coisas como móveis, roupas, alimentos, eletrônicos e eletrodomésticos. Isso pode ser devido a níveis mais altos de dívida, falta de mudança nos níveis de renda e até segurança no emprego. Quanto mais fracas as vendas no varejo, mais fraca a economia se torna.
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