Taxa de rotatividade de recebíveis
O índice de rotatividade de contas a receber é uma medida contábil usada para quantificar a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou dinheiro devido pelos clientes. O índice mostra quão bem uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e com que rapidez essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga. A taxa de rotatividade de recebíveis também é chamada de taxa de rotatividade de contas a receber.
1:45Taxa de rotatividade de recebíveis
A fórmula e o cálculo
Giro de Contas a Receber = Vendas de Crédito Líquido Contas Médias a Receber \ text {Giro de Contas a Receber} = \ frac {\ text {Vendas de Crédito Líquido}} {\ text {Média de Contas a Receber}} Giro de Contas a Receber = Média de Vendas de Crédito a ReceberNet
- Adicione o valor das contas a receber no início do período desejado ao valor no final do período e divida a soma por dois. O resultado é o denominador na fórmula.
- Divida o valor das vendas líquidas de crédito do período pela média de contas a receber durante o mesmo período.
- As vendas líquidas de crédito são as receitas geradas pelas vendas realizadas com crédito menos os retornos dos clientes.
Principais Takeaways
- O índice de rotatividade de contas a receber é uma medida contábil usada para quantificar a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou dinheiro devido pelos clientes.
- Uma alta taxa de rotatividade de recebíveis pode indicar que a coleção de contas a receber de uma empresa é eficiente e que a empresa possui uma alta proporção de clientes de qualidade que pagam suas dívidas rapidamente.
- Uma baixa taxa de rotatividade de recebíveis pode ser devida a uma empresa com um processo de cobrança ruim, políticas de crédito ruins ou clientes que não são viáveis financeiramente ou merecem crédito.
- A taxa de rotatividade de recebíveis de uma empresa deve ser monitorada e rastreada para determinar se uma tendência ou padrão está se desenvolvendo ao longo do tempo.
Inferências da taxa de rotatividade de recebíveis
As empresas que mantêm contas a receber estão concedendo indiretamente empréstimos sem juros a seus clientes, uma vez que contas a receber é dinheiro devido sem juros. Se uma empresa gerar uma venda para um cliente, ela poderá estender os prazos de 30 ou 60 dias, o que significa que o cliente tem de 30 a 60 dias para pagar pelo produto.
O índice de rotatividade de recebíveis mede a eficiência com que uma empresa recebe seus recebíveis ou o crédito concedido a seus clientes. O índice também mede quantas vezes os recebíveis de uma empresa são convertidos em dinheiro em um período. A taxa de rotatividade de recebíveis pode ser calculada anualmente, trimestralmente ou mensalmente.
Contas a Receber Altas
Uma alta taxa de rotatividade de recebíveis pode indicar que a coleção de contas a receber de uma empresa é eficiente e que a empresa possui uma alta proporção de clientes de qualidade que pagam suas dívidas rapidamente. Uma alta taxa de rotatividade de recebíveis também pode indicar que uma empresa opera com base em caixa.
Uma proporção alta também pode sugerir que uma empresa é conservadora quando se trata de conceder crédito a seus clientes. A política de crédito conservadora pode ser benéfica, pois pode ajudar a empresa a evitar conceder crédito a clientes que talvez não possam pagar a tempo.
Por outro lado, se a política de crédito de uma empresa for muito conservadora, ela poderá afastar os clientes em potencial da concorrência que lhes concederá crédito. Se uma empresa está perdendo clientes ou sofrendo um crescimento lento, pode ser melhor afrouxar sua política de crédito para melhorar as vendas, mesmo que isso leve a uma menor taxa de rotatividade de contas a receber.
Contas a Receber Baixas
Uma baixa taxa de rotatividade de recebíveis pode ser devida a uma empresa com um processo de cobrança ruim, políticas de crédito ruins ou clientes que não são viáveis financeiramente ou merecem crédito.
Normalmente, uma baixa taxa de rotatividade implica que a empresa deve reavaliar suas políticas de crédito para garantir a cobrança oportuna de seus recebíveis. No entanto, se uma empresa com uma taxa baixa melhorar seu processo de cobrança, isso poderá levar a um fluxo de caixa da cobrança de créditos ou recebíveis antigos.
Acompanhamento da taxa de rotatividade de recebíveis
A taxa de rotatividade de recebíveis de uma empresa deve ser monitorada e rastreada para determinar se uma tendência ou padrão está se desenvolvendo ao longo do tempo. Além disso, as empresas podem rastrear e correlacionar a cobrança de recebíveis com os ganhos para medir o impacto das práticas de crédito da empresa na lucratividade.
Para os investidores, é importante comparar a rotatividade de contas a receber de várias empresas do mesmo setor para ter uma ideia da taxa de rotatividade normal ou média desse setor. Se uma empresa tem uma taxa de rotatividade de recebíveis muito maior que a outra, pode ser um investimento mais seguro.
Índice de rotatividade de recebíveis x ativos
A taxa de rotatividade de ativos mede o valor das vendas ou receitas de uma empresa em relação ao valor de seus ativos. A taxa de rotatividade de ativos é um indicador da eficiência com que uma empresa está usando seus ativos para gerar receita. Quanto maior a taxa de rotatividade de ativos, mais eficiente a empresa. Por outro lado, se uma empresa tem uma baixa taxa de rotatividade de ativos, isso indica que não está usando com eficiência seus ativos para gerar vendas.
O índice de rotatividade de contas a receber mede a eficácia de uma empresa na coleta de recebíveis ou dinheiro devido pelos clientes. O índice mostra quão bem uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e com que rapidez essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga.
Limitações da taxa de rotatividade de recebíveis
Como qualquer métrica que tente avaliar a eficiência de um negócio, a taxa de rotatividade de recebíveis vem com um conjunto de limitações que são importantes para qualquer investidor considerar antes de usá-lo.
Uma limitação a considerar é que algumas empresas usam vendas totais em vez de vendas líquidas ao calcular sua taxa de rotatividade, o que aumenta os resultados. Embora nem sempre isso deva ser deliberadamente enganador, os investidores devem tentar determinar como uma empresa calcula sua proporção ou calcula a proporção de forma independente.
Outra limitação ao índice de rotatividade é que as contas a receber podem variar drasticamente ao longo do ano. Por exemplo, as empresas sazonais provavelmente terão períodos com recebíveis altos, juntamente com talvez uma baixa taxa de rotatividade e períodos em que os recebíveis são menores e podem ser gerenciados e cobrados com mais facilidade.
Em outras palavras, se um investidor escolher um ponto inicial e final para calcular arbitrariamente o índice de rotatividade de recebíveis, o índice poderá não refletir a eficácia da empresa de emitir e receber crédito. Dessa forma, os valores inicial e final selecionados no cálculo da média de contas a receber devem ser cuidadosamente escolhidos para refletir com precisão o desempenho da empresa. Os investidores podem obter uma média das contas a receber de cada mês durante um período de 12 meses para ajudar a diminuir as diferenças sazonais.
Quaisquer comparações da taxa de rotatividade devem ser feitas com empresas do mesmo setor e, idealmente, com modelos de negócios semelhantes. Empresas de tamanhos diferentes podem frequentemente ter estruturas de capital muito diferentes, o que pode influenciar bastante os cálculos de rotatividade, e o mesmo ocorre com empresas de diferentes setores.
Por fim, uma baixa rotatividade de recebíveis pode não indicar necessariamente a falta de emissão e cobrança de dívidas pela empresa. Por exemplo, se a divisão de distribuição da empresa estiver operando mal, pode estar falhando em entregar as mercadorias corretas aos clientes em tempo hábil. Como resultado, os clientes podem adiar o pagamento de seus recebíveis, o que diminuiria a taxa de rotatividade de recebíveis da empresa.
Exemplo de taxa de rotatividade de recebíveis
Digamos que a empresa A tenha os seguintes resultados financeiros para o ano:
- Vendas de crédito líquido de US $ 800.000
- US $ 64.000 em contas a receber em 1º de janeiro ou no início do ano
- US $ 72.000 em contas a receber em 31 de dezembro ou no final do ano
Podemos calcular a taxa de rotatividade de recebíveis da seguinte maneira:
ACR = $ 64.000 + $ 72.0002 = $ 68.000ARTR = $ 800.000 $ 68.000 = 11, 76 onde: ACR = Contas a receber médiasARTR = Taxa de rotatividade de contas a receber \ begin {alinhado} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64.000 + \ $ 72.000} { 2} = \ $ 68, 000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800, 000} {\ $ 68, 000} = 11, 76 \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {ACR = Contas a receber médias} \\ & \ text {ARTR = Taxa de rotatividade de contas a receber} \\ \ end {aligned} ACR = 2 $ 64.000 + $ 72.000 = $ 68.000ARTR = $ 68.000 $ 800.000 = 11, 76 onde: ACR = Média de contas a receberARTR = Taxa de rotatividade de contas a receber
Podemos interpretar a relação como significando que a Companhia A coletou seus recebíveis 11, 76 vezes em média naquele ano. Em outras palavras, a empresa converteu seus recebíveis em dinheiro 11, 76 vezes naquele ano. Uma empresa poderia comparar vários anos para verificar se 11, 76 é uma melhoria ou uma indicação de um processo de coleta mais lento.
Uma empresa também pode determinar a duração média das contas a receber ou o número de dias necessários para recebê-las durante o ano. No exemplo acima, dividiríamos a proporção de 11, 76 por 365 dias para chegar à duração média. A rotatividade média de contas a receber em dias seria 365 / 11, 76 ou 31, 04 dias.
Para a empresa A, os clientes levam em média 31 dias para pagar seus recebíveis. Se a empresa mantinha uma política de pagamento de 30 dias para seus clientes, a rotatividade média de contas a receber mostra que, em média, os clientes estão pagando com um dia de atraso.
Uma empresa pode melhorar sua taxa de rotatividade fazendo alterações no processo de coleta. Uma empresa também poderia oferecer aos seus clientes descontos por pagar antecipadamente. É importante que as empresas conheçam a rotatividade de recebíveis, uma vez que estão diretamente ligadas à quantidade de caixa disponível para pagar seus passivos de curto prazo.
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