Pirâmide seu caminho para os lucros

A pirâmide envolve adicionar posições lucrativas para tirar proveito de um instrumento com bom desempenho. Permite grandes lucros à medida que a posição cresce. O melhor de tudo é que ele não precisa aumentar o risco se for executado adequadamente. Neste artigo, veremos as operações de pirâmide em posições longas, mas os mesmos conceitos também podem ser aplicados à venda a descoberto.

Equívocos sobre Pyramiding

Pyramiding não é "uma média para baixo", que se refere a uma estratégia na qual uma posição perdida é adicionada a um preço inferior ao preço originalmente pago, efetivamente diminuindo o preço médio de entrada da posição. A Pyramiding está aumentando a posição de aproveitar ao máximo os ativos de alto desempenho e, assim, maximizar os retornos. A redução da média é uma estratégia muito mais perigosa, pois o ativo já mostrou fraqueza, e não força. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte Média de baixa: boa ideia ou grande erro? )

A pirâmide também não é tão arriscada - pelo menos não se executada corretamente. Enquanto preços mais altos serão pagos (no caso de uma posição longa) quando um ativo estiver mostrando força, o que diminuirá os lucros nas posições originais se o ativo reverter, o valor do lucro será maior em relação a apenas uma posição.

Por que Funciona

A pirâmide funciona porque um trader apenas adiciona posições que estão lucrando e mostrando sinais de força contínua. Esses sinais podem ser continuados à medida que o estoque chega a novos máximos, ou o preço falha em recuar para mínimos anteriores. Basicamente, estamos aproveitando as tendências adicionando ao tamanho da nossa posição a cada onda dessa tendência.

A pirâmide também é benéfica, pois o risco (em termos de perda máxima) não precisa aumentar, adicionando-se a uma posição existente lucrativa. Todas as adições originais e anteriores mostrarão lucro antes de uma nova adição, o que significa que quaisquer perdas em potencial em posições mais recentes são compensadas por entradas anteriores.

Além disso, quando um comerciante começa a implementar a pirâmide, a questão de obter lucros cedo demais diminui bastante. Em vez de sair de todos os sinais de uma reversão em potencial, o comerciante é forçado a ser mais analítico e observar se a reversão é apenas uma pausa no momento ou uma mudança real na tendência. Isso também dá ao comerciante o conhecimento prévio de que ele ou ela não precisa fazer apenas uma negociação em uma determinada oportunidade, mas pode realmente fazer várias operações em movimento.

Por exemplo, em vez de fazer uma negociação por 1.000 ações em uma entrada, um comerciante pode "sentir o mercado" fazendo uma primeira negociação com 500 ações e depois negociando mais, pois mostra lucro. Por pirâmide, o comerciante pode realmente acabar com uma posição maior do que as 1.000 ações que ele ou ela poderiam ter negociado de uma só vez, pois três ou quatro entradas poderiam resultar em uma posição de 1.500 ações ou mais. Isso é feito sem aumentar o risco original, porque a primeira posição é menor e as adições são feitas apenas se cada adição anterior estiver mostrando lucro. Vejamos um exemplo de como isso funciona e por que funciona melhor do que apenas tomar uma posição e montá-la.

Aplicação no mundo real

Por uma questão de simplicidade, vamos supor que estamos negociando ações para o nosso primeiro exemplo e que temos um limite de conta comercial de US $ 30.000. O máximo que queremos arriscar em uma negociação é de 1-2% da nossa conta. Usando uma parada máxima de 1%, em termos de dólar, estamos dispostos a arriscar apenas US $ 300. Uma parada será colocada no comércio para que não se perca mais do que isso. Observamos o gráfico das ações que estamos negociando e escolhemos onde está um nível de suporte anterior. Nossa parada será logo abaixo disso. Se o preço atual estiver a 50 centavos de distância do último nível de suporte e adicionarmos um pequeno buffer (portanto, 55 centavos), poderemos adquirir 545 ações (US $ 300 / US $ 0, 55 = 545). Arredonde esse número para baixo e leve apenas 500 ações; nosso risco agora é inferior a US $ 300.

Poderíamos comprar nossas 500 ações e segurá-las, vendendo-as sempre que quiséssemos, ou poderíamos comprar uma posição menor, talvez 300 ações, e acrescentar a ela uma vez que mostra lucro. Se as ações continuarem tendendo, teremos uma posição maior (e, portanto, mais lucro) do que 500 ações, e se as ações caírem, perdemos apenas dinheiro em 300 ações - uma perda de apenas $ 165 ($ 0, 55 * 300) em oposição para US $ 275 (US $ 0, 55 * 500), se adotássemos apenas uma posição estática de 500 ações.

Agora, vamos dar uma olhada em um exemplo usando um gráfico de 15 minutos da libra da Grã-Bretanha em relação ao iene japonês (GBP / JPY). Os círculos são entradas e as linhas são os preços para os quais nossos níveis de parada se movem após cada onda sucessiva mais alta.

Figura 1: 4 de novembro de 2008

Fonte: ForexYard

Nesse caso, usaremos uma estratégia simples de entrar em novos máximos. Nossas paradas subirão para o último balanço baixo após uma nova entrada. Se um preço de parada for atingido, todas as posições serão encerradas. Nossas entradas são 155.50, 156.90, 158.10 e 159.20, à medida que aumentamos nossa posição a cada movimento sucessivo para novos máximos após uma reversão. A última baixa de reversão nos dá uma parada original de 154.15 e, progressivamente, 155.50, 157.00, 157.50. Finalmente, temos uma reversão e o mercado falha em atingir seus altos mais altos. Como essa baixa dá lugar a um preço mais baixo, executamos nossa parada no pedido em 160, 20, saindo de toda a nossa posição a esse preço. (Para saber mais, consulte Pressionando o comércio, apenas pressionando sua sorte ">

O veredito

Suponha que possamos comprar cinco lotes do par de moedas pelo primeiro preço e mantê-lo até a saída ou comprar três lotes originalmente e adicionar dois lotes em cada nível indicado no gráfico. A estratégia de compra e manutenção resulta em um ganho de 5 x 470 pips ou um total de 2.350 pips. A estratégia de pirâmide resulta em um ganho de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 pips. Isso representa um aumento de quase 15% nos lucros, sem aumentar o risco original. Isso pode ser aumentado ainda mais assumindo uma posição original maior ou aumentando o tamanho das posições adicionais.

Problemas com Pyramiding

Os problemas podem surgir da pirâmide em mercados que tendem a "defasar" o preço de um dia para o outro. As lacunas podem fazer com que as paradas sejam sopradas com muita facilidade, expondo o trader a mais riscos ao aumentar continuamente as posições a preços cada vez mais altos. Uma lacuna grande pode significar uma perda muito grande.

Outra questão é se há movimentos de preços muito grandes entre as entradas; isso pode fazer com que a posição fique "muito pesada", o que significa que as perdas em potencial nas adições mais recentes podem apagar todos os lucros (e potencialmente mais) do que as entradas anteriores fizeram.

Notas Finais

É importante lembrar que a estratégia de pirâmide funciona bem em mercados de tendência e resultará em maiores lucros sem aumentar o risco original. Para evitar o aumento do risco, as paradas devem ser continuamente movidas para os níveis de suporte recentes. Evite mercados propensos a grandes diferenças de preço e sempre verifique se as posições adicionais e as respectivas paradas garantem que você ainda obterá lucro se o mercado girar. Isso significa estar ciente da distância entre as entradas e poder controlar o risco associado de pagar um preço muito mais alto pela nova posição. (Para saber mais sobre como evitar perdas, consulte Um método lógico de colocação de paradas .)