Backspread da proporção de colocação

DEFINIÇÃO de Relação de Put Backspread

A reversão da taxa de venda é uma estratégia de negociação de opções que combina as opções vendidas e vendidas para criar uma posição cujo potencial de lucro e perda depende da proporção dessas opções. A reversão do índice de venda é denominada porque busca lucrar com a volatilidade das ações subjacentes e combina as opções de venda curta e longa em uma determinada taxa, a critério do investidor de opções. Ele é construído para ter lucro potencial ilimitado com perda limitada ou lucro potencial limitado com a perspectiva de perda ilimitada, dependendo de como está estruturado. A proporção de apostas longas e curtas é tipicamente 2: 1, 3: 2 ou 3: 1.

BREAKING Put Ratio Backspread

Um backspread de índice de venda combina venda curta e venda longa e busca lucrar com a volatilidade do estoque subjacente. Por exemplo, uma negociação de ações a US $ 29, 50 pode ser negociada em um mês da seguinte forma: US $ 30 a negociação a US $ 1, 16 e US $ 29 a negociação a 62 centavos. Um trader que é pessimista sobre as ações subjacentes e deseja estruturar uma taxa reversa de venda que poderia lucrar com um declínio nas ações, poderia comprar dois contratos de venda de US $ 29 pelo custo total de US $ 124 e vender um contrato de venda a descoberto de US $ 30 para receber os US $ 116 Prêmio. (Lembre-se de que cada contrato de opção representa 100 ações.) O custo líquido desse índice de venda inversa de 2: 1, sem levar em consideração as comissões, é, portanto, US $ 8.

Se as ações caírem para US $ 28 no vencimento, o comércio se iguala (deixando de lado o custo marginal de US $ 8 da negociação). Se as ações caírem para US $ 27 no vencimento da opção, o ganho bruto é de US $ 100; a US $ 26, o ganho bruto é de US $ 200 e assim por diante.

Se, por outro lado, as ações chegarem a US $ 30 pelo vencimento da opção, a perda máxima será restrita ao custo da negociação ou US $ 8. A perda é restrita a US $ 8, independentemente de quão alta a ação seja negociada pela expiração da opção.

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