Declaração de compra e venda (P&S)
Um extrato de compra e venda (P&S) detalha a venda e a compensação de uma posição futura ou de opções. O comerciante de comissão de futuros (FCM) envia o extrato ao cliente depois que a posição é compensada (fechada). Inclui o número de contratos comprados ou vendidos e os preços recebidos, o lucro ou prejuízo bruto, as comissões e o lucro ou prejuízo líquido da transação. Uma declaração de confirmação também pode acompanhá-la.
Principais Takeaways
- O extrato P&S detalha os preços e efeitos da transação em uma conta futura.
- Ele lista o número de contratos de futuros ou opções nas negociações de fechamento, bem como alterações nos saldos.
- Esta declaração contrasta com uma declaração de confirmação que detalha a abertura de posições.
Noções básicas sobre extrato de compra e venda (P&S)
O extrato P&S serve como um resumo da atividade de transação de compensação mais recente que fecha todas as posições em aberto. Ele fornece detalhes da transação e quaisquer alterações na margem. É semelhante a um recibo para transações de futuros. Ele também relata o novo saldo de uma conta, seja através de ganhos ou perdas na posição, e também quando um cliente adiciona ou retira fundos.
Por outro lado, uma declaração de confirmação, também enviada pelo comerciante de comissão de futuros (FCM), detalha a abertura ou o início de uma posição de futuros ou opções. Esta declaração detalha o número de contratos comprados ou vendidos e os preços pelos quais os contratos foram comprados ou vendidos também.
Os comerciantes de comissões de futuros também enviam extratos P&S após outros eventos que alteram o saldo da conta. Isso inclui depósitos de clientes, retirada de margem e quando o próprio FCM coloca margem excedente em um instrumento remunerado para maximizar o retorno do cliente.
Um comerciante de comissão de futuros desempenha um papel essencial para permitir que os clientes participem dos mercados futuros. Um FCM é um indivíduo ou organização, registrado na National Futures Association (NFA), envolvido na solicitação ou aceitação de ordens de compra ou venda de futuros ou opções sobre futuros em troca de pagamento em dinheiro (comissão) ou outros ativos de clientes. Um FCM também tem a responsabilidade de coletar margem dos clientes.
Posições de deslocamento
Embora não seja sua única função, o extrato de compra e venda informa ao cliente quando uma posição existente, longa ou curta, é fechada, chamada compensação da posição. Especificamente, uma transação de compensação é uma atividade que cancela exatamente os riscos e benefícios de outro instrumento em um portfólio. O comerciante o utiliza quando não é possível fechar ou encerrar a transação original, conforme desejado. Ser incapaz de fechar uma posição freqüentemente acontece com opções e outros instrumentos financeiros de negociação mais complexos.
Por exemplo, se o cliente comprou um contrato futuro, a venda posterior desse contrato é detalhada no P&S. No entanto, se o cliente mantinha uma posição vendida, a compra de um contrato futuro equivalente compensaria esse valor, eliminando efetivamente a exposição do cliente àquele mercado.
Vendas e compensações parciais também aparecem nas declarações de resultados.
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