Peso do portfólio definido
O peso do portfólio é a composição percentual de uma determinada participação em um portfólio. Os pesos do portfólio podem ser calculados usando diferentes abordagens; o tipo de peso mais básico é determinado dividindo o valor em dólar de um título pelo valor total em dólar do portfólio. Outra abordagem é dividir o número de unidades de um determinado título pelo número total de ações detidas no portfólio.
Distribuição do peso do portfólio
Os pesos da carteira não são necessariamente aplicados apenas a valores mobiliários específicos. Os investidores podem calcular o peso de suas carteiras em termos de setor; região geográfica; exposição ao índice; posições curtas e longas; tipo de segurança, como títulos ou empresas de tecnologia de pequena capitalização; ou qualquer outro tipo de referência. Essencialmente, os pesos do portfólio são determinados com base na estratégia de investimento específica. Os pesos do portfólio relacionados aos valores de mercado são fluidos porque os valores de mercado mudam diariamente. As carteiras com pesos iguais devem ser reequilibradas frequentemente para manter uma ponderação relativa igual dos valores mobiliários em questão.
Exemplo de peso do portfólio
O SPDR S&P 500 ETF é um veículo de investimento que rastreia o desempenho do S&P 500. Ele faz isso mantendo os pesos de cada ação no índice em relação à capitalização de mercado total de cada ação dividida pela capitalização de mercado total do S&P 500. Por exemplo, digamos que a Apple Inc. represente 3% do S&P 500 e a Microsoft Corporation represente 2%; o ETF então possui 3% na Apple e 2% na Microsoft, com relação à capitalização de mercado para replicar o S&P 500. Esses pesos estão sujeitos a alterações e esse ETF se reequilibra de acordo.
Como cada ação individual tem peso na ETF de acordo com seu peso por capitalização de mercado no S&P 500, os pesos correspondentes de cada setor também são representados na ETF. Se os estoques de tecnologia detiverem o maior peso no S&P 500 em 20%, o ETF replicante também detém 20% em tecnologia.
Os pesos podem ser calculados para setores, setores, geografias e classes de ativos de acordo com a estratégia de investimento desejada. O peso total de um portfólio deve ser igual a 100%. As posições curtas e os empréstimos são considerados valores negativos e carregam pesos negativos.
Cálculo do peso do portfólio
Para obter o valor de mercado de uma posição de ações, multiplique o preço das ações pelo número de ações em circulação. Se a Apple está sendo negociada a US $ 100 e há 5, 48 bilhões de ações em circulação, a capitalização de mercado total da Apple é de US $ 548 bilhões. Se a capitalização de mercado total do S&P 500 for de US $ 18, 3 trilhões, o peso da Apple por capitalização de mercado no S&P 500 será de 3%, ou US $ 548 bilhões / US $ 18, 3 trilhões x 100 = 3%.
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