Plano de estoque fantasma
Um plano de estoque fantasma é um plano de benefícios a funcionários que oferece aos funcionários selecionados (gerência sênior) muitos dos benefícios da propriedade de ações sem, na verdade, fornecer a eles nenhum estoque da empresa. Isso às vezes é chamado de estoque de sombra.
Em vez de obter estoque físico, o empregado recebe estoque de simulação. Mesmo que não seja real, as ações fantasmas seguem o movimento dos preços das ações reais da empresa, pagando os lucros resultantes.
Como funcionam os planos de estoque fantasma
Existem dois tipos principais de planos de estoque fantasma. Os planos "somente para apreciação" não incluem o valor das ações subjacentes reais e podem pagar apenas o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de "valor total" pagam tanto o valor do estoque subjacente quanto qualquer valorização. Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser discriminatórios por natureza e também estão geralmente sujeitos a um risco substancial de confisco que termina quando o benefício é realmente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece a receita por o valor pago e o empregador pode deduzir.
As ações fantasmas podem ser hipotéticas, no entanto, ainda podem pagar dividendos e sofrer alterações de preço, exatamente como sua contraparte real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes.
O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use como bem entender. O estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.
As ações fantasmas se qualificam como um plano de remuneração diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código da Receita Federal (IRS) 409 (a). O plano deve ser devidamente avaliado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.
Principais Takeaways
- Um plano de ações fantasma, ou 'estoque-sombra', é uma forma de remuneração oferecida à alta administração que confere os benefícios de possuir ações da empresa sem a propriedade ou transferência real de quaisquer ações.
- Ao simular a propriedade das ações, o patrimônio não se dilui para outros acionistas.
- Grandes pagamentos em dinheiro aos funcionários, no entanto, devem ser tributados como renda ordinária, em vez de ganhos de capital para o destinatário, podendo, em alguns casos, interromper o fluxo de caixa da empresa.
Usando o Phantom Stock como um benefício organizacional
Algumas organizações podem usar estoque fantasma como um incentivo à alta gerência. As ações fantasmas vinculam um ganho financeiro diretamente à métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus aos funcionários que atendem a determinados critérios. Ações fantasmas podem ser fornecidas a todos os funcionários, como um benefício geral ou variadas, dependendo do desempenho, antiguidade ou outros fatores.
O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições para fornecer incentivos vinculados ao valor do estoque. Isso pode se aplicar a uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou empresas S restritas pela regra dos 100 proprietários.
Direitos de Apreciação de Ações
Os direitos de valorização das ações (SARs) são semelhantes aos programas fantasma baseados em ações. As SARs são uma forma de compensação de bônus concedida aos funcionários que é igual à valorização das ações da empresa durante um período de tempo estabelecido. Semelhante às opções de estoque de funcionários (ESO), as SARs são benéficas para o funcionário quando os preços das ações da empresa aumentam; a diferença com os SARs é que os funcionários não precisam pagar o preço de exercício, mas recebem a soma do aumento de estoque ou dinheiro.
Geralmente disponibilizados para a alta gerência, os SARs podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece incentivos aumentados à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em momentos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.
Ele fornece um nível de segurança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são suportados em dinheiro. Por sua vez, isso pode resultar em preços de venda mais altos para uma empresa, se um comprador em perspectiva perceber que a equipe de gerenciamento superior é estável.
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