Como o desempenho do mercado de ações afeta empresas individuais?

O mercado de ações afeta os negócios individuais de duas maneiras básicas: influenciando os gastos dos consumidores e fornecendo a chance de retornos mais fortes nos custos de capital.

O mercado de ações e a economia

Definido como o mercado no qual as ações de empresas são compradas e vendidas, o mercado de ações mede o valor agregado das empresas de capital aberto. Pode ser uma ferramenta valiosa para avaliar a saúde da economia como um todo, embora ocasionalmente se engane (antiga brincadeira entre economistas: o mercado de ações previu corretamente 15 das últimas três recessões).

Por exemplo, declínios acentuados do mercado precederam a Grande Depressão na década de 1930, bem como a Grande Recessão de 2007-2009. No entanto, algumas quedas de mercado, principalmente a Segunda-Feira Negra de 1987, não foram seguidas por recessões.

Mercado de ações e gastos dos consumidores

Basicamente, os consumidores gastam mais durante os mercados em alta porque se sentem mais ricos quando veem suas carteiras aumentarem de valor. Durante os mercados em baixa, eles retiram os gastos, temendo a perda de riqueza e poder de compra como o valor de seus contratos de investimentos.

Um mercado de ações em ascensão sinaliza confiança aos investidores, à medida que a atividade de compra eleva os preços. Quando os estoques aumentam, as pessoas investidas nos mercados de ações ganham riqueza. O aumento da riqueza geralmente leva ao aumento de gastos, pois os consumidores compram mais bens e serviços quando estão confiantes de que estão em uma posição financeira para fazê-lo. Quando os consumidores compram mais, as empresas que vendem esses bens e serviços se beneficiam na forma de aumento de receita.

As perdas no mercado de ações causam erosão da riqueza. Um consumidor que vê seu portfólio cair em valor provavelmente gastará menos. Essa redução nos gastos afeta negativamente as empresas - particularmente as que vendem bens e serviços não necessários, como carros de luxo e entretenimento, dos quais os clientes podem viver sem dinheiro escasso.

Mercado de ações e operações comerciais

Os movimentos do mercado de ações também impactam as empresas de maneira mais direta quando afetam o valor das ações de uma empresa como moeda. As empresas respondem aumentando mais capital emitindo ações ou usando suas ações como alavanca para comprar empresas ou adquirir concorrentes.

As empresas geralmente crescem investindo em si mesmas e, para isso, precisam de capital. Uma das maneiras mais eficazes de obter capital é emitir ações. Fazer isso quando o mercado de ações está em alta gera frequentemente uma quantidade maior de capital. Os potenciais investidores existem em maior abundância, à medida que mais pessoas investem seu dinheiro em ações durante os mercados em alta. Os preços são mais altos durante um mercado altista e, portanto, uma empresa que abre capital ou emite ações adicionais pode vender cada ação por mais dinheiro.

O estoque também pode ser usado como moeda quando uma empresa deseja expandir. Considere uma empresa em modo de crescimento com ações altamente valorizadas que deseja comprar um concorrente em dificuldades. Uma parte do preço de compra pactuado pode ser renderizada em estoque, com a empresa-alvo considerando-o bastante devido à saúde e à forte perspectiva da empresa compradora.