Como comprar fundos mútuos on-line

Era uma vez, na era analógica, os investidores só podiam comprar e vender fundos de investimento através de profissionais financeiros: corretores, gerentes de dinheiro e planejadores financeiros. Mas as plataformas de investimento on-line fizeram de todos nós os negociadores e hoje qualquer pessoa com um computador, tablet ou smartphone pode comprar fundos mútuos. Tudo o que você precisa fazer é saber onde comprá-los, que tipo de fundo deseja e que tipo de taxas, encargos de vendas e despesas você poderá encontrar.

Obviamente, se você tiver uma conta orientada para a aposentadoria, como um plano 401 (k) ou um IRA auto-dirigido, o custodiante da conta ou o administrador do plano provavelmente permitirá a negociação direta de fundos mútuos por meio de seu site (embora com 401 (k) s, você está restrito àqueles oferecidos especificamente pelo plano e, geralmente, a um número prescrito de negociações que você pode fazer por ano ou trimestre). Para os fins deste artigo, presumiremos que você deseja comprar por conta própria, seja para uma conta tributável regular ou para uma conta diferida.

Onde comprar fundos mútuos on-line

Embora existam inúmeras plataformas diferentes de sites de investimento e plataformas de negociação, existem três maneiras básicas de comprar fundos mútuos online.

Empresas de investimento

A opção mais óbvia é comprar fundos mútuos diretamente através das empresas de investimento que os oferecem e gerenciam. As empresas de fundos mútuos variam de gigantes negociados publicamente como T. Rowe Price a firmas de butiques privadas como American Century ou Dodge & Cox. Cada empresa oferece pelo menos alguns fundos diferentes, de fundos de índice passivos a fundos de ações gerenciados ativamente a fundos de títulos de alto rendimento, projetados para atrair diferentes investidores e diferentes objetivos de investimento.

Uma das principais vantagens de comprar diretamente de empresas de fundos mútuos: sem comissões de vendas ou taxas de corretagem. Mais do seu investimento em investimento vai para o fundo e o direito de trabalhar para você. A principal desvantagem: suas opções de investimento são limitadas à família de fundos dessa empresa.

Empresas de serviços financeiros e de investimento

Se você não deseja limitar-se a uma família de fundos, algumas empresas de investimento permitem que você use uma conta interna para comprar e vender fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecidos por outras empresas. O Vanguard Group e a Fidelity Investments são dois dos mais conhecidos dessa geração de gestores de fundos mútuos que se transformaram em empresas de serviços financeiros de pleno direito, aumentando seus próprios fundos com os produtos dos concorrentes. O problema: essas empresas naturalmente desejam aumentar seus fundos proprietários, para que você possa incorrer em taxas de transação adicionais ou pagar comissões se sair "fora da família".

Corretagem

Outra opção é abrir uma conta online em uma corretora. Provavelmente, esse será o curso mais caro: normalmente, esses tipos de contas cobram uma taxa de transação / comissão por cada negociação e também podem cobrar outras taxas de configuração ou manutenção da conta. No entanto, eles fornecerão o maior universo de fundos mútuos para escolher.

É bastante simples encontrar uma conta com taxas relativamente baixas, especialmente se você vasculhar as fileiras das corretoras de descontos. Entre as mais quentes (e mais baratas) estão empresas exclusivamente on-line, como E * TRADE e Betterment. Com pouca sobrecarga e serviços amplamente automatizados, seus custos operacionais são consideravelmente reduzidos, e isso mostra suas cobranças aos consumidores.

Mas não conte as corretoras de tijolo e argamassa. Observando o sucesso dos corretores eletrônicos, especialmente com investidores de trinta e poucos anos, muitos veteranos como TD Ameritrade, Charles Schwab e Merrill Lynch (via Merrill Edge) lançaram suas próprias plataformas digitais. E, com frequência, as taxas e o mínimo de conta são dispensados ​​ou descontados para clientes que mantêm contas on-line on-line, evitando declarações em papel e serviços de consultoria humana. (É claro que ter um humano com quem conversar pode ser um recurso atraente de um corretor de serviço completo.)

Configurando uma conta on-line do fundo mútuo

Depois de decidir sobre a instituição financeira e a plataforma de negociação da sua conta, você precisa configurá-la - o que você pode fazer, naturalmente, online. A maioria das empresas facilita bastante o processo - basta acessar o site da empresa e clicar em um link chamado Normalmente abrir uma conta ou Vamos começar ou algo parecido. Você responderá às mesmas perguntas necessárias para abrir qualquer conta de corretagem: informações pessoais, tipo de conta (individual ou conjunta, IRA ou tributável etc.).

Você também pode precisar indicar se deseja que os dividendos do fundo sejam depositados em sua conta ou automaticamente reinvestidos novamente no fundo. E você terá que fornecer informações da conta bancária, transferir o dinheiro do seu investimento inicial - e, se você assim designar, ser usado como fonte para comprar ações adicionais de fundos mútuos a cada mês. Muitas empresas reduzem a soma obrigatória para abrir uma conta se você configurar um desses programas de investimento automático.

A inscrição on-line geralmente leva de 10 a 20 minutos. O processamento do aplicativo e o financiamento da sua conta geralmente levam de um a três dias.

Executando um comércio on-line de fundos mútuos

Quando sua conta está ativa, a compra e venda de fundos mútuos é simples. Embora cada site seja um pouco diferente, todos eles funcionam essencialmente da mesma maneira. Indique o símbolo do fundo que você deseja comprar e o valor que deseja investir - diferentemente das ações, os fundos de investimento exigem que você invista uma quantia em dólar em vez de comprar um determinado número de ações. Além disso, você pode ser perguntado como deseja administrar as distribuições de dividendos (se você não configurou isso ao aplicar): usando-as para comprar ações adicionais do fundo ou depositando-as em sua conta de investimento como dinheiro.

Depois de preencher a solicitação de negociação, sua negociação permanece pendente até que o valor diário da ação do fundo seja calculado no final do dia de negociação. A maioria dos fundos de investimento informa seu valor patrimonial líquido (NAV) às 18h ET. Depois que o NAV é relatado, você sabe quantas ações você realmente comprou.

Demora entre um e três dias úteis para que sua negociação seja liquidada, o que significa que a transação financeira oficial não é concluída imediatamente. A SEC exige que não exceda três dias úteis. As empresas de investimento e os sites de corretagem publicam informações sobre o prazo para negociações de fundos mútuos.

Escolhendo um fundo mútuo on-line

Depois de dominar a mecânica, o verdadeiro trabalho começa: decidir que tipo de fundo mútuo melhor se adapta às suas necessidades de investimento. Primeiro, considere sua tolerância ao risco. Normalmente, os investimentos que oferecem o potencial de grandes ganhos, como fundos mútuos de alto rendimento e a maioria dos investimentos em ações, também apresentam um risco maior do que os investimentos que oferecem retornos mais modestos. Se você tem uma tolerância de baixo risco, evite fundos mútuos que investem em títulos altamente voláteis ou utilize estratégias de investimento agressivas que busquem vencer o mercado.

Em seguida, determine o que você está tentando realizar com este investimento. Se você deseja algo que gere renda consistente a cada ano, escolha um fundo mútuo que pague dividendos ou um fundo de títulos. Se você deseja minimizar o impacto tributário de curto prazo de seu investimento, escolha um fundo que faça muito poucas distribuições anuais, não pague dividendos e se concentre no crescimento de longo prazo. Se seu principal objetivo é criar riqueza rapidamente, mesmo que isso signifique aumento de risco, observe os títulos de alto rendimento ou os fundos de ações.

Se você escolher um fundo gerenciado ativamente, em oposição a um fundo indexado gerenciado passivamente, pesquise o histórico do gerente do fundo escolhido. O sucesso dos fundos gerenciados ativamente depende da experiência, habilidade e instinto do administrador do fundo, de modo que os retornos históricos gerados por outros fundos sob seus cuidados são uma boa indicação de suas proezas.

Índices de Despesas do Fundo Mútuo

Ao revisar fundos mútuos, você deve estar ciente dos tipos de taxas e despesas que provavelmente incorrerão. Em alguns casos, os custos associados a um determinado fundo mútuo podem tornar seus retornos consideravelmente menos impressionantes.

O único custo realizado por todos os fundos de investimento é chamado de taxa de despesa. Isso é simplesmente uma porcentagem do valor do seu investimento, geralmente entre 0, 1% e 3%, o fundo mútuo cobra a cada ano para custear seus custos administrativos e operacionais. Os fundos gerenciados ativamente normalmente apresentam índices de despesa mais altos do que os correspondentes administrados passivamente, porque o aumento da atividade comercial gera mais documentação e requer mais horas de trabalho.

Se o fundo escolhido tiver uma taxa de despesa particularmente alta, verifique se não há um fundo mais barato oferecido em outro lugar com os mesmos objetivos e um portfólio semelhante. Para os fundos indexados, especialmente, procure o mais barato: como eles são projetados para simplesmente investir em todos os títulos de um determinado índice, há pouca diferença entre os fundos que estão acompanhando o mesmo índice.

Encargos de vendas de fundos mútuos

Além da taxa anual de despesas, muitos fundos mútuos impõem taxas de vendas, conhecidas como cargas. Definida pela administração do fundo, uma carga é essencialmente uma taxa paga ao corretor, planejador financeiro ou consultor de investimentos que lhe vendeu o fundo (isso é diferente da comissão de vendas ou taxa de transação que a corretora pode cobrar - confusa, nós sabemos) . As taxas de carga podem ser cobradas no momento do investimento (uma carga de front-end) ou no resgate (uma carga de back-end ou taxa de vendas diferida). Alguns fundos são anunciados como fundos sem carga. No entanto, esteja ciente de que eles ainda podem cobrar uma série de outras taxas que os tornam igualmente caros.

Leia atentamente os termos do fundo escolhido para verificar se cobra alguma taxa de resgate, compra ou troca aos acionistas que desejam alterar seu investimento inicial com a venda de ações, a compra de ações adicionais ou a mudança para outro fundo oferecido pela mesma empresa. Muitos fundos são suficientes, principalmente se você fizer uma alteração com 60 ou 90 dias da sua compra inicial.

Outras despesas comuns incluem taxas 12b-1, para custear o custo de marketing, publicidade e distribuição do fundo e de sua literatura.

Muitos fundos oferecem três classes de ações, como A, B e C, que carregam diferentes tipos de despesas para atender a diferentes estratégias de investimento. Por exemplo, as ações classe A normalmente cobram uma taxa de carregamento front-end, mas têm taxas de despesa e taxas 12b-1 mais baixas que as ações B e C, tornando-as mais adequadas para quem deseja fazer um único investimento e mantê-lo por um longo período .

A linha inferior

A negociação de fundos mútuos on-line é uma opção relativamente recente para investidores. Mas, ao escolher uma empresa para investir, os critérios são bastante tradicionais: qual é a reputação dessa empresa? Que tipo de serviços, comodidades e produtos eles fornecem? Quão fáceis eles e sua plataforma de negociação podem lidar? E quando se trata de escolher um fundo mútuo, as perguntas básicas a serem feitas - como seu objetivo se ajusta às suas metas de investimento, o nível de risco que isso representa em relação à sua tolerância e o tamanho de suas taxas - permanecem eternas.