Indicador de largura
Os indicadores de amplitude são fórmulas matemáticas que medem o número de ações em avanço e em queda e / ou seu volume para calcular a participação nos movimentos de preços de um índice de ações. Ao avaliar quantas ações estão aumentando ou diminuindo de preço, e quanto volume essas ações estão sendo negociadas, os indicadores de amplitude ajudam a confirmar as tendências de preços dos índices de ações ou podem alertar para a reversão iminente de preços.
Principais Takeaways
- Os indicadores de largura normalmente não fornecem sinais de negociação por conta própria, mas fornecem uma imagem geral da saúde em um índice.
- Normalmente, quando um indicador de amplitude está subindo e o índice de ações está subindo, isso mostra uma forte participação no aumento de preço. Isso significa que o aumento de preço é mais provável de se sustentar.
- O mesmo conceito se aplica a um indicador de amplitude decrescente e a um valor de índice de ações decrescente.
- Quando o indicador de largura e o índice de ações divergem, isso pode avisar de uma reversão. Menos ações estão se movendo na direção do índice de ações. Isso significa que o índice de ações pode estar configurado para mudar de direção.
Cálculo de indicadores de largura
Existem vários indicadores de largura, cada um com sua própria fórmula e método de cálculo. Alguns indicadores de largura são cumulativos, com o valor adicionado ou subtraído de cada dia do valor anterior. Outros não são cumulativos, com cada dia ou período fornecendo seu próprio ponto de dados.
Um dos indicadores mais simples de respiração é a Linha de Avanço / Declínio. É um indicador cumulativo em que os adiantamentos líquidos (número de ações em avanço - número de ações em declínio) são adicionados ou subtraídos do valor anterior.
O que um indicador de largura diz a você?
Os indicadores de amplitude fornecem aos traders e investidores uma visão geral do mercado. O "mercado" de ações é normalmente examinado usando índices de ações.
Por exemplo, a linha Advance / Decline do índice S&P 500 é um guia cumulativo para saber se mais ações estão subindo ou diminuindo ao longo do tempo. Este cálculo mostra o sentimento geral do investidor em todas as ações do índice .
Os indicadores de largura são usados principalmente para dois propósitos:
- Opinião do mercado - Os indicadores de largura podem ajudar a determinar se um mercado tem mais chances de subir ou descer.
- Força da tendência - Os indicadores de largura podem ajudar a determinar a força de uma tendência de alta ou de baixa.
Existem muitos indicadores de amplitude diferentes que traders e investidores podem usar em suas análises.
Alguns outros indicadores populares de largura, além da Linha de Avanço / Recusa, incluem:
- On Balance Volume, que se concentra em adicionar ou subtrair o volume com base em uma ação ou índice fechado acima ou abaixo do preço de fechamento anterior.
- Índice de soma de McClellan
- Índice de Armas (TRIN), que analisa a razão entre o avanço e o declínio dos estoques, dividido pela proporção entre o avanço e o declínio do volume.
- Oscilador Chaikin, que oscila com base em movimentos de volume e preço.
- Relação de volume para cima / baixo, que aumenta o volume de estoque dividido pela queda do volume de estoque.
- Volume para cima / baixo Espalhe o volume para cima menos o volume para baixo.
Existem muitos outros indicadores de largura.
Os comerciantes e investidores podem usar diferentes indicadores de largura para diferentes fins. Por exemplo, o On Balance Volume analisa a pressão de compra e venda do ponto de vista do volume, e não apenas o preço, enquanto o McClellan Summation Index envolve uma fórmula mais complexa que gera sinais reais de compra e venda.
Alguns indicadores de amplitude, como o Oscilador Chaikin e o On Balance Volume, podem ser aplicados a ações individuais ou mesmo a outros ativos. Outros indicadores de amplitude - como Avanço / Recusar linha ou Índice de armas - são calculados apenas com base em índices.
Os comerciantes usam indicadores de amplitude de mercado em conjunto com outras formas de análise técnica, como padrões de gráficos e indicadores técnicos, para maximizar as chances de sucesso. Por exemplo, se a Linha de Antecipação / Declínio começar a cair enquanto o S&P 500 ainda estiver subindo, os traders observarão atentamente o S&P 500 quebrar abaixo de uma linha de tendência crescente, abaixo do suporte ou para indicadores técnicos ficarem em baixa. Isso ajudará a confirmar que o preço pode estar começando a cair e, portanto, o trader pode sair de longos ou iniciar posições vendidas.
Exemplo de indicador de largura
O gráfico a seguir mostra dois indicadores de amplitude, On Balance Volume e o Force Index, em um gráfico do SPDR S&P 500 ETF (SPY).
O Índice de Força (na parte inferior) mostra um forte sentimento de baixa no início de fevereiro durante a queda do mercado e um sentimento de alta relativamente fraco durante todo o período. On Balance Volume mostra volume de alta durante a recuperação de fevereiro e março e volume moderado nos meses seguintes. Esses indicadores sugerem que o mercado é relativamente neutro entre abril e junho.
A diferença entre indicadores de largura e indicadores técnicos
Os indicadores de largura são um subconjunto dentro do campo maior de indicadores técnicos. Enquanto os indicadores de amplitude tentam avaliar a participação e a força nos movimentos de uma ação ou índice, os indicadores técnicos têm um objetivo muito maior. Indicadores técnicos podem ser usados para analisar volume ou preço, gerar sinais de negociação ou definir suporte e resistência.
Limitação do uso de indicadores de largura
Os indicadores de largura nem sempre previnem uma reversão. Nem sempre confirmarão uma mudança de preço, mesmo que o preço continue se movendo na mesma direção.
A maioria dos indicadores de amplitude é propensa a algumas anomalias situacionais. Embora os traders normalmente procurem aumentar o volume à medida que os preços avançam, isso nem sempre acontece. As tendências podem durar muito tempo diminuindo o volume ou até diminuindo a participação no estoque, o que levará a que os indicadores de largura sejam divergentes, mas não necessariamente resultando em uma reversão de preço.
Certos indicadores de largura também podem gerar leituras ímpares devido ao método de cálculo. No Balanço, o volume pode aumentar ou diminuir significativamente, por exemplo, se houver um dia de volume enorme, mas o preço terminar apenas um pouco mais alto ou mais baixo. O preço mal se moveu, mas o indicador pode se mover bastante.
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