Superar

O que significa Outperform?

Na mídia financeira, o Outperform é comumente usado como uma classificação dada por analistas que pesquisam publicamente e recomendam títulos. Se eles mudarem sua classificação em um título específico para "Superado" de "Execução no Mercado" ou até "Suboperante", algo mudou em suas análises que os faz acreditar que o título produzirá retornos mais altos, no futuro próximo, do que o grande mercado índices.

Outro uso comum desse termo é como uma descrição de como os retornos de um investimento se comparam a outro. Entre duas opções de investimento, diz-se que uma com melhores retornos supera a outra. Isso é mais comumente aplicado a uma comparação entre um investimento e o mercado em geral. Os profissionais de investimento quase sempre comparam os retornos de investimento com um índice de referência, como o índice S&P 500, de modo que o termo é frequentemente usado para fazer referência a se um determinado investimento superou o S&P 500.

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Superar

Principais Takeaways

• O desempenho superior é frequentemente usado como uma classificação de analista.
• Em uma escala de 1 (melhor) e 5 (pior), o desempenho superior provavelmente será 2.
• Outro uso do termo é simplesmente uma comparação do desempenho entre dois títulos: o melhor dos dois supera o outro.
• As empresas geralmente superam seus pares quando gerenciam seus esforços de produção e marketing com mais eficiência.

O que faz uma empresa superar?

Um índice é composto por valores mobiliários do mesmo setor ou de empresas com tamanho semelhante em termos de capitalização de mercado. Qualquer fator que ajude uma empresa a gerar proporcionalmente mais receita e mais lucro do que seus pares em um agrupamento do setor fará com que o preço das ações se valorize mais rapidamente. Essa apreciação superior pode ocorrer por vários motivos: excelentes decisões de gerenciamento, preferências de mercado, conexões de rede ou até sorte.

Quaisquer decisões tomadas pela gerência sênior que ajudem uma empresa a crescer receita e ganhos mais rapidamente do que seus concorrentes são destacadas como um sinal de excelência. Essas características ajudam a empresa a construir uma reputação de ter maior probabilidade de lançar um novo produto rapidamente no mercado e capturar mais participação no mercado. Os analistas identificam essas condições e as utilizam para prever a apreciação do preço para empresas de alto desempenho.

Por exemplo, se um fundo de investimento usar o índice Standard & Poor's 500 como referência e se o gerente de portfólio desse fundo analisar ações com uma capitalização de mercado semelhante a títulos no índice e prever que 15 ações específicas gerarão uma taxa mais alta de lucro por ação (EPS) do que a média do índice. Com base nessa análise, o fundo mútuo aumenta sua participação nas 15 ações que devem superar o índice.

Exemplos de classificações de analistas

Uma classificação é a opinião de um analista sobre a taxa de retorno das ações de uma empresa em particular, que inclui a valorização das ações e os dividendos pagos aos acionistas. O setor de investimentos não possui um método padrão usado por todos os analistas para avaliar ações. Uma classificação mais alta significa que o preço da ação superará as empresas similares durante um período especificado.

O uso mais comum de desempenho superior é para uma classificação acima de uma classificação neutra ou de espera e abaixo de uma classificação de compra forte. Super desempenho significa que a empresa produzirá uma taxa de retorno melhor do que empresas similares, mas as ações podem não ser as melhores do mercado. O desempenho de um analista é avaliado com base no desempenho das ações após a atribuição de uma classificação.

Como os gerentes de portfólio são classificados

Se um gerente de portfólio escolher ações consistentemente que superam o índice de referência, o fundo de investimento para o qual ele trabalha produzirá uma taxa de retorno mais alta e os da mídia financeira perceberão. Os gerentes de dinheiro são classificados com base na taxa de retorno do portfólio e em como esses retornos se comparam ao benchmark. Sites financeiros, como Morningstar, agrupam fundos por referência e classificam todos os fundos em ordem, de acordo com seu desempenho em relação ao índice. Os sites financeiros também comparam o retorno gerado por um fundo com a volatilidade do portfólio ao longo do tempo.

Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.

Termos relacionados

Definição de gerenciamento de portfólio O gerenciamento de portfólio envolve a decisão de mix e política de investimentos, adequando os investimentos às metas, alocação de ativos e equilibrando o risco com o desempenho. mais A taxa de informação ajuda a medir o desempenho do portfólio A taxa de informação (IR) mede os retornos do portfólio e indica a capacidade de um gerente de portfólio de gerar retornos excedentes em relação a um determinado benchmark. mais Definição de benchmark Um benchmark é um padrão contra o qual o desempenho de um gestor de valores mobiliários, fundos mútuos ou investimentos pode ser medido. mais Composto Um composto é um agrupamento de ações, índices ou outros fatores que fornecem uma medida estatística do desempenho geral do mercado ou do setor ao longo do tempo. mais Alfa Alfa (α), usada em finanças como uma medida de desempenho, é o excesso de retorno de um investimento em relação ao retorno de um índice de referência. mais excesso de peso pode ser bom para você - seu portfólio, que está acima do peso, se refere a uma quantidade excessiva de um ativo em um portfólio - uma presença geral acima do normal ou, como em um fundo de índice, títulos específicos que ocupam um espaço maior no portfólio do que no índice de referência. mais Links de parceiros