Online Brokers 2019: o ano da realidade

O cenário das corretoras on-line mudou drasticamente em 2017 com os massivos cortes de preços implementados pela maioria dos grandes corretores. Mas 2018 foi um ano difícil, com várias das maiores vendas da história do mercado, em termos de pontos perdidos. Muitos corretores tiveram interrupções em fevereiro de 2018 durante dois dos dias em que houve as maiores quedas no mercado, impedindo que seus clientes ingressassem no selloff. A ansiedade dos investidores empurrou muitos para a margem. O dia 26 de dezembro nos trouxe o maior ganho pontual de um dia na história da Média Industrial Dow Jones. Em suma, a volatilidade voltou após anos de um mercado de touros lento e constante, provocando uma resposta internacional de "luta ou fuga".

Os corretores passaram 2018 reforçando sua infraestrutura, fazendo o possível para trazer os traders de volta. A Interactive Brokers, que atrai comerciantes frequentes, viu o número de contas crescer 22%, mas as transações anuais por conta caíram de 430 em janeiro de 2018 para 320 em janeiro de 2019. Os clientes da Schwab abandonaram suas participações em fundos mútuos, retirando 13% desses investimentos enquanto adicionando 4% aos fundos negociados em bolsa (ETFs) entre o quarto trimestre de 2017 e o quarto trimestre de 2018. Os investimentos em ações caíram 6%, mas os investimentos em renda fixa aumentaram 25%.

A compressão de taxas e a falta de atividade fazem com que os corretores on-line trabalhem mais para atrair seus clientes de volta aos mercados. A maioria deles passou o ano atualizando as peças do cenário comercial que não são visíveis a olho nu. As principais mudanças que vimos ao longo do ano envolveram tornar suas plataformas mais estáveis ​​e capazes de responder a surtos na atividade comercial. Os corretores que cobram comissões querem que você aperte o botão Negociar, de modo que abordaram as deficiências de sua infraestrutura para tornar suas plataformas mais rápidas e resistentes a picos de tensão na atividade comercial. Os corretores que não cobram comissões também desejam que você negocie, já que parte de sua remuneração vem da venda do fluxo de pedidos para os formadores de mercado.

O número de corretores que não cobram comissões cresceu no ano passado, quando o aplicativo You Invest do JP Morgan foi lançado em agosto. Os clientes do You Invest podem colocar 100 ações livres de comissões e operações de ETF no primeiro ano após a abertura de uma conta; os clientes com saldos altos em suas contas correntes do Chase podem se qualificar para 100 ou mais negociações gratuitas por ano depois disso.

Outra plataforma sem comissão está entrando no teste beta em março com um aplicativo móvel, e este tem um pedigree emocionante. Preste atenção na nossa revisão prática quando for pública.

A corrida armamentista diminuiu consideravelmente. Não houve um grande avanço em termos de ferramentas para os negociadores, mas vários corretores se esforçaram para tornar suas plataformas mais fáceis de usar. Nos primeiros 15 anos da década de 2000, os corretores adicionaram recursos e ferramentas, e algumas dessas adições poderiam ser melhor descritas como aleatórias, gerando novas janelas que pareciam desconectadas do resto da plataforma.

Nos últimos três anos, vimos os menus de vários níveis serem achatados. Agora você não precisa clicar em cinco opções diferentes para ir de um gráfico a um ticket comercial, e uma filosofia de desenvolvimento "móvel primeiro" levou a uma maior semelhança entre as experiências de desktop e smartphone. A pesquisa de terceiros fornecida pela maioria dos nossos principais corretores é perfeitamente integrada, levando a uma experiência mais confortável para os investidores.

Michael Ellison, presidente da Corporate Insight (corporateinsight.com), uma empresa de pesquisa que assessora empresas do setor financeiro, observou que os corretores on-line estão desmoronando suas estruturas de menu para facilitar a experiência do usuário. "Os corretores querem manter seus clientes no site", diz Ellison.

A criptomoeda como uma classe de ativos trouxe alguma emoção para os comerciantes, e os corretores responderam a esse interesse de maneiras que variavam de: “Ah, não, ainda não, não achamos que seja adequado”, a “Claro, aqui, vá em frente e negocie Os clientes de Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade e TradeStation podem negociar futuros de Bitcoin, enquanto os clientes de Robinhood podem negociar seis criptomoedas em sua conta de corretagem. Os clientes da Fidelity podem exibir seus portfólios Coinbase na página de posições da Fidelity, mas não podem negociar moedas ou futuros. A TD Ameritrade fez um investimento no ErisX, uma nova troca de criptomoedas, que fornece uma maneira transparente e regulamentada de acessar essa classe de ativos.

Houve poucas mudanças nos preços durante 2018, mas vários corretores eliminaram os mínimos para abrir uma conta em dinheiro. (Um depósito de US $ 2.000 para abrir uma conta de margem é um requisito regulatório.) O mais dramático foi que a Interactive Brokers reduziu seu mínimo de US $ 10.000 para US $ 0 durante o verão, embora haja um problema: contas com menos de US $ 100.000 devem gerar um mínimo de US $ 10 por mês em comissões, ou pague a diferença como uma taxa de atividade.

Outras mudanças de custo para os investidores incluíram a redução dos índices de despesas em fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos. A Fidelity e a Vanguard se envolveram em um duelo prolongado, com a Fidelity lançando quatro fundos mútuos com índice de despesa zero.

A segurança continua sendo uma preocupação, mas a boa notícia é que as plataformas de corretagem on-line estão entre as mais seguras. Uma pesquisa no Identity Theft Resource Center mostra que houve quase o mesmo número de violações no setor financeiro e bancário em 2018 do que em 2017 - 135 vs. 134 - mas o número de registros expostos caiu de 3, 2 milhões para 1, 7 milhões . A Fidelity sofreu algumas pequenas violações em uma de suas filiais e um pequeno número de clientes do Ally Bank que solicitou um empréstimo à habitação teve informações pessoais transmitidas incorretamente. Alguns desses clientes bancários também podem ser clientes da Ally Invest.

Os corretores on-line estão respondendo às preocupações de segurança, sendo mais francos quanto à forma como protegem seus clientes. Várias oferecem garantias aos clientes, incluindo Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade e E * TRADE. Scott Ignall, vice-presidente sênior de investimentos independentes da Fidelity, diz que sua empresa monitora de perto o ambiente on-line e possui uma variedade de medidas e vários níveis de segurança. Ignall diz: “Nossas medidas incluem autenticação de múltiplos fatores e atividades de monitoramento para proteger contra acesso não autorizado a contas.” Ele observa que os clientes também precisam fazer sua parte, dizendo: “Enquanto a Fidelity possui medidas de proteção, a segurança é uma responsabilidade compartilhada. "

Escolhendo o corretor certo para você

Qual corretor on-line é o mais adequado para você aqui . Quatorze dos corretores colaboraram conosco extensivamente, fornecendo-nos dados e contas de teste que permitem mergulhar profundamente em suas plataformas. Criamos orientações em vídeo de 11 das plataformas para que você você pode procurar por si mesmo, que pode ser encontrado na parte inferior das páginas de resenhas individuais.A Vanguard optou por não participar, mas, devido ao seu tamanho, nós as incluímos de qualquer maneira.

Para classificar os corretores, avaliamos sua experiência comercial, tecnologia comercial, usabilidade, recursos móveis, variedade de ofertas, comodidades de pesquisa, análise de portfólio, atendimento ao cliente, educação e custos. Os principais corretores fornecem uma experiência de negociação fácil de navegar enquanto encaminham pedidos para gerar melhoria de preço para seus clientes. Eles oferecem várias classes de ativos para os clientes negociarem on-line e fornecem maneiras significativas de analisar o desempenho do portfólio. O atendimento ao cliente, on-line e por telefone, é rápido e as pesquisas, notícias e gráficos são da mais alta qualidade. Existem ferramentas de planejamento e recursos educacionais disponíveis para ajudar os clientes a melhorar suas habilidades de investimento, e os custos são o que o investidor individual médio consideraria razoável.

Após seis meses e milhares de horas de teste do usuário, temos o orgulho de anunciar os vencedores gerais:

• Fidelity Investments
• Interactive Brokers
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Não deixe de assistir também às orientações da nossa plataforma de vídeo, que podem ser encontradas na parte inferior da página de revisão do corretor. Além de nossa classificação geral e do entendimento de que investidores individuais têm necessidades variadas, temos listas selecionadas dos corretores que são melhores para uma variedade de necessidades e estilos de negociação. Aqui está a lista completa dessas categorias:

• Melhor para iniciantes
• Melhor para baixos custos
• Melhores aplicativos de negociação de ações
• Melhor para ETFs
• Melhor para negociação de opções
• Melhor para Penny Stocks
• Melhor para Roth IRAs
• Melhor para IRAs
• Melhor para o dia de negociação
• Melhor para o comércio internacional
• Melhor para Forex Trading
• Melhor plataforma de negociação na Web

Da personalização à personalização

Para onde a indústria está se movendo no próximo ano? Tom Sosnoff, da tastyworks, está pressionando o fluxo de ativos para serviços de consultoria robótica. Ele vê um êxodo em massa do investimento passivo para o ativo, afirmando: “Sempre que você tem uma concentração tão alta de riqueza, tomada de decisão e avaliação de risco, investidores individuais em situações passivas ao redor do mundo não ficam parados quando o desenrolar global dessa riqueza a concentração [em ativos passivos] começa a acontecer. ”Ele acredita que plataformas (como tastyworks, é claro) que fornecem streaming, conteúdo e ferramentas estratégicas em tempo real se beneficiarão mais.

Ellison acredita que os corretores se afastarão das opções de personalização, que poucos clientes usam, mesmo quando disponíveis, para um serviço personalizado. "A plataforma observará o que você está fazendo e aprenderá como usar a plataforma", diz ele. Nos próximos 18 a 24 meses, ele projeta que os corretores oferecerão as ferramentas relevantes para seus clientes com base em seus hábitos de investimento.

Victor Jones, ex-gerente de produtos da TD Ameritrade, diz: “Você não pode simplesmente jogar dados e ferramentas nas pessoas e dizer-lhes para descobrir.” Jones acredita que os corretores precisam criar tecnologia para ajudar uma nova geração de investidores a evitar os erros típicos dos novatos e que uma boa plataforma de negociação deve antecipar a próxima jogada do cliente, fornecendo conteúdo e serviços antes que ocorra qualquer confusão. Alguns dos corretores que analisamos, incluindo Interactive Brokers e tastyworks, mantêm as ferramentas usadas pelo cliente em lugares para torná-los facilmente acessíveis, mas é bastante raro.Nós certamente vigiaremos essa tendência.

Os investidores mais jovens e a necessidade de atraí-los continuarão a impulsionar a inovação da plataforma. O desenvolvimento "Mobile first" agora é o padrão do setor e todos os corretores com aplicativos móveis relataram aumentos significativos nas negociações realizadas por meio de dispositivos móveis, bem como no envolvimento geral do cliente. Vários dos maiores corretores nos disseram que eles têm um número crescente de clientes que preferem se conectar apenas via dispositivo móvel. David Poole, chefe dos Serviços de consultoria e atendimento ao cliente da Merrill Edge, diz: “Nos concentramos fortemente ao longo do ano passado em aprimorar nossa oferta móvel para nossos clientes. Esperamos que essa tendência continue e garantiremos que os clientes tenham acesso a todos os recursos necessários para gerenciar seus investimentos enquanto estiverem em trânsito. ”

A equipe de revisão do corretor on-line da Investopedia trabalhou duro nesse pacote de revisão e esperamos que você o ache útil ao decidir qual plataforma usar para seus investimentos e negociações. Informe-nos o que você gostaria que considerássemos em futuras revisões. Você pode nos enviar um tweet @investopedia ou deixar um comentário em nossa página no Facebook.

Boas negociações!