Pedido um-cancela-o-outro - (OCO)
Um pedido de cancelamento por outro (OCO) é um par de pedidos que estipula que, se um pedido for executado, o outro pedido será automaticamente cancelado. Um pedido de OCO combina um pedido de parada com um pedido de limite em uma plataforma de negociação automatizada. Quando o preço final ou limite é atingido e a ordem executada, a outra ordem é automaticamente cancelada. Os comerciantes experientes usam ordens de OCO para mitigar riscos e entrar no mercado.
Noções básicas de uma ordem de um cancelamento por outro - (OCO)
Os comerciantes podem usar ordens OCO para negociar retrações e fugas. Se um trader quisesse negociar uma quebra acima da resistência ou abaixo do suporte, ele poderia fazer um pedido de OCO que use uma parada de compra e parada de venda para entrar no mercado.
Por exemplo, se uma ação for negociada entre US $ 20 e US $ 22, um trader poderá fazer um pedido de OCO com uma parada de compra logo acima de US $ 22 e uma parada de venda logo abaixo de US $ 20. Quando o preço ultrapassa a resistência ou o suporte, uma negociação é executada e a ordem de parada correspondente é cancelada. Por outro lado, se um comerciante quisesse usar uma estratégia de retrocesso que compre no suporte e venda com resistência, ele poderá fazer um pedido de OCO com um limite de compra de US $ 20 e um limite de venda de US $ 22.
Se ordens de OCO forem usadas para entrar no mercado, o comerciante precisará colocar manualmente uma ordem de stop loss assim que a negociação for executada. O tempo em vigor para ordens OCO deve ser idêntico, significando que o prazo especificado para a execução de ordens de parada e limite deve ser o mesmo. (Para ler mais sobre tipos de pedidos, consulte: Introdução aos tipos de pedidos: pedidos condicionais .)
Principais Takeaways
- Uma ordem de cancelar um outro é um tipo de ordem condicional para um par de ordens em que a execução de uma ordem cancela automaticamente a outra ordem.
- Os pedidos de OCO são geralmente usados pelos traders para ações voláteis que são negociadas em uma ampla faixa de preços.
Exemplo de um pedido OCO
Suponha que um investidor possua 1.000 ações de uma ação volátil que é negociada a US $ 10. O investidor espera que essas ações sejam negociadas em uma ampla gama no curto prazo e tem uma meta de US $ 13; para mitigação de riscos, ele ou ela não deseja perder mais de US $ 2 por ação. O investidor poderia, portanto, fazer um pedido de OCO, que consistiria em um pedido de stop loss para vender 1.000 ações a US $ 8 e um pedido simultâneo de limite para vender 1.000 ações a US $ 13, o que ocorrer primeiro. Esses pedidos podem ser diurnos ou pedidos de cancelamento até o momento.
Se a ação negociar até US $ 13, a ordem limite de venda será executada e a participação de 1.000 ações do investidor será vendida a US $ 13. Simultaneamente, a ordem de stop loss de US $ 8 é automaticamente cancelada pela plataforma de negociação. Se o investidor fizer esses pedidos de forma independente, existe o risco de que eles se esqueçam de cancelar o pedido de stop loss, o que pode resultar em uma posição vendada indesejada de 1.000 ações, se as ações subseqüentemente custarem US $ 8.
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