5 bancos influentes na história

O setor bancário está na base do nosso sistema financeiro. Os colapsos financeiros, como o crash de 1929 e a crise de crédito e hipotecas subprime de 2008, deixam isso bem claro. Quando os bancos não funcionam adequadamente, a economia segue e, como muitos elementos das finanças, os bancos evoluíram ao longo dos séculos.

Mayer e Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild cresceu em um gueto judeu na Alemanha. Na década de 1700, as leis da usura cristã impediram muitas pessoas de emprestar para obter lucro, deixando o banco comercial como um dos poucos negócios que um judeu poderia facilmente realizar. Mayer fez isso, construindo uma rede emprestando a taxas baixas a senhores e príncipes politicamente importantes. Ele usou suas conexões para criar uma fortuna familiar, treinando seus filhos na prática bancária antes de enviá-los ao exterior.

Com os filhos de Mayer Rothschild espalhados pela Europa, o banco de Rothschild se tornou o primeiro a transcender as fronteiras. Seu filho Nathan assumiu o papel principal no pioneirismo em finanças internacionais. Usando pombos para se comunicar com seus irmãos, Nathan atuou como um banco central da Europa - intermediando compras para reis, resgatando bancos nacionais e financiando infraestrutura, como ferrovias, que ajudariam a iniciar a revolução industrial.

Junius e JP Morgan

Esta dupla de pai e filho trouxe verdadeiras finanças para a América. Junius Morgan ajudou George Peabody a solidificar os laços da América com o mercado de capitais da Inglaterra. Os ingleses eram os principais compradores dos títulos estaduais que estavam sendo usados ​​para construir a América. Seu filho, JP Morgan, assumiu o negócio, pois o crédito que seu pai garantiu levou a nação à industrialização vertiginosa. O JP supervisionou a reorganização financeira das indústrias, de muitos interesses concorrentes a uma ou duas grandes relações de confiança com imenso poder e capital.

Essa consolidação do poder permitiu à América avançar na produção no século 20 e levou o JP à cabeça de Wall Street. Até a criação do Federal Reserve Bank, Morgan e seus sindicatos eram o sistema bancário central da América.

Paul Warburg

A intervenção do JP Morgan no Bank Panic de 1907 destacou a necessidade de um sistema bancário mais forte na América. Paul Warburg, banqueiro da Kuhn, Loeb & Co., ajudou a trazer um moderno sistema bancário central para a América.

Warburg veio para a América da Alemanha, um país há muito acostumado ao conceito de banco central. Seus escritos e envolvimento em comitês influenciaram e incentivaram fortemente o design do Federal Reserve. Infelizmente, um de seus pontos mais importantes, a neutralidade política do Fed, foi comprometida quando o presidente recebeu o poder exclusivo de escolher os líderes do Fed. Warburg continuou a apoiar e trabalhar para o Fed até sua morte, mas se recusou a aceitar qualquer cargo superior ao vice-presidente.

Amadeo P. Giannini

Antes de Amadeo Giannini, os bancos de Wall Street eram o retrato do elitismo. Uma pessoa comum não podia entrar na Casa de Morgan e abrir uma conta bancária, assim como não podia entrar no palácio de Buckingham e usar os quartos. Giannini mudou tudo isso, tornando o objetivo de sua vida lutar pelo rapaz. Giannini construiu seu banco, solicitando aos depositantes anúncios e fazendo empréstimos de todos os tamanhos em seu estado natal, Califórnia.

O que um dia se tornaria o Bank of America foi quase descarrilado por Wall Street quando Giannini se aposentou. O conselho trouxe um Wall Streeter para substituir Giannini e o homem virou assaltante, desmantelando a rede bancária e vendendo-a para amigos em Wall Street. Giannini saiu da aposentadoria e venceu uma batalha por procuração para retomar seu banco.

Uma vez mordido, duas vezes tímido, Giannini nunca se aposentou até sua morte em 1949. Ele será lembrado não apenas como um dos poucos não-Wall Streeters que entraram na rua e venceram, mas também como o homem que iniciou a democratização do setor bancário. . Talvez o monumento mais duradouro ao trabalho de sua vida seja o status da Califórnia como uma das maiores economias do mundo - devido em grande parte ao financiamento e crédito fornecidos por Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Herdeiro do trabalho iniciado por Giannini, Charles E. Merrill já havia construído um negócio de banco de investimento bem-sucedido do zero e estava em semi-aposentadoria quando a EA Pierce and Co. lhe pediram para administrar a empresa. Merrill concordou, desde que seu nome fosse adicionado à empresa e que ele tivesse um controle firme sobre a direção da empresa. Ele aproveitou a nova oportunidade para experimentar suas idéias de "capitalismo popular", um conceito que ele passara a vida construindo.

A firma original da Merrill estava fortemente envolvida no financiamento de cadeias de lojas como Safeway, e a Merrill queria aprender as lições das cadeias de lojas (ou seja, margens menores, mas vendas maiores) para criar um setor de banco de varejo. Merrill viu dois obstáculos à sua visão: falta de educação e desconfiança após os abusos que levaram ao acidente de 1929.

A Merrill atacou esses problemas de frente. Ele e seus funcionários escreveram centenas de panfletos sobre investimentos e realizaram seminários para as pessoas comuns. A Merrill chegou a criar creches gratuitas nesses seminários para que ambos os cônjuges pudessem comparecer. Sua iniciativa educacional visava desmistificar os investimentos e o mercado para o público em geral.

Merrill também desmistificou o funcionamento de sua empresa, publicando os "Dez Mandamentos" em um relatório anual de 1949. Era uma garantia pública de que a empresa se comportaria de maneira a atender às demandas e dissipar os medos de seus clientes. O primeiro mandamento era que os interesses do cliente sempre chegassem primeiro.

Os mandamentos parecem óbvios agora - sete e oito têm a ver com a revelação do interesse em ofertas e o aviso avançado da venda de valores mobiliários pela empresa -, mas foram uma revolução na maneira como as empresas abordavam as pequenas contas de clientes naquela época. Merrill morreu antes de ver o ressurgimento do investidor individual e os benefícios que suas políticas tiveram na empresa, mas ele é creditado por perceber e cunhar a frase "levar Wall Street à Main Street".

Um trabalho em andamento

A evolução do setor bancário está longe de terminar. Nossa jornada começou com a mecânica dos bancos e terminou com a democratização das finanças para todos. É um pensamento estranho que, 70 anos atrás, a maioria dos bancos simplesmente se recusaria a fazer negócios com o pequeno. Mesmo nos últimos 100 anos, houve mudanças drásticas de valores conservadores para especulação e regulamentação pesada e assim por diante como o pêndulo de um relógio.

O melhor que podemos esperar é que mais pessoas como Merrill e Giannini continuem desafiando e melhorando o sistema do qual tanto dependemos.