Ações da Nvidia aumentam 8% nos ganhos

(Nota: o autor desta análise fundamental é um redator financeiro e gerente de portfólio.)

Negociantes de opções estão apostando que as ações da Nvidia vão saltar 8% em poucos dias após os relatórios da fabricante de chips na quinta-feira. O otimismo à frente dos resultados ocorre quando os analistas prevêem um crescimento significativo de receita e ganhos no primeiro trimestre fiscal de 2019 da empresa. Além disso, os fortes resultados relatados pela Intel Corp. (INTC) e Advanced Micro Devices Inc. (AMD) são indicadores positivos para a Nvidia.

Analistas estimam que a Nvidia reportará ganhos no primeiro trimestre em mais de 93%, para US $ 1, 65 por ação, enquanto a receita deverá subir 52%, para US $ 2, 95 bilhões, segundo dados da YCharts. As ações da Nvidia aumentaram mais de 139% no ano passado, superando em muito os 11% de ganho do S&P 500.

Dados NVDA da YCharts

As opções são negociadas em alta

A estratégia de opções de longo prazo implica que as ações da Nvidia subirão ou cairão 8% até o vencimento em 18 de maio, usando o preço de exercício de US $ 250, colocando a Nvidia em uma faixa de negociação entre US $ 230 e US $ 270. Mas as chamadas superam fortemente as vendas na proporção de 6, 4 para 1, com 9.000 contratos de chamada aberta para apenas 1.400 contratos de venda aberta. As chamadas em aberto representam um valor em dólar de quase US $ 9 milhões, uma grande aposta de que as ações subirão.

O interesse em aberto pelas chamadas de US $ 250 vem aumentando constantemente desde meados de abril, pois o interesse em aberto quase dobrou desde então. Além disso, os níveis implícitos de volatilidade são altos, cerca de 60%, quase 4, 5 vezes maiores que o nível de 13, 1% do S&P 500.

Analistas são otimistas

Os analistas parecem moderadamente otimistas com a Nvidia. Cerca de 58% dos 36 analistas que cobrem as ações classificam uma "compra" ou "desempenho superior". Além disso, Raymond James observou que os resultados da Intel são um bom sinal para a Nvidia, sugerindo forte crescimento no segmento de data center da fabricante de chips. Além disso, o analista disse que os fortes ganhos da AMD são um bom sinal para o segmento de placas gráficas da Nvidia. Intel e AMD relataram no final de abril.

Ano inteiro Força

Os analistas também são otimistas ao longo do ano, estimando que os ganhos aumentem em 38%, para US $ 6, 79 por ação, enquanto a receita deverá subir cerca de 28%, para US $ 12, 36 bilhões.

Dados de estimativas de receita anual da NVDA por YCharts

A Nvidia parece ter o vento atrás dos resultados de quinta-feira. Mas, para obter os enormes 8 por cento que os traders buscam, pode exigir que a Nvidia relate não apenas resultados fortes, mas também orientações robustas para os próximos trimestres.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.