Calafrio

O que é um resfriado?

Um frio é quando a Depository Trust Company (DTC) impõe uma ou mais restrições às transações relacionadas a uma determinada segurança. Um calafrio pode ser colocado quando houver um problema ou problema com o valor mobiliário, o emissor do valor mobiliário ou o agente de transferência do valor mobiliário. As restrições de frio têm como objetivo limitar o potencial de problemas no mercado financeiro e podem ser colocadas em segurança por vários motivos.

Entendendo o frio

Um calafrio ocorre quando a Depository Trust Company limita os tipos de transações que podem ser realizadas com relação a um título. De propriedade de muitas empresas financeiras, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Depository Trust Company atua como uma câmara de compensação para valores mobiliários da bolsa de valores, liquidando negociações em valores mobiliários e municipais. Se a Depository Trust Company tiver motivo para se preocupar com uma segurança específica atualmente processada por meio de seu sistema, poderá atribuir um status de "tranquilidade" à segurança. Isso restringirá a capacidade das corretoras de transferir as ações ou unidades do valor mobiliário através da Depository Trust Company até que as questões do valor sejam esclarecidas ou que deixem de ser negociadas no mercado.

Principais Takeaways

• Um calafrio ocorre quando a Depository Trust Company impõe limites aos tipos de transações que podem ser executadas usando uma segurança.
• Restringe a capacidade das corretoras de transferir ações ou unidades de garantia por meio do DTC.

O que acontece durante um frio?

O DTC pode atribuir um status frio a uma segurança por vários motivos, simples e complexos. Por exemplo, pode causar um calafrio pela agência, se houver preocupações regulatórias relacionadas ao emissor. Um "Aviso do participante" é emitido pelo DTC para os participantes, quando coloca um status "frio" em uma segurança. Os avisos podem ser vistos no site do DTC. O DTC também fornece notificações automatizadas aos participantes, permitindo-lhes atualizar seus sistemas para bloquear automaticamente as negociações futuras de valores mobiliários afetados e alertar automaticamente os departamentos de conformidade dos participantes.

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