Passivo não circulante

O que são passivos não circulantes?

Passivos não circulantes, também chamados passivos de longo prazo ou dívidas de longo prazo, são obrigações financeiras de longo prazo listadas no balanço da empresa. Esses passivos possuem obrigações que vencem além de doze meses no futuro, em oposição aos passivos circulantes que são dívidas de curto prazo com vencimento no período de doze meses seguinte.

Principais Takeaways

• Passivos não circulantes, também conhecidos como passivos de longo prazo, são obrigações listadas no balanço patrimonial que não vencem há mais de um ano.
• Vários índices que usam passivos não circulantes são usados ​​para avaliar a alavancagem de uma empresa, como dívida / ativos e dívida / capital.
• Exemplos de passivo não circulante incluem empréstimos e obrigações de arrendamento mercantil de longo prazo, títulos a pagar e receita diferida.

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Passivo não circulante

Entendendo o passivo não circulante

O passivo não circulante é comparado ao fluxo de caixa, para verificar se uma empresa conseguirá cumprir suas obrigações financeiras no longo prazo. Embora os credores estejam preocupados principalmente com a liquidez de curto prazo e o valor do passivo circulante, os investidores de longo prazo usam passivos não circulantes para avaliar se uma empresa está usando alavancagem excessiva. Quanto mais estável o fluxo de caixa de uma empresa, mais dívida ela pode suportar sem aumentar seu risco de inadimplência.

Importante

Enquanto o passivo circulante avalia a liquidez, o passivo não circulante ajuda a avaliar a solvência.

Investidores e credores usam vários índices financeiros para avaliar o risco e a alavancagem de liquidez. O índice de dívida compara a dívida total de uma empresa com o total de ativos, para fornecer uma idéia geral de como ela é alavancada. Quanto menor o percentual, menor a alavancagem que uma empresa está usando e mais forte sua posição patrimonial. Quanto maior a proporção, maior o risco financeiro que uma empresa está assumindo. Outras variantes são o índice de dívida de longo prazo sobre ativos totais e o índice de dívida de longo prazo sobre capitalização, que divide o passivo não circulante pela quantidade de capital disponível.

Os analistas também usam índices de cobertura para avaliar a saúde financeira de uma empresa, incluindo o fluxo de caixa / dívida e o índice de cobertura de juros. A relação fluxo de caixa / dívida determina quanto tempo uma empresa levaria para pagar sua dívida se ela dedicasse todo o seu fluxo de caixa ao pagamento da dívida. O índice de cobertura de juros, que é calculado dividindo o lucro de uma empresa antes dos juros e impostos (EBIT) pelos pagamentos de juros da dívida para o mesmo período, avalia se uma renda suficiente está sendo gerada para cobrir o pagamento de juros. Para avaliar o risco de liquidez a curto prazo, os analistas analisam índices de liquidez como o índice atual, o índice rápido e o índice de teste ácido.

Exemplos de passivo não circulante

Os passivos não circulantes incluem debêntures, empréstimos de longo prazo, títulos a pagar, passivos por impostos diferidos, obrigações de arrendamento de longo prazo e obrigações de benefícios de pensão. A parcela de um passivo obrigacionista que não será paga no próximo ano é classificada como passivo não circulante. As garantias que cobrem mais de um período de um ano também são registradas no passivo não circulante. Outros exemplos incluem compensação diferida, receita diferida e certos passivos de assistência médica.

Hipotecas, pagamentos de carros ou outros empréstimos para máquinas, equipamentos ou terrenos são todos dívidas de longo prazo, exceto os pagamentos a serem realizados nos doze meses subsequentes, que são classificados como a parcela atual da dívida de longo prazo. A dívida que vence dentro de doze meses também pode ser reportada como um passivo não circulante se houver a intenção de refinanciar essa dívida com um arranjo financeiro no processo para reestruturar a obrigação para uma natureza não circulante.

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