Dívida sem recurso

O que é dívida sem recurso?

Dívida sem recurso é um tipo de empréstimo garantido por garantia, que geralmente é propriedade. Se o mutuário deixar de cumprir o padrão, o emissor pode aproveitar a garantia, mas não pode procurar o mutuário para qualquer compensação adicional, mesmo que a garantia não cubra o valor total do valor inadimplente. Este é um caso em que o mutuário não tem responsabilidade pessoal pelo empréstimo.

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Dívida sem recurso

Entendendo a dívida sem recurso

Como em muitos casos o valor de revenda da caução pode cair abaixo do saldo do empréstimo ao longo do empréstimo, a dívida sem recurso é mais arriscada para o credor do que a dívida com recurso.

Principais Takeaways

• Dívida sem recurso é um tipo de empréstimo garantido por garantia, que geralmente é propriedade.
• Os credores cobram taxas de juros mais altas por dívida que não recorrem para compensar o risco elevado (isto é, o valor da caução cai abaixo do valor devido no empréstimo).
• A dívida sem recurso é caracterizada por altos investimentos de capital, longos períodos de empréstimo e fluxos de receita incertos.
• Os índices de empréstimo / valor geralmente são limitados a 60% nos empréstimos sem recurso.

A dívida de recurso permite que o credor vá atrás do mutuário para qualquer saldo restante após a liquidação da garantia. Por esse motivo, os credores cobram taxas de juros mais altas em dívidas que não recorrem a recursos para compensar o risco elevado.

Recurso versus dívida sem recurso

A dívida de recurso concede ao credor total autonomia para perseguir o mutuário pelo total da dívida em caso de inadimplência. Após liquidar a garantia, qualquer saldo remanescente é conhecido como saldo de deficiência. O credor pode tentar cobrar esse saldo de várias maneiras, incluindo a ação judicial e a obtenção de uma sentença de deficiência em tribunal. Se a dívida não tiver recurso, o credor pode liquidar a garantia, mas não pode tentar cobrar o saldo de deficiência.

Com dívidas sem recurso, a única proteção do credor contra o inadimplemento do mutuário é a capacidade de aproveitar as garantias e liquidá-las para cobrir as dívidas.

Por exemplo, considere um credor automático que empresta US $ 30.000 a um cliente para comprar um veículo novo. Os carros novos são notórios por terem um valor vertiginoso no minuto em que são expulsos do estacionamento. Quando o tomador do empréstimo deixa de pagar o carro seis meses após o empréstimo, o veículo vale apenas US $ 22.000, mas ele ainda deve US $ 28.000.

O credor recupera o carro e o liquida por seu valor total de mercado, deixando um saldo de deficiência de US $ 6.000. A maioria dos empréstimos para carros é de recursos, o que significa que o credor pode buscar o mutuário pelo saldo de US $ 6.000, 00. No caso de um empréstimo sem recurso, o credor perde essa quantia.

Considerações Especiais

A dívida sem recurso é caracterizada por altos investimentos de capital, longos períodos de empréstimo e fluxos de receita incertos. A subscrição desses empréstimos requer habilidades de modelagem financeira e conhecimento sólido do domínio técnico subjacente. Os credores impõem padrões de crédito mais altos aos mutuários para minimizar a chance de inadimplência. Os empréstimos sem recurso, devido ao seu maior risco, têm taxas de juros mais altas do que os empréstimos com recurso.

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