O mito das relações de lucro / perda

Ao negociar no mercado cambial ou em outros mercados, somos informados com frequência sobre uma estratégia comum de gerenciamento de dinheiro que exige que o lucro médio seja superior à perda média por negociação. É fácil supor que esse conselho comum deve ser verdadeiro. No entanto, se examinarmos mais profundamente a relação entre lucro e perda, fica claro que as idéias "antigas", comumente mantidas, podem precisar ser ajustadas.

Lucro / Perda

Uma taxa de lucro / perda refere-se ao tamanho do lucro médio comparado ao tamanho da perda média por comércio. Por exemplo, se o seu lucro esperado é de US $ 900 e a perda esperada é de US $ 300 para uma negociação específica, sua relação lucro / perda é de 3: 1 - que é de US $ 900 dividido por US $ 300.

Muitos livros de negociação e "gurus" defendem uma relação lucro / perda de pelo menos 2: 1 ou 3: 1, o que significa que para cada US $ 200 ou US $ 300 que você faz por comércio, sua perda potencial deve ser limitada a US $ 100.

À primeira vista, a maioria das pessoas concorda com esta recomendação. Afinal, não deve ser mantida a menor perda possível o menor possível e qualquer lucro potencial o maior possível? A resposta é, nem sempre. De fato, esse conselho comum pode ser enganador e causar danos à sua conta de negociação.

O conselho geral de ter uma relação lucro / perda de pelo menos 2: 1 ou 3: 1 por negociação é simplista demais, porque não leva em conta as realidades práticas do mercado cambial (ou de qualquer outro mercado), a negociação do indivíduo estilo e o fator de rentabilidade média por negociação (APPT) do indivíduo, que também é chamado de expectativa estatística.

A Importância da Rentabilidade Média Por Comércio

A rentabilidade média por negociação (APPT) refere-se basicamente ao valor médio que você pode esperar ganhar ou perder por negociação. A maioria das pessoas está tão concentrada em equilibrar suas relações de lucro / perda ou na precisão de sua abordagem de negociação que não sabe que existe uma imagem maior: seu desempenho na negociação depende muito do seu APPT.

Esta é a fórmula para a lucratividade média por negociação:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) onde: PW = Probabilidade de winAW = WinPL médio = Probabilidade de perda \ begin {alinhado} & APPT \ = \ (PW \ times AW) \ - \ (PL \ times AL) \\ & \ textbf {where:} \\ & PW \ = \ \ text {Probabilidade de vitória} \\ & AW \ = \ \ text {Vitória média} \\ & PL \ = \ \ text {Probabilidade de perda} \ \ & AL \ = \ \ text {Perda média} \ end {alinhada} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) em que: PW = Probabilidade de winAW = WinPL médio = Probabilidade de perda

Vamos explorar o APPT dos seguintes cenários hipotéticos:

Cenário A:

Digamos que de 10 negócios que você realiza, você lucra com três deles e percebe uma perda em sete. Sua probabilidade de vitória é de 30%, ou 0, 3, enquanto sua probabilidade de perda é de 70%, ou 0, 7. Seu comércio médio ganha US $ 600 e sua perda média é US $ 300.

Nesse cenário, o APPT é:

(0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30 (0, 3 \ times \ $ 600) - (0, 7 \ times \ $ 300) = - \ $ 30 (0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30

Como você pode ver, o APPT é um número negativo, o que significa que, para cada negociação realizada, é provável que você perca US $ 30. Essa é uma proposta perdida!

Embora a taxa de lucro / perda seja 2: 1, essa abordagem de negociação produz negociações vencedoras apenas 30% das vezes, o que nega o suposto benefício de ter uma taxa de lucro / perda de 2: 1.

Cenário B:

Agora, vamos explorar o APPT de uma abordagem de negociação que tenha uma relação lucro / perda de 1: 3, mas que tenha mais negociações vencedoras do que perdedoras. Digamos que das 10 operações realizadas, você lucra com oito delas e percebe uma perda em duas operações.

Aqui está o APPT:

(0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20 (0, 8 \ vezes \ $ 100) - (0, 2 \ vezes \ $ 300) = \ $ 20 (0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20

Nesse caso, mesmo que essa abordagem de negociação tenha uma relação lucro / perda de 1: 3, o APPT é positivo, o que significa que você pode ser lucrativo ao longo do tempo.

Muitas maneiras de se tornar lucrativo

Ao negociar no mercado cambial, não existe uma abordagem de gestão ou negociação de dinheiro única. Os conselhos tradicionais, como garantir que seu lucro seja superior à sua perda por negociação absoluta, não têm muito valor substancial no mundo real das transações, a menos que você tenha uma alta probabilidade de realizar uma negociação vencedora. O que importa é que o seu APPT seja positivo e que seus lucros gerais sejam mais do que suas perdas gerais.