Subadvisor Fundo Mútuo
Um subadvisor de fundos mútuos é um gestor financeiro de terceiros contratado por uma empresa de fundos mútuos para gerenciar um portfólio de investimentos. Os sub-conselheiros geralmente são procurados pelas empresas de investimento em administração devido à sua experiência em gerenciar uma estratégia específica.
1:21Uma introdução aos fundos mútuos
REPARTIDO o Subadvisor do Fundo Mútuo
Os sub-conselheiros de fundos mútuos estão associados à gestão de fundos sub-aconselhados. As empresas de investimento em gestão fazem parceria com sub-conselheiros de fundos mútuos para oferecer fundos mútuos visando objetivos específicos. Uma empresa de investimento em gestão pode procurar trabalhar com um subadvisor para melhorar o desempenho de uma estratégia específica ou oferecer uma nova estratégia. Muitas vezes, as empresas de investimento buscam um subadvisor para oferecer uma nova estratégia devido às eficiências envolvidas na contratação de um gerente e na construção a partir de dentro.
Acordos e Eficiências
Como os relacionamentos sub-consultivos são parcerias de terceiros que envolvem a empresa de gestão e um subadvisor, eles exigem extensa documentação legal. Os contratos de subadvisão incluem detalhes sobre os deveres do subadvisor, gerenciamento de despesas do fundo, taxas de subadvisão, a duração do contrato e qualquer colaboração envolvida entre as partes para a comercialização e distribuição do fundo.
Os sub-conselheiros de terceiros têm experiência em uma estratégia de investimento específica. Eles são utilizados para oferecer recursos a investidores gerenciados para um objetivo específico de investimento. Embora os acordos e termos legais possam ser extensos, muitas empresas de investimento descobrirão que podem oferecer uma certa estratégia com custos mais baixos e melhor processamento operacional por meio do desenvolvimento de um relacionamento sub-consultivo.
Vantagens e limitações
Os fundos sub-aconselhados são geralmente gerenciados pelos melhores gerentes de uma estratégia específica. Esses gerentes têm experiência em todos os aspectos da administração do fundo, incluindo decisões de investimento, estratégias de negociação e eficiência operacional.
Um relacionamento sub-consultivo pode permitir que uma empresa do fundo traga uma nova estratégia para o mercado com relativa rapidez. Uma empresa de investimento pode trabalhar com um único subadvisor para desenvolver um novo produto personalizado ou vários sub-conselheiros para vários produtos. Eles também podem optar por se associar a um único subadvisor para criar um grupo diversificado de novos produtos. No geral, os sub-conselheiros podem ajudar muito uma empresa de fundos a atrair novos clientes e ampliar suas opções para os investidores.
Um fator que potencialmente limita o interesse do investidor em fundos sub-aconselhados são as taxas. As taxas dos fundos sub-aconselhados são geralmente mais altas porque exigem compensação tanto para o subadvisor quanto para a empresa de administração. Os investidores devem considerar atentamente as taxas dos fundos sub-aconselhados em relação a outras opções de fundos. Taxas elevadas podem prejudicar o retorno total de um fundo e agregar valor ao investimento de um acionista.
Sub-conselheiros e fundos líderes
Em 2018, havia mais de 300 gerentes subconsultados no mercado, com mais de US $ 4 trilhões em ativos subconsultados gerenciados de forma abrangente. Um relatório da Pensions & Investments apresenta a Wellington Management como o principal subadvisor do setor em ativos com mais de US $ 400 bilhões em ativos sub-aconselhados sob gestão. A partir de 2018, Wellington é o principal subadvisor dos fundos mútuos de Hartford, o que representa uma parcela significativa de seus ativos sub-aconselhados sob gestão.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.