Vários períodos de tempo podem multiplicar retornos

Para ganhar dinheiro consistentemente nos mercados, os comerciantes precisam aprender a identificar uma tendência subjacente e negociá-la de acordo. Os clichês comuns incluem: "negocie com a tendência", "não lute contra a fita" e "a tendência é sua amiga".

As tendências podem ser classificadas como primárias, intermediárias e de curto prazo. No entanto, os mercados existem em vários períodos de tempo simultaneamente. Como tal, pode haver tendências conflitantes dentro de um estoque específico, dependendo do período considerado. Não é incomum que uma ação esteja em uma tendência de alta primária enquanto está atolada em tendências de tendência intermediárias e de curto prazo.

Normalmente, traders iniciantes ou iniciantes ficam presos em um período de tempo específico, ignorando a tendência primária mais poderosa. Como alternativa, os comerciantes podem estar negociando a tendência principal, mas subestimando a importância de refinar suas entradas em um prazo ideal de curto prazo. Continue lendo para saber sobre qual período de tempo você deve acompanhar os melhores resultados de negociação.

Quais prazos você deve acompanhar?

Uma regra geral é que, quanto maior o tempo, mais confiáveis ​​serão os sinais. À medida que você detalha os prazos, os gráficos ficam mais poluídos com movimentos e ruídos falsos. Idealmente, os comerciantes devem usar um período de tempo mais longo para definir a tendência principal do que quer que estejam negociando. (Para mais informações, consulte Tendências de curto, intermediário e longo prazo .)

Uma vez definida a tendência subjacente, os comerciantes podem usar seu período de tempo preferido para definir a tendência intermediária e um período de tempo mais rápido para definir a tendência de curto prazo. Alguns exemplos de uso de vários períodos de tempo seriam:

• Um operador de balanço, que se concentra nos gráficos diários para tomar decisões, pode usar gráficos semanais para definir a tendência primária e gráficos de 60 minutos para definir a tendência de curto prazo.
• Um comerciante diário poderia negociar com gráficos de 15 minutos, usar gráficos de 60 minutos para definir a tendência primária e um gráfico de cinco minutos (ou mesmo um gráfico de ticks) para definir a tendência de curto prazo.
• Um operador de posição de longo prazo poderia se concentrar nos gráficos semanais enquanto usava gráficos mensais para definir a tendência primária e gráficos diários para refinar entradas e saídas.

A seleção de qual grupo de prazos usar é exclusivo para cada profissional. Idealmente, os comerciantes escolherão o período principal em que estão interessados ​​e, em seguida, escolherão um período acima e abaixo dele para complementar o período principal. Como tal, eles usariam o gráfico de longo prazo para definir a tendência, o gráfico de médio prazo para fornecer o sinal de negociação e o gráfico de curto prazo para refinar a entrada e a saída. Uma nota de advertência, no entanto, é não ser pego no barulho de um gráfico de curto prazo e analisar demais uma negociação. Os gráficos de curto prazo são normalmente usados ​​para confirmar ou dissipar uma hipótese do gráfico primário.

Exemplo de negociação

A Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), anteriormente Holly Corp., começou a aparecer em algumas de nossas telas de ações no início de 2007, quando se aproximava da máxima de 52 semanas e mostrava força relativa em relação a outras ações em seu setor. Como você pode ver no gráfico abaixo, o gráfico diário estava mostrando um intervalo de negociação muito apertado se formando acima de suas médias móveis simples de 20 e 50 dias. As Bollinger Bands® também estavam revelando uma forte contração devido à diminuição da volatilidade e ao aviso de uma possível oscilação no caminho. Como o gráfico diário é o período de tempo preferido para identificar potenciais negociações de oscilação, o gráfico semanal precisaria ser consultado para determinar a tendência primária e verificar seu alinhamento com nossa hipótese.

Gráfico por StockCharts.com - Figura 1

Uma rápida olhada no semanário revelou que o HOC não apenas exibia força, mas também estava muito perto de alcançar novos recordes. Além disso, estava mostrando um possível retrocesso parcial dentro da faixa de negociação estabelecida, sinalizando que uma fuga poderá ocorrer em breve.

A meta projetada para essa fuga foi de 20 pontos. Com os dois gráficos sincronizados, o HOC foi adicionado à lista de observação como uma negociação em potencial. Alguns dias depois, o HOC tentou romper e, depois de uma semana e meia volátil, o HOC conseguiu fechar toda a base.

Gráfico por StockCharts.com - Figura 2

O HOC era um negócio muito difícil de realizar no ponto de fuga devido ao aumento da volatilidade. No entanto, esses tipos de rompimentos geralmente oferecem uma entrada muito segura no primeiro recuo após o rompimento. Quando a ruptura foi confirmada no gráfico semanal, a probabilidade de uma falha no gráfico diário seria significativamente reduzida se uma entrada adequada pudesse ser encontrada. O uso de vários períodos de tempo ajudou a identificar a parte exata exata do recuo no início de abril de 2007. O gráfico abaixo mostra uma vela de martelo sendo formada na média móvel simples de 20 dias e no suporte médio do Bollinger Band®. Ele também mostra o HOC se aproximando do ponto de interrupção anterior, que geralmente também oferece suporte. A entrada teria sido no ponto em que o material limpou a altura da vela do martelo, de preferência com um aumento no volume.

Gráfico por StockCharts.com - Figura 3

Ao detalhar um período de tempo menor, ficou mais fácil identificar que o recuo estava chegando ao fim e que o potencial para uma fuga era iminente. A Figura 4 mostra um gráfico de 60 minutos com um canal de tendência de baixa claro. Observe como o HOC foi consistentemente reduzido pela média móvel simples de 20 períodos. Uma observação importante é que a maioria dos indicadores também funciona em vários períodos de tempo. O HOC encerrou a alta diária anterior na primeira hora de negociação em 4 de abril de 2007, sinalizando a entrada. A vela seguinte de 60 minutos confirmou claramente que o recuo havia terminado, com uma forte jogada em um aumento de volume.

Gráfico por StockCharts.com - Figura 4

O comércio pode continuar sendo monitorado em vários períodos de tempo, com mais peso atribuído à tendência mais longa.

A Figura 5 mostra como o alvo HOC foi atingido.

Gráfico por StockCharts.com - Figura 5

Sumário

Ao reservar um tempo para analisar vários prazos, os negociadores podem aumentar bastante suas chances de uma negociação bem-sucedida. A revisão de gráficos de longo prazo pode ajudar os comerciantes a confirmar suas hipóteses, mas, mais importante, também pode alertar os comerciantes sobre quando os prazos separados estão em desacordo. Ao usar prazos mais curtos, os traders também podem melhorar bastante suas entradas e saídas. Por fim, a combinação de vários períodos de tempo permite que os traders compreendam melhor a tendência do que estão negociando e instilem confiança em suas decisões.