As tendências mais importantes do mercado de ações dos EUA agora

Mesmo se você é um operador diário ou um operador de balanço de curto prazo, acho que é uma grande vantagem entender a direção das tendências subjacentes. Para mim, que cuida especificamente de semanas e meses, tentando ganhar dinheiro neste trimestre, minha revisão mensal do gráfico de velas é essencial. Não posso começar a dizer o quanto isso me ajudou a evitar cegamente ligar para o alto ou pescar no fundo, para nunca terminar tendências de baixa. Certamente nos ajuda a errar na direção das tendências subjacentes que, é claro, aumentam nossas probabilidades de sucesso.

Aqui está o S&P 500, bem no meio, entre o suporte principal próximo a 2400 e nossos objetivos superiores, logo abaixo de 3000. Não há nada neste gráfico sugerindo que estamos em um ponto de inflexão importante ou concluindo qualquer tipo de topo maciço. Para mim, isso é apenas uma tendência de alta e os preços estão a caminho de atingir suas metas, o que é perfeitamente normal:

O Nasdaq Composite, por outro lado, atingiu seu objetivo positivo de 7600 em janeiro e vem se consolidando abaixo desse nível desde então. Não vejo nada fora do comum aqui, e parece estar se consolidando perto de um nível lógico. A questão é: "Esse era o objetivo da extensão?" Ou deveríamos nos concentrar no fato de que o Nasdaq acabou de sair em um nível mais alto de fechamento mensal, o que é uma característica de uma tendência de alta, não de baixa? sinalizaria para nós que a próxima etapa mais alta da Nasdaq está pronta para começar (também observe: o Nasdaq 100 QQQ também teve um fechamento mensal mais alto também)

Aqui está o Dow Jones Transportation Average que consolida seus ganhos em 2017 logo abaixo do objetivo positivo, perto de 11.000. Consideramos esse comportamento perfeitamente normal e uma consolidação próxima de um nível lógico. Não há evidências aqui de um topo maior, apenas um descanso depois de atingir seu objetivo. Preços acima de 11.000 nos sinalizariam que a Transports está pronta para começar sua próxima etapa mais alta:

Passando da maior das grandes empresas de capitalização alta, o Mid-cap 400 continua a consolidar ganhos este ano acima do suporte, não abaixo da resistência, como alguns de seus colegas de maior capitalização. Observamos as mid-caps como um grande indicador de tendência, observando que uma quebra abaixo de 325 pode ser catastrófica para o índice e, por sua vez, os estoques como uma classe de ativos. Não apenas esse suporte foi mantido, mas estamos pressionando contra novos máximos de todos os tempos, que considero um comportamento normal dentro de uma tendência de alta contínua. Se estamos acima de 325, queremos permanecer por muito tempo MDY com uma meta acima de 480:

Nas menores empresas, “mais arriscadas”, algumas acrescentariam, estamos saindo dessa consolidação e já alcançando novos máximos de todos os tempos. Este é o mais forte de todos os índices dos EUA, o que sugere que isso é evidência de apetite ao risco, não de aversão ao risco. Queremos ficar comprados em micro-caps $ IWC se estivermos acima de 100 com uma meta acima de 127:

Quando olho para todos os índices dos EUA, não vejo grandes tops. As pessoas estão obcecadas em comparar o ambiente atual do mercado com 2007. Durante esse período, observamos uma deterioração na amplitude do mercado e nos principais tops se formando em todo o lugar, não apenas nos principais índices, mas também nas maiores ações. Simplesmente não estamos vendo isso hoje. A maioria dos índices está alcançando novos máximos de todos os tempos, enquanto outros estão consolidando ganhos próximos dos níveis lógicos.

O peso da evidência sugere que estamos em um mercado altista em ações. Historicamente, em mercados em alta, queremos comprar ações, não vendê-las. Leia mais da minha análise aqui.

JC