Índice de fluxo de dinheiro - Definição e uso de IFM
O Money Flow Index (MFI) é um oscilador técnico que usa preço e volume para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda em um ativo. Também pode ser usado para detectar divergências que alertam para uma mudança de tendência no preço. O oscilador se move entre 0 e 100.
Ao contrário dos osciladores convencionais, como o Índice de Força Relativa (RSI), o Índice de Fluxo de Dinheiro incorpora dados de preço e volume, em oposição ao preço justo. Por esse motivo, alguns analistas chamam a IMF de RSI ponderado por volume.
Principais Takeaways
- O indicador é normalmente calculado usando 14 períodos de dados.
- Uma leitura de IMF acima de 80 é considerada sobrecomprada e uma leitura de IMF abaixo de 20 é considerada vendida em excesso.
- A sobrecompra e sobrevenda não significam necessariamente que o preço será revertido, apenas que o preço (fatoração por volume) está próximo do alto ou do baixo da faixa de preço recente.
- Os criadores do índice, Gene Quong e Avrum Soudack, recomendaram o uso de 90 e 10 como níveis de sobrecompra e sobrevenda. Esses níveis raramente são atingidos, mas quando o são, geralmente significa que o preço pode estar sujeito a uma mudança de direção.
- Uma divergência entre o indicador e o preço é digna de nota. Por exemplo, se o indicador estiver subindo enquanto o preço estiver caindo ou não, o preço poderá começar a subir.
As fórmulas para o índice de fluxo de dinheiro (IMF) são:
Índice de fluxo monetário = 100−1001 + Relação de fluxo monetárioaqui: Relação de fluxo monetário = 14 períodos Fluxo monetário positivo14 períodos Fluxo monetário negativoRecurso monetário bruto = Preço típico * VolumePreço típico = Alto + Baixo + Fechar3 \ begin {alinhado} & \ text {Money Índice de fluxo} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Relação de fluxo monetário}} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {Relação de fluxo monetário} = \ frac {\ text {14 Period Fluxo monetário positivo}} {\ text {Fluxo monetário negativo de 14 períodos}} \\ & \ text {Raw Money Flow} = \ text {Preço típico * Volume} \\ & \ text {Preço típico} = \ frac {\ text {Alto + Baixo + Fechado}} {3} \\ \ end {alinhado} Índice de Fluxo de Dinheiro = 100−1 + Índice de Fluxo de Dinheiro100 onde: Índice de Fluxo de Dinheiro = 14 Período de Fluxo de Dinheiro Negativo14 Período de Fluxo de Dinheiro Positivo Fluxo de Dinheiro Bruto = Preço típico * VolumePreço típico = 3Alto + Baixo + Fechar
Quando o preço avança de um período para o próximo fluxo de dinheiro bruto é positivo e é adicionado ao fluxo de dinheiro positivo. Quando o fluxo monetário bruto é negativo porque o preço caiu nesse período, ele é adicionado ao fluxo monetário negativo.
Como calcular o índice de fluxo monetário (MFI)
Existem várias etapas para calcular o índice de fluxo monetário. Se você fizer isso manualmente, é recomendável usar uma planilha.
- Calcule o preço típico para cada um dos últimos 14 períodos.
- Para cada período, marque se o preço típico foi maior ou menor que o período anterior. Isso informará se o fluxo de dinheiro bruto é positivo ou negativo.
- Calcule o fluxo de dinheiro bruto multiplicando o preço típico por volume para esse período. Use números negativos ou positivos, dependendo se o período foi alto ou baixo (veja a etapa acima).
- Calcule a relação de fluxo monetário somando todos os fluxos monetários positivos nos últimos 14 períodos e dividindo-o pelos fluxos monetários negativos nos últimos 14 períodos.
- Calcule o Índice de Fluxo Monetário (MFI) usando a proporção encontrada na etapa quatro.
- Continue fazendo os cálculos à medida que cada novo período termina, usando apenas os últimos 14 períodos de dados.
O que o Índice de Fluxo Monetário (MFI) diz a você ">
Uma das principais maneiras de usar o Índice de Fluxo Monetário é quando há uma divergência. Uma divergência ocorre quando o oscilador está se movendo na direção oposta do preço. Este é um sinal de uma reversão potencial na tendência de preço prevalecente.
Por exemplo, um índice de fluxo de dinheiro muito alto que começa a cair abaixo da leitura de 80 enquanto o título subjacente continua a subir é um sinal de reversão de preço para o lado negativo. Por outro lado, uma leitura muito baixa das IMFs que ultrapassa a leitura de 20 enquanto o título subjacente continua a se vender é um sinal de reversão de preço para o lado positivo.
Os traders também observam divergências maiores usando várias ondas no preço e na IMF. Por exemplo, uma ação atinge o pico de US $ 10, recua para US $ 8 e, em seguida, sobe para US $ 12. O preço atingiu dois máximos sucessivos, de US $ 10 e US $ 12. Se a IMF diminuir mais quando o preço atingir US $ 12, o indicador não está confirmando a nova alta. Isso poderia prever um declínio no preço.
Os níveis de sobrecompra e sobrevenda também são usados para sinalizar possíveis oportunidades de negociação. Movimentos abaixo de 10 e acima de 90 são raros. Os traders esperam que a IMF volte acima de 10 para sinalizar uma negociação longa e caia abaixo de 90 para sinalizar uma negociação curta.
Outros movimentos fora do território de sobrecompra ou sobrevenda também podem ser úteis. Por exemplo, quando um ativo está em uma tendência de alta, uma queda abaixo de 20 (ou mesmo 30) e, em seguida, uma recuperação acima pode indicar que uma retração terminou e a tendência de alta de preços está retomando. O mesmo vale para uma tendência de baixa. Uma manifestação de curto prazo pode elevar a IMF para 70 ou 80, mas quando ela cair abaixo, poderá ser a hora de entrar em uma negociação curta, preparando-se para outra queda.
A diferença entre o índice de fluxo de dinheiro (IMF) e o índice de força relativa (RSI)
A IMF e o RSI estão intimamente relacionados. A principal diferença é que a IMF incorpora volume, enquanto o RSI não. Os proponentes da análise de volume acreditam que é um indicador líder. Portanto, eles também acreditam que a IMF fornecerá sinais e alertará para possíveis reversões em tempo hábil que o RSI. Um indicador não é melhor que o outro, eles estão simplesmente incorporando elementos diferentes e, portanto, fornecerão sinais em momentos diferentes.
Limitações do Índice de Fluxo Monetário (IFM)
A IMF é capaz de produzir sinais falsos. É quando o indicador faz algo que indica que uma boa oportunidade de negociação está presente, mas o preço não se move conforme o esperado, resultando em uma negociação perdida. Uma divergência pode não resultar em uma reversão de preço, por exemplo.
O indicador também pode falhar em avisar sobre algo importante. Por exemplo, embora uma divergência possa resultar em reversão de preço durante algum tempo, a divergência não estará presente em todas as reversões de preço. Por esse motivo, recomenda-se que os comerciantes usem outras formas de análise e controle de risco e não confiem exclusivamente em um indicador.
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