Valor de equidade de mercado
O valor de mercado do patrimônio líquido é o valor total em dólar do patrimônio de uma empresa e também é conhecido como capitalização de mercado. Essa medida do valor de uma empresa é calculada multiplicando o preço atual das ações pelo número total de ações em circulação. Portanto, o valor de mercado de uma empresa está sempre mudando à medida que essas duas variáveis de entrada mudam. É usado para medir o tamanho de uma empresa e ajuda os investidores a diversificar seus investimentos em empresas de diferentes tamanhos e diferentes níveis de risco.
Os investidores que desejam calcular o valor de mercado do patrimônio líquido podem encontrar o número total de ações em circulação consultando a seção de patrimônio líquido do balanço da empresa.
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Entendendo o valor de mercado do patrimônio líquido
O valor de mercado de uma empresa em capital pode ser considerado o valor total da empresa decidido pelos investidores. O valor de mercado do patrimônio pode mudar significativamente ao longo de um dia de negociação, principalmente se houver notícias significativas, como ganhos. As grandes empresas tendem a ser mais estáveis em termos de valor de mercado do patrimônio, devido ao número e à diversidade de investidores que possuem. Empresas pequenas e de baixa renda podem facilmente ver mudanças de dois dígitos no valor de mercado do patrimônio líquido, devido a um número relativamente pequeno de transações que aumentam ou diminuem o estoque. É também por isso que pequenas empresas podem ser alvos de manipulação de mercado.
Principais Takeaways
- O valor de mercado do patrimônio líquido representa quanto os investidores acham que uma empresa vale hoje.
- O valor de mercado do patrimônio líquido é o mesmo que a capitalização de mercado e ambos são calculados multiplicando o total de ações em circulação pelo preço atual por ação.
- O valor de mercado do patrimônio líquido muda ao longo do dia de negociação, à medida que o preço das ações flutua.
Cálculo do valor de mercado do patrimônio líquido
O valor de mercado do patrimônio líquido é calculado multiplicando o número de ações em circulação pelo preço atual das ações. Por exemplo, em 28 de março de 2019, as ações da Apple estavam sendo negociadas a US $ 188, 72 por ação. Até essa data, o programa de recompra de ações da empresa reduziu as ações em circulação de mais de 6 bilhões para 4.715.280.000. Portanto, o patrimônio de mercado da capitalização é calculado da seguinte forma:
Preço das ações ($ 188, 72) x Ações em circulação (4.715.280.000) = $ 889.867.641.600
Para simplificar, as pessoas costumam citar o valor de mercado acima do patrimônio líquido como US $ 889, 9 bilhões.
A diferença entre o valor de mercado do patrimônio líquido, o valor da empresa e o valor contábil
O valor de mercado do patrimônio líquido pode ser comparado a outras avaliações, como valor contábil e valor da empresa. O valor da empresa de uma empresa incorpora seu valor de mercado do patrimônio líquido na equação, juntamente com a dívida total menos caixa e equivalentes a caixa para fornecer uma idéia aproximada da avaliação de aquisição da empresa.
O valor de mercado do patrimônio também é distinto do valor contábil do patrimônio. O valor contábil do patrimônio líquido é baseado no patrimônio líquido, que é uma linha do balanço patrimonial da empresa. O valor de mercado de uma empresa difere do seu valor contábil de patrimônio, porque o valor contábil do patrimônio se concentra em ativos próprios e passivos devidos. Geralmente, acredita-se que o valor de mercado do patrimônio líquido fixe o preço de parte do potencial de crescimento da empresa além do balanço atual. Se o valor contábil estiver acima do valor de mercado do patrimônio líquido, no entanto, isso pode ocorrer devido à supervisão do mercado. Isso significa que a empresa é uma compra potencial de valor.
Valor de mercado do patrimônio e perfil de mercado
Em geral, existem três níveis diferentes de capitalização de mercado, e cada nível tem seu próprio perfil. Empresas com uma capitalização de mercado inferior a US $ 2 bilhões são consideradas pequena capitalização ou small caps. As empresas com uma capitalização de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões são consideradas ações de capitalização média, também conhecidas como mid-caps. As empresas com uma capitalização de mercado superior a US $ 10 bilhões são consideradas capitalização grande ou capitalização alta.
Cada nível tem um perfil que pode ajudar os investidores a obter insights sobre o comportamento da empresa. Small caps são geralmente empresas jovens na fase de crescimento do desenvolvimento. Eles são arriscados, mas têm maior potencial de crescimento. Maiúsculas são empresas maduras; eles podem não oferecer o mesmo potencial de crescimento, mas podem oferecer estabilidade. Mid-caps oferecem um híbrido dos dois. Ao possuir ações em cada categoria, os investidores garantem uma certa diversificação em ativos, vendas, maturidade, administração, taxa de crescimento, perspectivas de crescimento e profundidade de mercado.
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