Linha de crédito (LOC)
Uma linha de crédito (LOC) é um acordo entre uma instituição financeira - geralmente um banco - e um cliente que estabelece o valor máximo do empréstimo que o cliente pode emprestar. O mutuário pode acessar fundos da linha de crédito a qualquer momento, desde que não excedam o valor máximo (ou limite de crédito) definido no contrato e atendam a outros requisitos, como pagamentos mínimos oportunos. Pode ser oferecido como uma instalação.
1:58Como funciona a linha de crédito
Como funcionam as linhas de crédito
Todos os LOCs consistem em uma quantia definida de dinheiro que pode ser emprestado conforme necessário, pago de volta e emprestado novamente. A quantia de juros, tamanho dos pagamentos e outras regras são definidas pelo credor. Algumas linhas de crédito permitem que você escreva cheques (rascunhos), enquanto outras incluem um tipo de cartão de crédito ou débito. Conforme observado acima, um LOC pode ser garantido (por garantia) ou não garantido, com os LOCs não garantidos normalmente sujeitos a taxas de juros mais altas.
Uma linha de crédito possui flexibilidade embutida, que é sua principal vantagem. Os mutuários podem solicitar uma certa quantia, mas não precisam usar tudo. Em vez disso, eles podem adaptar seus gastos no LOC às suas necessidades e devem juros apenas no valor que sacam, não em toda a linha de crédito. Além disso, os mutuários podem ajustar seus valores de pagamento conforme necessário, com base em seu orçamento ou fluxo de caixa. Eles podem reembolsar, por exemplo, todo o saldo pendente de uma só vez ou apenas efetuar os pagamentos mensais mínimos.
LOCs não garantidos vs.
A maioria das linhas de crédito são empréstimos não garantidos. Isso significa que o mutuário não promete ao credor qualquer garantia para apoiar o LOC. Uma exceção notável é uma linha de crédito do patrimônio da casa (HELOC), que é garantida pelo patrimônio na casa do mutuário. Do ponto de vista do credor, as linhas de crédito seguras são atraentes porque fornecem uma maneira de recuperar os fundos avançados em caso de não pagamento.
Para indivíduos ou proprietários de negócios, as linhas de crédito seguras são atraentes, porque geralmente possuem um limite máximo de crédito mais alto e taxas de juros significativamente mais baixas do que as linhas de crédito não seguras.
Um cartão de crédito é implicitamente uma linha de crédito que você pode usar para fazer compras com fundos que você ainda não possui.
As linhas de crédito não garantidas tendem a apresentar taxas de juros mais altas do que os LOCs garantidos. Eles também são mais difíceis de obter e geralmente exigem uma pontuação de crédito mais alta. Os credores tentam compensar o aumento do risco limitando o número de fundos que podem ser emprestados e cobrando taxas de juros mais altas. Essa é uma das razões pelas quais a TAEG nos cartões de crédito é tão alta. Os cartões de crédito são linhas de crédito tecnicamente não seguras, com o limite de crédito - quanto você pode cobrar no cartão - representando seus parâmetros. Mas você não promete ativos quando abre a conta do cartão. Se você começar a perder pagamentos, não há nada que o emissor do cartão de crédito possa aproveitar como compensação.
Uma linha de crédito revogável é uma fonte de crédito fornecida a um indivíduo ou empresa por um banco ou instituição financeira que pode ser revogada ou anulada a critério do credor ou sob circunstâncias específicas. Um banco ou instituição financeira pode revogar uma linha de crédito se as circunstâncias financeiras do cliente se deteriorarem acentuadamente ou se as condições do mercado forem tão adversas que justifiquem a revogação, como no pós-crise global de crédito de 2008. Uma linha de crédito revogável pode ser não garantida ou garantida, com o primeiro geralmente tendo uma taxa de juros mais alta que o último.
Linhas de crédito rotativo vs. não rotativo
Uma linha de crédito geralmente é considerada um tipo de conta rotativa, também conhecida como conta de crédito em aberto. Esse arranjo permite que os mutuários gastem o dinheiro, paguem e o gastem novamente em um ciclo rotativo praticamente interminável. As contas rotativas, como linhas de crédito e cartões de crédito, são diferentes dos empréstimos parcelados, como hipotecas, empréstimos para carros e empréstimos para assinaturas.
Com empréstimos parcelados, também conhecidos como contas de crédito fechadas, os consumidores tomam uma quantia fixa de dinheiro e pagam em parcelas mensais iguais até que o empréstimo seja liquidado. Depois que um empréstimo parcelado é pago, os consumidores não podem gastar os fundos novamente, a menos que solicitem um novo empréstimo.
Linhas de crédito não rotativas têm os mesmos recursos que o crédito rotativo (ou uma linha de crédito rotativa). É estabelecido um limite de crédito, os fundos podem ser usados para diversos fins, os juros são cobrados normalmente e os pagamentos podem ser feitos a qualquer momento. Há uma exceção importante: o pool de crédito disponível não é reabastecido após o pagamento. Depois que você paga a linha de crédito integralmente, a conta é encerrada e não pode ser usada novamente.
Um exemplo: linhas de crédito pessoais às vezes são oferecidas pelos bancos na forma de um plano de proteção de cheque especial. Um cliente bancário pode se inscrever para ter um plano de cheque especial vinculado à sua conta corrente. Se o cliente exceder o valor disponível em cheque, o cheque especial impede que ele devolva um cheque ou negue uma compra. Como qualquer linha de crédito, um cheque especial deve ser pago com juros.
Principais Takeaways
- Uma linha de crédito possui flexibilidade embutida, que é sua principal vantagem.
- Ao contrário de uma conta de crédito fechada, uma linha de crédito é uma conta de crédito aberta, que permite aos mutuários gastar o dinheiro, reembolsá-lo e gastá-lo novamente em um ciclo interminável.
- Embora a principal vantagem de uma linha de crédito seja a flexibilidade, as possíveis desvantagens incluem altas taxas de juros, multas severas por pagamentos em atraso e potencial de gastos excessivos.
Exemplos de linhas de crédito
Os LOCs vêm em uma variedade de formas, sendo que cada uma delas se enquadra na categoria segura ou não segura. Além disso, cada tipo de LOC tem suas próprias características.
Linha de Crédito Pessoal
Isso fornece acesso a fundos não garantidos que podem ser emprestados, reembolsados e emprestados novamente. A abertura de uma linha de crédito pessoal requer um histórico de crédito sem inadimplência, uma pontuação de crédito de 680 ou superior e renda confiável. A economia ajuda, assim como a garantia na forma de ações ou CDs, embora a garantia não seja necessária para um LOC pessoal. Os LOCs pessoais são usados para emergências, casamentos e outros eventos, proteção a descoberto, viagens e entretenimento, e para ajudar a suavizar os inchaços daqueles com renda irregular.
Linha de crédito de capital próprio (HELOC)
HELOCs são o tipo mais comum de LOCs protegidos. Um HELOC é garantido pelo valor de mercado da casa menos o valor devido, que se torna a base para determinar o tamanho da linha de crédito. Normalmente, o limite de crédito é igual a 75% ou 80% do valor de mercado da casa menos o saldo devedor da hipoteca.
Os HELOCs geralmente vêm com um período de extração (geralmente 10 anos) durante o qual o mutuário pode acessar os fundos disponíveis, reembolsá-los e emprestar novamente. Após o período do sorteio, o saldo está vencido ou um empréstimo é estendido para quitar o saldo ao longo do tempo. Os HELOCs normalmente têm custos de fechamento, incluindo o custo de uma avaliação do imóvel usado como garantia. Após a aprovação da Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017, os juros pagos em um HELOC serão dedutíveis apenas se os fundos são usados para comprar, construir ou melhorar substancialmente a propriedade que serve como garantia para o HELOC.
Linha de demanda de crédito
Esse tipo pode ser protegido ou não, mas raramente é usado. Com um LOC de demanda, o credor pode ligar para o valor emprestado a qualquer momento. O retorno (até que o empréstimo seja chamado) pode ser apenas de juros ou juros mais principal, dependendo dos termos do LOC. O mutuário pode gastar até o limite de crédito a qualquer momento.
Linha de crédito lastreada em valores mobiliários (SBLOC)
Trata-se de um LOC de demanda garantida especial, no qual a garantia é fornecida pelos valores mobiliários do mutuário. Normalmente, um SBLOC permite que o investidor peça emprestado algo entre 50% e 95% do valor dos ativos em sua conta. SBLOCs são empréstimos sem finalidade, o que significa que o mutuário não pode usar o dinheiro para comprar ou negociar valores mobiliários. Quase qualquer outro tipo de despesa é permitido.
Os SBLOCs exigem que o mutuário faça pagamentos mensais, apenas com juros, até que o empréstimo seja integralmente pago ou que a corretora ou o banco exija pagamento, o que pode acontecer se o valor da carteira do investidor cair abaixo do nível da linha de crédito.
Linha de Negócios de Crédito
As empresas as utilizam para pedir empréstimos conforme necessário, em vez de contratar um empréstimo fixo. A instituição financeira que estende o LOC avalia o valor de mercado, a lucratividade e o risco assumidos pelos negócios e estende uma linha de crédito com base nessa avaliação. O LOC pode não ser seguro ou garantido, dependendo do tamanho da linha de crédito solicitada e dos resultados da avaliação. Como em quase todos os LOCs, a taxa de juros é variável.
Limitações de linhas de crédito
A principal vantagem de uma linha de crédito é a capacidade de emprestar apenas o valor necessário e evitar o pagamento de juros em um empréstimo grande. Dito isto, os mutuários precisam estar cientes de possíveis problemas ao obter uma linha de crédito.
- Os LOCs não garantidos têm taxas de juros e requisitos de crédito mais altos do que os garantidos por garantias.
- As taxas de juros (APRs) para linhas de crédito são quase sempre variáveis e variam amplamente de um credor para outro.
- As linhas de crédito não oferecem a mesma proteção regulatória que os cartões de crédito. As multas por pagamentos em atraso e ultrapassar o limite do LOC podem ser severas.
- Uma linha de crédito aberta pode convidar gastos excessivos, levando à incapacidade de efetuar pagamentos.
- O uso indevido de uma linha de crédito pode prejudicar a pontuação de crédito de um mutuário.