Limite vitalício
Um limite vitalício é a taxa de juros do limite superior máximo permitida em uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). O limite aplica-se à vida da hipoteca. Um limite vitalício, ou limite vitalício, informa ao mutuário a taxa de juros máxima que ele poderia pagar durante a vida do empréstimo.
Limites vitalícios limitam os riscos de aumentos substanciais nas taxas de juros ao longo da vida da hipoteca. Os limites inicial e periódico limitam o valor pelo qual a taxa de juros de um ARM pode aumentar em qualquer data única de ajuste da taxa de juros.
DIMINUIR O VALOR DA VIDA
A formulação do valor de um limite vitalício é o aumento percentual de uma taxa de juros inicial. Por exemplo, se um ARM de período fixo tiver uma taxa de juros fixa inicial de 5% e um limite de vida útil de 5%, a taxa de juros máxima permitida será de 10%. Os limites de duração fazem parte da estrutura de limite de taxa de juros de uma hipoteca da ARM e podem assumir várias formas. Os credores têm a flexibilidade de personalizar limites de taxa de juros, inicial, periódica e limites de vida.
Embora o limite de vida seja um número crucial para entender, é apenas um dos números que determina a estrutura de uma hipoteca de taxa ajustável. Outros termos significativos para o mutuário conhecer incluem:
- Uma taxa de juros inicial é uma taxa introdutória em um empréstimo de taxa ajustável ou flutuante, normalmente abaixo das taxas de juros vigentes, que permanece constante por um período de seis meses a 10 anos.
- O limite da taxa de ajuste inicial é o valor máximo que a taxa pode mover na primeira data de ajuste programada.
- Uma taxa de ajuste periódico é um ajuste máximo permitido durante um intervalo de ajuste de um empréstimo de taxa ajustável.
- O piso da taxa é a taxa acordada na faixa mais baixa de taxas associadas a um produto de empréstimo de taxa flutuante.
- Um teto de taxa de juros que é semelhante e, às vezes, chamado de limites de vida. No entanto, um teto de taxa de juros é geralmente expresso como um valor percentual absoluto. Por exemplo, os termos contratuais da hipoteca podem indicar que a taxa de juros máxima nunca pode exceder 15%.
Os termos de um BRAÇO estão todos indicados na descrição do BRAÇO. Por exemplo, um ARM 5/1 exige juros de taxa fixa por cinco anos, seguidos por juros de taxa variável que são redefinidos a cada 12 meses. Nesse produto de hipoteca, os mutuários geralmente podem escolher entre uma estrutura de limite de taxa de juros de 2-2-6 ou 5-2-5. Nessas citações, o primeiro número refere-se ao primeiro limite de aumento, o segundo número é um limite de aumento incremental periódico de 12 meses e o terceiro número é um limite vitalício que define o limite máximo da taxa de juros.
A compreensão desses termos e conceitos significa que o mutuário pode calcular o valor em dólares do pagamento mensal se o ARM atingir o limite de vida.
Usando o Lifetime Cap para tomar decisões
Como uma hipoteca de taxa ajustável segue uma fórmula definida, os mutuários podem entender as implicações de diferentes períodos de tempo para a taxa inicial e os ajustes periódicos, bem como o impacto de diferentes variações e limites de taxa. A compreensão do limite de vida útil ajuda o comprador a saber o valor máximo do pagamento mensal que pode ser necessário. Conhecer esse valor do pagamento mensal pode ajudá-los a determinar se esse tipo de hipoteca é adequado a eles. Se o limite de vida coloca os pagamentos mensais fora do alcance do mutuário, essa hipoteca específica não é o empréstimo certo para o comprador.
A compreensão do limite vitalício informa a estratégia que o mutuário usa para financiar uma compra de imóveis. Como as taxas de juros iniciais para os ARMs são geralmente mais baixas do que as taxas para hipotecas de taxa fixa (FRMs), induzindo os mutuários a escolher o ARM. Se o limite de tempo de vida em um BRAÇO for maior do que o mutuário deseja pagar mensalmente, o mutuário poderá decidir refinanciar a hipoteca antes do vencimento do período inicial de aumento da taxa. Dessa forma, eles podem obter a taxa inicial mais baixa, mas mudar para uma nova hipoteca antes que as taxas mais altas se apliquem.