ETFs de índice inverso formam fundo potencial duplo

Os principais índices de ações sofreram a maior queda de um dia na terça-feira desde o final de agosto, perturbados pelos fracos dados da fábrica. O Índice de Gerentes de Compras (PMI) do Institute for Supply Management (ISM) de setembro caiu inesperadamente para 47, 8, abaixo de 49, 1 em julho e muito aquém das expectativas dos economistas de 50, 2, registrando uma baixa de 10 anos. Uma leitura abaixo de 50 indica contração e os investidores e as empresas questionam o quanto a atual disputa comercial dos Estados Unidos com a China está afetando as fábricas.

"As tarifas chinesas em alta estão prejudicando nossos negócios", disse um entrevistado da pesquisa, de acordo com a Barron. "A maioria dos materiais não é fabricada nos Estados Unidos e fabricada apenas na China", afirmou outro membro do ISM.

Os comerciantes terão mais informações sobre a saúde da economia na sexta-feira, quando o Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulgar seu relatório de emprego de setembro, que deverá mostrar 145.000 novos empregos criados no mês passado, ante 130.000 em agosto. A atenção muda então para as negociações comerciais EUA-China em Washington no final deste mês e pistas dadas pelo Federal Reserve sobre a direção futura das taxas de juros.

Aqueles que desejam se posicionar para quedas mais iminentes no Índice S&P 500, no Dow Jones Industrial Average (DJIA) e no Nasdaq podem obter uma exposição curta a esses índices observados de perto negociando os fundos negociados em bolsa (ETFs) descritos abaixo. Cada fundo se move na direção oposta ao seu índice subjacente e recentemente formou um padrão de fundo. Vamos examinar os detalhes mais finos de cada ETF e discutir várias oportunidades de negociação de oscilação.

ProShares UltraShort S e P500 ETF (SDS)

Com uma enorme base de ativos de US $ 1, 06 bilhão, o ETF ProShares UltraShort S & P500 (SDS) visa proporcionar duas vezes o retorno inverso de um dia do índice S&P 500. O benchmark fornece uma medida do desempenho do mercado de ações dos EUA de grande capitalização. A SDS entrega mais de 7 milhões de ações por dia em um spread médio estreito de 0, 03%, tornando-a adequada para os traders que desejam encurtar nomes de mercados como Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) e Warren Buffet Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). O fundo cobra uma taxa de administração competitiva de 0, 90%, devido ao uso de produtos derivados para obter retornos reduzidos. Em 2 de outubro de 2019, a SDS emite um dividend yield de 1, 90% e caiu quase 30% no acumulado do ano (acumulado no ano).

Como o Índice S&P 500 subiu mais nos primeiros sete meses do ano, o SDS ficou mais baixo, mas agora parece estar formando um fundo duplo. Embora um menor balanço de baixa tenha se formado este mês em comparação com o mês de julho, o índice de força relativa (RSI) mostra um nível mais baixo mais recente, indicando divergência de alta. Quem compra o fundo deve pensar em reservar lucros em uma mudança para US $ 33, onde o preço encontra resistência da média móvel simples de 200 dias (SMA) e do pico de agosto. Proteja o capital de negociação colocando uma ordem de stop loss abaixo da baixa de ontem em $ 29, 20 ou abaixo da baixa de setembro em $ 28, 63.

ETF ProShares UltraShort Dow30 (DXD)

O ETF ProShares UltraShort Dow30 (DXD) procura retornar duas vezes o desempenho diário inverso do Dow Jones Industrial Average Index - uma referência básica que rastreia 30 grandes empresas públicas que negociam na New York Stock Exchange (NYSE) e na Nasdaq . O DXD, que possui um índice de despesas de 0, 95% e formado em 2006, oferece aos traders uma ferramenta tática alavancada. Embora a ETF seja adequada para aqueles que querem apostar contra os industriais, ela também fornece uma exposição curta razoável aos setores de tecnologia e financeiro. O fundo negocia mais de 1 milhão de ações na maioria dos dias e possui um spread médio apertado de 0, 04% para minimizar a derrapagem. A DXD possui US $ 169, 53 milhões em ativos sob gestão (AUM), rendimento 1, 78% e ostenta uma queda de 26, 39% no acumulado do ano a partir de 2 de outubro de 2019.

Depois de mergulhar inicialmente abaixo do mínimo de baixa de julho em US $ 25, 04, o preço das ações DXD reverteu o rumo para voltar a esse nível - indicando um possível duplo fundo. A divergência de alta entre o preço e o indicador RSI também sugere um momento de diminuição do vendedor. Os comerciantes que assumem uma posição comprada devem antecipar uma mudança para cerca de US $ 29 - uma área no gráfico em que o preço pode encontrar resistência a partir de uma linha de tendência horizontal e da SMA de 200 dias. Limite o risco de queda, definindo paradas abaixo de US $ 25.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

Criado em 2010, o ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) tem a missão de retornar três vezes o desempenho inverso de um dia do Nasdaq 100 Index. O índice subjacente compreende as 100 maiores empresas americanas com mais atividade comercial listadas na Nasdaq que operam em setores como varejo, biotecnologia, industrial, tecnologia e assistência médica. Devido ao objetivo tático de curto prazo do fundo, sua elevada taxa de administração de 0, 95% não afetará excessivamente as estratégias ativas. Mais importante, um spread médio de 0, 03% e muito mais que US $ 200 milhões em liquidez diária em volume de dólar mantêm os custos de negociação baixos. Em 2 de outubro de 2019, o SQQQ controla US $ 1, 17 bilhão em ativos líquidos e caiu cerca de 50% até agora este ano. O fundo rende 3, 09%.

O gráfico do SQQQ, sem surpresa, é semelhante ao dos dois primeiros fundos discutidos. Além da formação de divergência positiva, um cruzamento recente da linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) acima da sua linha de sinal suporta o caso em alta. O preço da ETF fechou acima da SMA de 50 dias no pregão de quinta-feira para adicionar mais convicção positiva. Quem entra deve procurar sair por US $ 39, onde o preço encontra resistência a partir de uma linha horizontal e a queda da SMA de 200 dias. Para garantir uma relação risco / recompensa favorável, faça uma ordem de parada logo abaixo de US $ 31.