Como lucrar com o aperto de Bollinger

Você teria dificuldade em encontrar um profissional que nunca ouviu falar de John Bollinger e suas bandas homônimas. A maioria dos programas de gráficos inclui Bollinger Bands®. Embora essas faixas sejam alguns dos indicadores técnicos mais úteis se aplicados adequadamente, elas também estão entre as menos compreendidas. Uma boa maneira de entender como as bandas funcionam é ler o livro "Bollinger on Bollinger Bands®", no qual o próprio homem explica tudo.

Segundo Bollinger, há um padrão que levanta mais questões do que qualquer outro aspecto do Bollinger Bands®. Ele chama isso de "o aperto". Como ele diz, suas bandas "são movidas pela volatilidade, e o Squeeze é um reflexo puro dessa volatilidade".

Aqui, examinamos o Squeeze e como ele pode ajudá-lo a identificar fugas. (Veja também: " O básico das bandas de Bollinger® .")

Noções básicas de bandas de Bollinger

A Bollinger Band®, como mencionamos acima, é uma ferramenta usada na análise técnica. É definido por uma série de linhas que representam dois desvios padrão - positivos e negativos - longe da média móvel simples (SMA) do preço de um título.

As Bollinger Bands® identificam os pontos alto e baixo de volatilidade de uma ação. Embora possa ser um desafio real prever preços e ciclos de preços futuros, mudanças e ciclos de volatilidade são relativamente fáceis de identificar. Isso ocorre porque as ações alternam entre períodos de baixa volatilidade e alta volatilidade - bem como a calma antes da tempestade e a atividade inevitável depois.

Aqui está a equação Squeeze:

BBW = TBP - BBPSMAConde: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (os 20 melhores períodos) BBP = BollingerBand® de baixo (os 20 períodos inferiores) SMAC = Fechamento médio móvel simples (os 20 períodos do meio) \ begin {alinhado} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {BBW} = banda de Bollinger ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {os 20 principais períodos} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {os 20 períodos inferiores} \ right) \\ & \ text {SMAC = Fechamento médio móvel simples} \\ & \ text {(the 20 períodos do meio)} \\ \ end {alinhado} BBW = SMACTBP - BBP onde: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (os 20 principais períodos) BBP = BollingerBand® inferior (os 20 períodos inferiores) SMAC = Simples média móvel próxima (os 20 períodos intermediários)

Um candidato ao Squeeze é identificado quando a largura de banda está em um valor baixo de seis meses.

Quando as Bollinger Bands® estão distantes, a volatilidade é alta. Quando eles estão juntos, é baixo. Um aperto é acionado quando a volatilidade atinge um nível mínimo de seis meses e é identificado quando o Bollinger Bands® atinge uma distância mínima de seis meses.

Determinando a direção da ruptura

O próximo passo - decidir para que lado as ações seguirão assim que elas explodirem - é um pouco mais desafiador. Para determinar a direção da fuga, Bollinger sugere que é necessário procurar outros indicadores. Ele sugere o uso do índice de força relativa (RSI) junto com um ou dois indicadores baseados em volume, como o índice de intensidade intradia (desenvolvido por David Bostian) ou o índice de acumulação / distribuição (desenvolvido por Larry William).

Se houver uma divergência positiva - ou seja, se os indicadores estiverem subindo enquanto o preço estiver em baixa ou neutro - é um sinal de alta. Para confirmação adicional, procure volume para aumentar os dias. Por outro lado, se o preço estiver subindo mais, mas os indicadores estiverem mostrando divergência negativa, procure uma quebra de ponto negativo - especialmente se houver picos de volume crescentes nos dias de baixa. (Para obter mais informações, consulte: " Usando o Bollinger Bands® para avaliar tendências .")

Outra indicação da direção do rompimento é a maneira como as bandas se movem na expansão. Quando uma tendência poderosa nasce, o aumento da volatilidade explosiva resultante geralmente é tão grande que a banda inferior gira para baixo em uma ruptura de cabeça ou a banda superior fica mais alta em uma ruptura de curva.

Consulte a Figura 1 abaixo, mostrando um padrão Squeeze configurado no ano que antecede uma fuga da KB Home (KBH). A largura de banda alcança uma distância mínima em maio (indicada pela seta azul na janela 2), seguida por uma explosão explosiva na parte superior. Observe o crescente índice de força relativa (mostrado na janela 1), juntamente com o aumento da intensidade intradia (o histograma vermelho na janela 2) e o índice de acumulação / distribuição (a linha verde na janela 2), ambos (demonstrados pela linha A) estão mostrando divergência positiva com o preço (demonstrado pela linha B). Observe a criação de volume que ocorreu entre meados de abril e julho.

Figura 1 - Cortesia de Metastock.com

A cabeça falsa

Uma terceira condição a ser observada é algo que Bollinger chama de "cabeça falsa". Não é incomum que uma segurança gire em uma direção imediatamente após o Squeeze, como se enganasse os comerciantes a pensar que a fuga ocorreria nessa direção, apenas para reverter o curso e fazer o movimento verdadeiro e mais significativo na direção oposta. Os traders que agem rapidamente na fuga são impedidos, o que pode ser extremamente caro se não usar stop loss. Aqueles que esperam que a cabeça falsa possa rapidamente cobrir sua posição original e negociar na direção da reversão.

Na Figura 2, a Amazon parecia estar dando uma configuração do Squeeze no início de fevereiro. As Bollinger Bands® estavam a uma distância mínima, que não era vista há pelo menos um ano, e há uma largura de banda baixa de seis meses (consulte a linha A na janela II). Há divergência negativa entre o RSI (linha 1 da janela I), a intensidade intradia (linha 2 da janela II), o índice de acumulação / distribuição (linha 3 ou janela II) e o preço (linha 4 da janela III) - todos que apontam para uma fuga descendente.

Quebrando acima da média móvel de 50 dias (a linha laranja na janela de menor volume) nas quedas no preço das ações, sugerindo um aumento na pressão de venda, o volume mostra valores acima do normal nos movimentos de preços negativos. Finalmente, a linha de tendência de longo prazo é quebrada na primeira semana de fevereiro. Um rompimento negativo seria confirmado por uma penetração na linha de suporte de longo prazo (linha 5 da janela III) e um aumento contínuo do volume nos movimentos negativos.

Figura 2 - Cortesia de Metastock.com

O desafio está no fato de as ações terem demonstrado uma forte tendência de alta e um pilar da análise técnica é que a tendência dominante continuará até que uma força igual ou maior opere na direção oposta. Isso significa que a ação poderia muito bem fazer uma cabeça falsa ao longo da linha de tendência, depois reverter imediatamente e sair para o lado positivo. Também poderia fingir de cabeça para baixo e quebrar. Embora pareça estar em desacordo com uma reversão de tendência, é preciso aguardar a confirmação de que ocorreu uma inversão de tendência e, no caso de uma falsificação, estar pronto para mudar a direção da negociação a qualquer momento.

Para espremer ou não espremer ">

Assim como qualquer outra estratégia, o Bollinger Squeeze não deve ser o princípio e o fim de toda a sua carreira comercial. Lembre-se, como tudo o mais no mundo dos investimentos, ele tem suas limitações. Se você a seguir com muita atenção e não considerar os riscos - e os limitar -, poderá perder. Faça sua pesquisa, cuide do seu capital e saiba quando você deve fazer um ponto de saída, se necessário.

A linha inferior

O Squeeze se baseia na premissa de que as ações experimentam constantemente períodos de alta volatilidade, seguidos por baixa volatilidade. As ações com níveis baixos de volatilidade em seis meses, como demonstrado pela estreita distância entre as Bollinger Bands®, geralmente demonstram explosões explosivas. Ao usar indicadores não colineares, um investidor ou comerciante pode determinar em qual direção a ação tem maior probabilidade de se mover na fuga subsequente. Com um pouco de prática usando o seu programa de gráficos favorito, você encontrará o Squeeze uma adição bem-vinda ao seu pacote de truques comerciais. (Para leitura adicional, consulte: " Contos das trincheiras: uma estratégia simples da Bollinger Band® ".)