Como estabelecer uma confiança cega

Confiança cega é um tipo de confiança viva na qual o concedente e o beneficiário não têm controle ou conhecimento dos ativos da confiança ou de como estão sendo gerenciados. Um agente fiduciário de terceiros, que pode ser um indivíduo ou uma instituição, tem controle total dos ativos do trust e não se comunica com o concedente ou beneficiário sobre o que está sendo comprado e vendido dentro do trust. Uma relação de confiança cega pode ser revogável, o que significa que o concedente pode alterá-la mais tarde ou irrevogável, o que significa que não pode ser modificado ou encerrado.

A princípio, a idéia de colocar ativos em confiança e depois abrir mão de todo o conhecimento e controle desses ativos pode parecer loucura. Mas em algumas situações, esse arranjo faz todo sentido. Neste artigo, discutiremos por que alguém pode querer estabelecer uma confiança cega e como fazê-lo.

Por que fazê-lo?

Basicamente, uma confiança cega deve eliminar quaisquer conflitos de interesse reais ou percebidos.

As relações de confiança cegas "são mais prevalentes na comunidade política, mas também podem ser valiosas em outras situações", diz Eric Schaefer, planejador financeiro e consultor de investimentos da Evermay Wealth Management, uma empresa de consultoria financeira independente que atende famílias de alto patrimônio líquido na região. Área de Washington, DC. “Outros usos podem ser evitar conflitos de interesse. Essa é uma razão muito óbvia para os políticos, mas os proprietários e executivos de empresas aposentadas ou aposentadas que mantêm grandes quantidades de ações da empresa podem estar interessados ​​em política, trabalho de caridade ou associação ao conselho que exija que eles ajam de maneira objetiva ”, diz ele. "A confiança também pode ser útil quando indivíduos influentes têm acesso a informações privilegiadas e desejam se proteger de qualquer questão de irregularidades nas transações de contas de investimento".

Outra circunstância que inspira as pessoas a criar relações de confiança cegas: subitamente ganhando uma quantia grande e inesperada de dinheiro e querendo manter o assunto em sigilo. Por exemplo, vencedores de loterias experientes nos Estados Unidos usaram fundos cegos para impedir que vendedores de investimentos e parentes que roubam dinheiro tentem roubar um pedaço de sua riqueza repentina.

Como fazer isso

Estabelecer uma relação de confiança cega envolve basicamente a elaboração de um documento que o concedente assina para fornecer uma procuração completa sobre os ativos de confiança a um administrador independente e de terceiros (em contraste, com uma confiança viva regular e revogável, o administrador de confiança pode se designar ou ela mesma como administrador e continua a controlar os ativos.) Mas não é um projeto de bricolage; requer a assistência de um advogado.

“Existem leis estaduais e federais relativas à criação de relações de confiança cegas, por isso é importante visitar um advogado com experiência nessa área”, diz Richard Gotterer, CFP, diretor administrativo e consultor financeiro sênior do Wescott Financial Advisory Group, um patrimônio independente empresa de administração com escritórios na Filadélfia, Boca Raton, Miami e San Francisco. “Durante a fase de elaboração da relação de confiança, você tem a capacidade de fornecer informações como qual será o objetivo de investimento da relação de confiança. Por exemplo, deveria ser investido em crescimento, renda ou preservação de capital? Você tem a capacidade de fornecer um intervalo para a alocação de ativos e a capacidade de nomear os beneficiários da relação de confiança ”, diz ele.

Depois disso, você interrompe a comunicação com o agente fiduciário e não tem mais conhecimento de como os ativos do trust estão sendo manipulados.

A escolha do administrador certo é imperativa. Você não precisa apenas de alguém que seja honesto e experiente em investimentos, mas se estiver tentando se separar de seus investimentos, também precisará de alguém com quem não tenha um relacionamento próximo - não seja um amigo ou parente, em outras palavras . Em alguns casos, mesmo um consultor ou advogado financeiro de longa data pode ser considerado muito próximo. (Saiba mais em Garantir que sua confiança seja confiável .)

No caso de ganhos na loteria, você pode contratar um advogado para estabelecer sua confiança, nomeá-lo como administrador e pedir ao administrador para resgatar seu bilhete vencedor anonimamente em seu nome. Dependendo dos requisitos da loteria que você ganha, estabelecer uma relação de confiança cega pode permitir que você acesse seus ganhos sem que a mídia ou outros agentes entendam quem você é. (Para leitura relacionada, consulte Ganhando o jackpot: sonho ou pesadelo financeiro? )

Como funciona

Para evitar possíveis conflitos de interesse, um funcionário federal pode estabelecer uma relação de confiança cega para gerenciar ativos privados que ele ou ela, seu cônjuge e filhos dependentes possuem. Como um conflito de interesse real ou aparente pode surgir se esse funcionário estiver envolvido em uma legislação que afeta seus investimentos, é de supor que esses ativos sejam confiados cegamente, especialmente um irrevogável, para permitir que o funcionário aja com imparcialidade e da melhor maneira possível. interesses dos constituintes. A entidade de ética supervisora ​​do funcionário deve aprovar a confiança cega e a escolha do administrador. A lei federal não exige que as autoridades federais usem relações de confiança cegas, mas regula como elas as estabelecem e mantêm.

Outra situação em que uma confiança cega é útil: quando um executivo corporativo deseja evitar informações privilegiadas ilegais. O executivo pode colocar todas as ações da empresa que possui na confiança cega, fornecendo controle e conhecimento completos sobre quando e quanto das ações são vendidas a um agente fiduciário. Essa estratégia elimina as restrições de quando o estoque pode ser vendido, uma vez que não é mais mantido por um insider, o que pode resultar em melhores resultados de investimento. O agente fiduciário pode gerenciar os ativos para melhorar a diversificação de ativos e o perfil de risco do executivo e não precisa se preocupar com os períodos de janela ou períodos de blecaute que afetam os internos.

No entanto, embora você possa ler muito sobre relações de confiança cegas durante campanhas políticas, "poucos políticos ou indivíduos e famílias abastados as usam", diz Schaefer. "Você não apenas desiste do controle e da transparência dos ativos confiados, mas também pode custar dezenas de milhares de dólares para montar", diz ele. Eles também têm altas despesas de manutenção.

A linha inferior

As relações de confiança cegas criam uma camada de separação entre os ativos do concedente e as atividades profissionais ou políticas que ajudam a eliminar conflitos de interesse reais ou percebidos e acusações de irregularidades. Os indivíduos que recebem uma receita inesperada também podem usá-los para manter a privacidade financeira. Mas se você estiver pensando em estabelecer uma confiança cega, precisará considerar cuidadosamente se os benefícios da independência e da remoção da supervisão superam as desvantagens da perda de controle e informações, especialmente se a confiança cega for irrevogável.