Como você descobre o preço de um fundo mútuo?

Os fundos de investimento são bastante transparentes. Você pode descobrir facilmente quais são as ações de um fundo mútuo pesquisando on-line. Muitos sites financeiros listam a detenção de fundos. O preço de uma ação, geralmente chamado de unidade, é publicado nesses sites, e você pode encontrá-lo facilmente se também usar um corretor de descontos on-line.

As negociações de fundos mútuos podem estar sujeitas a uma variedade de cobranças e taxas. Alguns fundos cobram uma taxa ou uma carga de vendas, que são as taxas que você paga para comprar ou vender ações do fundo, semelhante ao pagamento de uma comissão em uma negociação de ações. Estes podem ser na forma de pagamentos iniciais (carregamento front-end) ou taxas que você paga quando vende ações (encargos de vendas diferidos contingentes).

Valor patrimonial líquido

A maneira mais fácil de descobrir o preço de um fundo mútuo é olhar para o seu valor patrimonial líquido. NAV é o valor total dos ativos de um fundo mútuo, menos todos os seus passivos. Muitos fundos mútuos usam esse número para determinar o preço das unidades de transação do fundo. Quando você compra e vende fundos mútuos, normalmente o faz no NAV.

Alterações no valor patrimonial líquido

Para a maioria dos fundos mútuos, o NAV é calculado diariamente, pois o portfólio de um fundo mútuo consiste em muitas ações diferentes. Como cada uma dessas ações pode estar mudando de preço com frequência ao longo do dia, é difícil determinar o valor exato de um fundo mútuo. Assim, as empresas de fundos mútuos optaram por avaliar sua carteira uma vez ao dia, e a cada dia esse é o preço pelo qual os investidores devem comprar e vender o fundo mútuo. A técnica exata de avaliação pode variar de fundo para fundo, pois alguns podem usar uma média dos últimos três preços negociados. Todos os fundos mútuos, no entanto, estabelecem uma avaliação do seu NAV uma vez por dia.

Seu preço real

Quando você compra ou resgata um fundo mútuo, está negociando diretamente com o fundo, enquanto que, com fundos e ações negociados em bolsa, está negociando no mercado secundário, de acordo com a Fidelity Investments. Diferentemente das ações e ETFs, os fundos de investimento são negociados apenas uma vez por dia, depois que os mercados fecham às 16:00 ET. Se você entrar em uma negociação para comprar ou vender ações de um fundo mútuo, sua negociação será executada com o próximo valor patrimonial líquido disponível, calculado após o fechamento do mercado e normalmente publicado às 18:00 ET. Esse preço pode ser maior ou menor que o NAV de fechamento do dia anterior.

Como obter o preço exato que você deseja

No caso de um fundo negociado em bolsa (ETF), que é um fundo de índice que negocia como uma ação, o NAV é primeiro determinado da mesma forma que é para as ações. Compradores e vendedores fazem lances de ações, e o preço sobe e desce a cada momento. Você pode fazer um pedido limite e ele será executado quando o preço da ação ETF for igual ou inferior ao seu preço limite.

Você deve observar que um ETF não é um fundo mútuo. Eles são semelhantes, pois os dois investem o dinheiro dos investidores para comprar ações, mas as ações de um ETF são negociadas como ações, o que significa que o preço mudará rapidamente.

A linha inferior

Embora o preço de um fundo mútuo seja fácil de encontrar, a verdade é que ninguém sabe quanto valerá quando sua ordem de compra for executada. Você descobrirá no dia seguinte o que comprou. A única maneira de obter o preço desejado é comprar um fundo negociado em bolsa em vez de um fundo mútuo.