Como a demonstração de resultados e o balanço diferem?

As empresas produzem um conjunto de demonstrações financeiras que refletem suas atividades comerciais e lucratividade para cada período contábil. As três principais demonstrações financeiras são o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa. A demonstração do fluxo de caixa mostra quão bem uma empresa está gerenciando seu caixa para financiar suas operações e quaisquer esforços de expansão. Neste artigo, examinaremos as diferenças entre o balanço patrimonial e a demonstração de resultados.

Balanço patrimonial

O balanço mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa. O total de ativos deve ser igual ao total de passivos e patrimônio líquido. O balanço mostra como uma empresa coloca seus ativos para trabalhar e como esses ativos são financiados conforme listado na seção de passivos. Patrimônio líquido é a diferença entre ativos e passivos ou o dinheiro restante para os acionistas se todas as dívidas forem quitadas. Investidores e credores analisam o balanço patrimonial para ver como a administração de uma empresa está investindo seus recursos.

Para melhor analisar as principais áreas do balanço e o que elas nos dizem como investidores, veremos um exemplo.

Apple Inc. (AAPL)

Abaixo está o balanço da Apple, no final do ano fiscal de 2017, a partir de seu extrato anual de 10 mil.

Ativos correntes

A seção superior contém os ativos atuais, que são ativos de curto prazo que são normalmente usados ​​em menos de um ano.

• O total de ativos atuais foi de US $ 128, 6 bilhões no final de seu ano fiscal (destacado em azul).
• O dinheiro totalizou mais de US $ 20 bilhões.
• Títulos negociáveis são investimentos de curto prazo que totalizaram US $ 54 bilhões.
• Contas a receber, totalizando US $ 17, 8 bilhões, são dinheiro devido à Apple pela venda de seus produtos e serviços. Um recebível pode ser vencido em 30, 60 ou mesmo 90 dias, dependendo dos termos do contrato. Os investidores querem ver os recebíveis aumentarem ao longo do tempo, pois isso indica aumentos nas vendas. No entanto, não queremos ver recebíveis antigos.
• Estoques de US $ 4, 8 bilhões podem ser matérias-primas ou suprimentos usados ​​na fabricação de seus produtos ou produtos acabados, à espera de serem vendidos ou enviados.

Ativos de longo prazo

A seguir, no balanço patrimonial, estão os ativos de longo prazo, como:

• Os investimentos de longo prazo totalizaram US $ 194, 7 bilhões
• O ativo imobilizado totalizou US $ 33, 7 bilhões e é chamado de ativo fixo porque não é consumido em um ano e é usado para gerar receita para a empresa a longo prazo.
• Outros ativos e ativos intangíveis, que incluem marcas comerciais e capital intelectual completam a seção de ativos.
• O total de ativos da Apple foi de US $ 375 bilhões no final de seu ano fiscal em 2017.

Passivo Circulante

O passivo circulante é um passivo de curto prazo para a Apple que vence dentro de um ano e inclui:

• O passivo circulante totalizou US $ 100 bilhões (destacado em roxo).
• As contas a pagar eram de US $ 49 bilhões e são dívidas de curto prazo da Apple com seus fornecedores.
• As despesas acumuladas de US $ 25, 7 bilhões são despesas que ainda precisam ser pagas, mas têm uma alta probabilidade de serem pagas.

Passivo a Longo Prazo

Nem todos os passivos de longo prazo são divididos para a Apple, mas geralmente incluem:

• Dívida, incluindo dívida de longo prazo e endividamento bancário, que totalizaram US $ 97 bilhões para a Apple
• Aluguel, impostos, serviços públicos
• Salários a pagar
• Dividendos pagáveis

Patrimônio líquido

• O lucro retido para a Apple foi de US $ 98 bilhões e é o dinheiro não pago como dividendos, mas mantido pela empresa para ser reinvestido em seus negócios ou para pagar dívidas.
• O patrimônio líquido é igual ao total de ativos de uma empresa menos seu total de passivos e é útil no cálculo da saúde financeira de uma empresa. O patrimônio líquido representa o valor líquido ou o patrimônio líquido de uma empresa, que para a Apple era de US $ 134 bilhões. O patrimônio líquido é o dinheiro remanescente após o pagamento de todos os passivos, como dívidas em caso de liquidação, e seria o valor retornado aos acionistas.

Declaração de renda

A demonstração de resultados, geralmente chamada de demonstração de resultados, mostra as receitas, custos e despesas durante um período que normalmente é um trimestre ou um ano fiscal. A demonstração do resultado fornece aos investidores se uma empresa está gerando lucro ou prejuízo para o período. Além disso, a demonstração de resultados fornece informações valiosas sobre receita, vendas e despesas para a empresa.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Abaixo está a demonstração do resultado, no final do ano fiscal de 2017, da declaração anual de 10 mil da JC Penney.

A seção superior inclui a receita total ou as vendas do período.

• A receita líquida, também denominada receita, foi de US $ 12, 5 bilhões em 2017. A receita e as vendas são consideradas a principal receita de uma empresa, pois estão localizadas na parte superior da demonstração de resultados.
• O custo dos produtos vendidos foi de US $ 8, 1 bilhões e representa os custos de produção de bens e serviços durante o período. O CPV são custos diretos e são apenas as despesas envolvidas no processo de produção.
• Os custos de vendas, gerais e administrativos são as outras despesas não diretamente envolvidas na produção. Para a JC Penney, o SG&A foi de US $ 3, 4 bilhões.
• Os custos ou despesas totais foram de US $ 12, 39 bilhões no ano.
• A receita operacional foi de US $ 116 milhões depois de subtrair as despesas totais da receita total.
• A despesa líquida de juros de US $ 325 milhões representa o custo do serviço da dívida e coloca a JC Penney no vermelho no ano.
• O lucro líquido do ano foi de uma perda de 116 milhões. O lucro líquido é geralmente referido como lucro líquido ou resultado final, pois é o número final e está localizado na parte inferior da demonstração de resultados.

JC Penney é um ótimo exemplo da importância de se olhar para o cenário financeiro completo. Embora a receita de US $ 12, 5 bilhões pareça ser um número impressionante, ao considerar o custo da dívida, a empresa sofreu uma perda no ano. Vale a pena notar que comparar os dados financeiros de qualquer empresa funciona melhor quando comparado em vários períodos e com empresas do mesmo setor.

Aprendizado

O balanço patrimonial exibe o que uma empresa possui (ativos) e deve (passivos), bem como investimentos de longo prazo. Os investidores examinam o balanço patrimonial para obter indicações de quão eficaz a administração de uma empresa está usando suas dívidas e ativos para, eventualmente, gerar receita que é transportada para a demonstração do resultado.

A demonstração de resultados mostra a saúde financeira de uma empresa ou se é ou não lucrativa. Tanto a receita quanto as despesas são monitoradas de perto, pois são cruciais para o gerenciamento aumentar a receita, mantendo os custos sob controle. Por exemplo, a receita de uma empresa pode estar crescendo, mas se as despesas aumentarem mais rapidamente que a receita, a empresa poderá eventualmente sofrer uma perda. Normalmente, investidores e analistas prestam muita atenção à seção operacional da demonstração do resultado para avaliar a eficiência com que a administração opera a empresa.

No entanto, é seguro dizer que ambas as declarações são examinadas por investidores e analistas, pois fornecem uma forte indicação da saúde atual e das perspectivas futuras de qualquer empresa.