Como posso encontrar fundos mútuos isentos de impostos?

Os fundos mútuos isentos de impostos são simplesmente compostos por investimentos que geram juros isentos de impostos. Eles são oferecidos por muitas empresas de investimento de destaque e algumas até se especializam nesse tipo de veículo.

O que é um fundo mútuo?

Um fundo mútuo é um tipo de segurança altamente líquida que é muito popular entre os investidores de varejo. Embora um fundo mútuo seja tecnicamente um tipo de empresa de investimento, o termo é mais frequentemente usado para se referir à carteira do fundo.

Os fundos de investimento permitem que muitos investidores compartilhem seu dinheiro, alavancando assim seu poder de investimento combinado. Os investidores compram ações do fundo, o que lhes dá direito a uma parte de seus recursos. O fundo investe as contribuições dos acionistas em uma variedade de títulos, mais comumente ações, títulos e dívida de curto prazo, e distribui os lucros aos investidores de acordo com o tamanho de suas participações acionárias.

Principais Takeaways

• Os fundos mútuos investidos em títulos governamentais ou municipais costumam ser chamados de fundos isentos de impostos, porque os juros gerados por esses títulos não estão sujeitos ao imposto de renda.
• Embora os juros de alguns títulos estejam isentos do imposto de renda estadual ou local, ele ainda pode estar sujeito ao imposto de renda federal, como é o caso dos títulos do Tesouro.
• Como os fundos mútuos isentos de impostos são compostos por títulos emitidos pelo governo, praticamente sem risco, eles tendem a ter taxas de retorno muito mais baixas do que os fundos que incluem títulos mais voláteis.
• Embora os juros dos títulos do governo geralmente sejam isentos de impostos, quaisquer ganhos de capital realizados quando o título é vendido com um prêmio não são.

Tipos de fundos

Existem quatro tipos principais de fundos de investimento: ações, títulos, mercado equilibrado e monetário. Como o próprio nome indica, os fundos de ações e de títulos são compostos por investimentos nos mercados de ações e de dívida, respectivamente. Os fundos de obrigações, como os próprios títulos, tendem a ser muito estáveis ​​e a produzir uma renda lenta, mas constante, ao longo do tempo. Os fundos de ações podem ser adaptados a uma variedade de objetivos de investimento, desde uma estratégia de alto risco e alta recompensa até um portfólio diversificado focado em minimizar o potencial de perda.

Os fundos equilibrados incluem uma combinação desses dois títulos; geralmente, as participações em títulos temperam as ações, para fornecer uma quantidade média de risco. Geralmente chamados de equivalentes de caixa, os fundos do mercado monetário são compostos por investimentos em títulos de dívida de curto prazo, como letras do Tesouro (letras T) e papel comercial, com vencimento em três meses.

Fundos isentos de impostos

Os fundos mútuos investidos em títulos governamentais ou municipais, também chamados de munis, são freqüentemente chamados de fundos isentos de impostos ou isentos de impostos, porque os juros gerados por esses títulos não estão sujeitos ao imposto de renda. Em alguns casos, os títulos emitidos em seu estado de residência podem ser isentos de impostos triplos, o que significa que os juros estão isentos de todos os impostos estaduais, locais e federais.

No entanto, nem todos os títulos estão isentos de todos os impostos. Embora os juros de alguns títulos estejam isentos do imposto de renda estadual ou local, ele ainda pode estar sujeito ao imposto de renda federal, como é o caso dos títulos do Tesouro (T-bonds).

Como os fundos mútuos isentos de impostos são compostos por títulos emitidos pelo governo, praticamente sem risco, eles tendem a ter taxas de retorno muito mais baixas do que os fundos que incluem títulos mais voláteis. Para alguns, os benefícios fiscais desses ativos superam sua redução no potencial de ganhos. Se essa troca é benéfica depende em grande parte da sua taxa de imposto de renda e quanto seu investimento poderia estar ganhando em um fundo tributável. (Para leitura relacionada, consulte "Os melhores fundos de renda isentos de impostos (FKTFX, VLTCX)")

Ao considerar um investimento em fundos mútuos, é importante conhecer as implicações fiscais específicas de cada fundo, para garantir que você não seja surpreendido por uma nota fiscal de um investimento anunciado como isento de impostos.

Ganhos de capital

Embora os juros dos títulos do governo geralmente sejam isentos de impostos, quaisquer ganhos de capital realizados quando o título é vendido com um prêmio não são. Como os investidores em fundos mútuos não têm controle sobre quando os títulos são comprados e vendidos, existe o potencial de uma fatura fiscal inesperada se o fundo gerar lucro com ganhos de capital e não com juros.