Valor e influência de Jack Ma

Quanto vale Jack Ma, fundador e presidente executivo do Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? Em agosto de 2019, US $ 37 bilhões, segundo a Forbes. A publicação o nomeou a 33ª pessoa mais rica do mundo e a 8ª mais rica do setor de tecnologia em 2016, quando seu patrimônio líquido era de apenas US $ 34 bilhões - e isso foi um salto em relação aos US $ 20, 5 bilhões que ele tinha após a oferta pública inicial (IPO) do Alibaba na Bolsa de Nova York em setembro de 2014. (Notavelmente, esse IPO de US $ 25 bilhões foi o maior da história.)

Grande parte da riqueza de Ma está ligada ao Alibaba. Com uma participação de 11, 7%, ele possui o maior controle da empresa e de suas subsidiárias. As raízes da empresa datam de 1995, quando Ma e sua esposa começaram uma empresa de criação de sites chamada China Yellow Pages. Menos de cinco anos depois, Ma co-fundou o Alibaba com 17 amigos em Hangzhou.

As participações da Alibaba agora incluem propriedade total e ou participações importantes em um estúdio de cinema, fundos de capital de risco, Yahoo! China, fabricantes de tecnologia da área de saúde, aplicativos de mensagens e voz na Internet, empresas de gerenciamento da cadeia de suprimentos, serviços de aplicativos de táxi, sites de streaming de vídeo, aplicativos de mídia social e varejistas de roupas online.

Ma deixou o cargo de Presidente da Alibaba em 10 de setembro de 2019, em seu aniversário de 55 anos, como parte de um plano de sucessão de longa data.

Quando uma pessoa faz parte da lista dos bilionários do mundo da Forbes, os investidores estão naturalmente interessados ​​no que estão investindo.

Investimento em estilo buffet

Com uma ampla gama de investimentos espalhados por diversas empresas e setores, a rede de negócios e diversificação de Ma é frequentemente comparada à de Warren Buffett, da fama da Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ma é um investidor prolífico que não tem vergonha de financiar todas as etapas de um empreendimento, desde o financiamento inicial até a empresa estabelecida. Grande parte de seus investimentos foi realizada através da Yunfeng Capital ou de várias empresas de fachada.

Ma estabeleceu a empresa de capital de risco Yunfeng Capital com quatro associados em 2010. Os cinco diretores passaram a ser conhecidos como "Gangue Zhejiang", referindo-se à província onde nasceram. Yunfeng, investe em empresas em estágio inicial em várias indústrias; quase todas as empresas estão localizadas na China. Os setores de investimento de Yunfeng incluem:

• Healthcare (o fundo, por exemplo, investiu US $ 142 milhões na China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Xangai: 600055.SS), fabricante de dispositivos médicos),
• Seguros (US $ 1, 7 bilhão em ações da China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Meios de comunicação
• Energia limpa
• Bens de consumo
• Finance (com uma participação de 56% na REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), uma corretora de capitalização média localizada em Hong Kong)
• Tecnologia
• Produtos e serviços da Internet

Investimentos Privados

Nem todos os fundos da Ma são investidos em empresas públicas; grande parte de sua riqueza é investida em particular, através de várias conexões e holdings. Um desses fundos de private equity é a Star Capital, que investe em uma variedade de setores de negócios, incluindo imóveis, na China e em toda a Europa. A Star Capital é controlada majoritariamente pela Fosun International. Grande parte dos negócios de serviços financeiros da Alibaba, incluindo a Alipay, é supervisionada por outra holding que é controlada por Ma e outros investidores.

Em 2014, Jack Ma e vários outros investidores investiram US $ 1 bilhão para comprar uma participação de 20% na Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Embora essa transação possa parecer bastante direta, uma análise mais detalhada da forma como o negócio foi estruturado revelou um arranjo um tanto complexo.

A Empresa de Parceria de Investimento de Hangzhou Yunxi, que fez o investimento em nome de seus três parceiros, incluindo Ma, é controlada por três entidades separadas. Um deles, o Hangzhou Yun Huang Investment Management, é 99% controlado pela Ma, enquanto o outro 1% pertence a Simon Xie. O empréstimo de US $ 1 bilhão foi feito para a Xie da Alibaba e depois investido na parceria de Yunxi para a compra das ações da Wasu. Tomando uma rota bastante tortuosa, Ma estava investindo pessoalmente em Wasu e seu apetite pela mídia.

Mídia, Esportes e Entretenimento

A empresa de entretenimento Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), originalmente formada em 1994, é apenas um exemplo do crescente interesse de Ma. A Yunfeng, a gigante chinesa da Internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) e a Huayi adquiriram o controle acionário por meio de uma empresa de carcaça vazia chamada China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

Em janeiro de 2019, o Grupo Pictures da Alibaba (uma subsidiária da Alibaba) concedeu um empréstimo de US $ 1 milhão à Huayi Brothers. Em troca, Huayi prometeu produzir 10 filmes teatrais nos próximos cinco anos, dando à Alibaba Pictures a prioridade de potencial investidor, distribuidor e comerciante.

Em 2015, Yunfeng participou de uma rodada inicial de financiamento de US $ 129 milhões para a Le TV Sports, uma empresa de direitos esportivos e de streaming, então inexperiente, que conseguiu garantir US $ 1, 2 bilhão em financiamento da Série B em 2016.

Causas de Jack Ma

Ma é um líder carismático, extravagante e enérgico, e sua influência nos negócios e na liderança foi reconhecida por várias organizações. Ele foi nomeado uma das pessoas mais influentes do mundo pela Time Magazine em 2009, Empresário do ano em 2007 pela Businessweek, Heroes of Philanthropy da Ásia em 2010 pela Forbes Asia, um dos 30 melhores CEOs do mundo pela Barron's em 2008 e 2001, ele fez a lista de jovens líderes globais pelo Fórum Econômico Mundial.

Sua influência transcendeu os negócios para causas sociais, principalmente ambientais. Ma é membro do conselho da The Nature Conservancy na China desde 2010. Ele assumiu o setor de pesca de tubarões, comprometendo-se a acabar com o consumo de pratos de barbatana de tubarão e trabalhando para promover o fim das barbatanas comerciais e outros produtos à base de tubarão no Alibaba.

Uma pequena (mas significativa em valor absoluto) dos lucros da Alibaba é alocada para financiar causas ambientais. Ma também começou a tocar os alarmes (ainda que com cautela) sobre o impacto ambiental da economia industrial em rápido desenvolvimento da China. Ele defende que a China tome medidas para diversificar ainda mais sua economia e reduzir sua dependência da manufatura.

Ma é uma defensora ativa do tratamento justo das mulheres e do avanço nos negócios. No Alibaba, aproximadamente 47% dos funcionários são mulheres e 33% da gerência sênior são mulheres, afirmou, acrescentando com orgulho: "Temos muitas mulheres CEOs, CFOs, diretores e assim por diante".

Ele também pretende usar sua influência para incentivar e avançar os donos de empresas em expansão. "Pelo resto da minha vida, quero incentivar o empreendedorismo, ajudar mais empresas de pequeno e médio porte", afirmou. Ele também está flertando com a idéia de voltar às suas raízes acadêmicas - ele se formou no Instituto de Professores de Hangzhou - algum dia. "Quero voltar para a escola porque fui treinado para ser professor", diz Ma. "Faço negócios há 15 anos e acho que a maioria das coisas que aprendi na escola de administração não está correta - quero voltar e compartilhar com os outros".

Expandindo o acesso ao capital através do Alibaba

Ma também sugere que vários empreendimentos do Alibaba têm uma tendência filantrópica. Em 2016, ele cunhou o termo "TechFin" como uma maneira de não apenas diferenciar a plataforma de pagamento da empresa Alipay dos seus concorrentes, mas também destacar o objetivo da empresa de fornecer aos jovens, pequenas empresas e países pobres acesso a capital.

Ele quer que o Alibaba, que já é a maior plataforma de comércio eletrônico do mundo, também seja o principal financiador de mercados emergentes. E o serviço de carteira eletrônica Alipay da empresa, que possui mais de 600 milhões de usuários, servirá como espinha dorsal dos esforços de expansão da plataforma de pagamento da Ma.

"A Fintech pega o sistema financeiro original e aprimora sua tecnologia", disse Ma durante a Conferência da China na sexta-feira, organizada pelo South China Morning Post (SCMP). “O TechFin é reconstruir o sistema com tecnologia. O que queremos fazer é resolver o problema da falta de inclusão. ”

O Post, uma publicação de propriedade da Alibaba, citou Ma dizendo: "Todos devem ter uma conta bancária". Para esse fim, a Ant Financial Services Group, afiliada de serviços financeiros da Alibaba (que administra a Alipay), começou a se concentrar em mercados emergentes, como Índia, Filipinas e Malásia - áreas consideradas subatendidas, em comparação com mercados estabelecidos como Europa e Estados Unidos. .

Ant também administra o Yu'E Bao, um fundo do mercado monetário lançado em 2013 que oferece maior interesse em poupança e maior liquidez do que muitos dos bancos tradicionais da China.

Quanto à forma como a Alipay e o conceito de "TechFin" se defrontam com as plataformas de pagamento existentes, Ma descreveu sua ambição como sendo menos a concorrência e mais a solução de um problema. "Não é uma competição de modelos de negócios ... obter um modelo de negócios é simples se você realmente resolver um grande problema e criar valor", afirmou o Washington Post . “Na Índia, temos mais de 150 milhões de usuários que podem executar pagamentos móveis dentro de 20 meses. Isso [permitir que os pobres tenham contas bancárias] é algo que nos orgulhamos ”.