Como são tributados os dividendos qualificados e não qualificados?

Os dividendos recebem tratamento tributário diferente com base no fato de o Código da Receita Federal dos Estados Unidos os classificar como qualificados ou não qualificados. Os dividendos qualificados são tributados às mesmas taxas que os ganhos de capital de longo prazo; essas taxas são inferiores às taxas de renda ordinária e, a partir de 2016, não excedem 20%. Os dividendos não qualificados são tributados como renda ordinária, o que, dependendo da faixa tributária, pode significar uma taxa de até 39, 6%.

Dividendos Qualificados vs. Não Qualificados

Um dividendo é uma parte dos ganhos de uma empresa pagos diretamente aos acionistas. As empresas que oferecem dividendos pagam um valor fixo por ação e podem ajustar esse valor para cima ou para baixo, com base no desempenho da empresa. Considere um investidor que possui 5.000 ações da empresa X, que paga um dividendo de US $ 2 por ação. O investidor, então, recebe US $ 10.000 em pagamentos de dividendos para o ano. Na maioria dos casos, os dividendos são pagos trimestralmente, para que esse investidor em particular receba US $ 2.500 a cada três meses. O valor de US $ 2 não está gravado em pedra; a empresa pode enfrentar dificuldades e reduzir seus dividendos ou aumentá-lo após um grande ano de ganhos.

Infelizmente, o investidor deve pagar impostos sobre seus pagamentos de dividendos. Quanto o investidor paga depende se os dividendos do investidor são qualificados ou não qualificados. Os dividendos qualificados, que recebem tratamento tributário mais favorável, devem atender a alguns critérios. Eles devem ser emitidos por empresas norte-americanas negociadas publicamente nas principais bolsas de valores, como Dow Jones ou NASDAQ. Além disso, o investidor deve possuí-los por pelo menos 60 dias dentro de um prazo de 121 dias, conhecido como período de retenção. Certas características podem excluir a qualificação de dividendos, como se eles fizessem parte de um plano de propriedade de estoque de funcionários (ESOP) ou se fossem emitidos por uma organização isenta de impostos.

Todos os dividendos que não atendem aos critérios a serem qualificados são conhecidos como dividendos ordinários ou dividendos não qualificados. Existe pouca ou nenhuma diferença entre dividendos qualificados e não qualificados quanto à forma como são pagos. Sua principal dissimilaridade é o tratamento tributário.

Tratamento tributário de dividendos qualificados

Os investidores costumam gravitar em direção a dividendos qualificados porque estão sujeitos a impostos mais baixos, pois esses dividendos são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo, e não da renda ordinária. Taxas de imposto mais baixas se aplicam a dividendos qualificados versus dividendos não qualificados, independentemente da faixa de tributação em que o investidor se encontra. No entanto, as economias mais substanciais são atribuídas aos investidores nas duas principais faixas, onde a diferença na taxa de tributação entre os dois tipos de dividendos pode ser até 20%.

A partir de 2016, a tabela de impostos para dividendos qualificados apresenta apenas três níveis: 0, 15 e 20%. Os investidores dos dois escalões inferiores estão totalmente isentos do pagamento de impostos sobre dividendos qualificados. Com uma taxa de imposto de 0%, isso significa que os investidores de baixa renda podem manter todo o dinheiro que ganham com esse veículo de investimento. Para todos os outros investidores, a taxa de imposto para dividendos qualificados é de 15%, com exceção daqueles com maior faixa de impostos, que pagam 20%. A partir de 2016, esse intervalo de impostos era composto por registradores únicos que ganham US $ 415.050 ou mais e registradores casados ​​que ganham US $ 466.950 ou mais.

Além disso, uma pessoa que ganha US $ 200.000 ou mais, ou um casal que ganha US $ 250.000, paga 3, 8% adicionais em receitas de investimento, incluindo dividendos qualificados.

Tratamento Fiscal de Dividendos Não Qualificados

Os investidores são obrigados a pagar impostos sobre os rendimentos auferidos com dividendos não qualificados, nas mesmas taxas em que são tributados sobre os rendimentos ordinários, como salário ou ordenado do trabalho. As taxas ordinárias de imposto de renda e as taxas de ganhos de capital de longo prazo mudam com o tempo, geralmente com base no clima político e nas necessidades orçamentárias do país. No entanto, em toda a história recente, as taxas de renda ordinária foram mais altas.

As alíquotas de imposto de renda ordinário, incluindo dividendos não qualificados, variam de 10 a 39, 6% a partir de 2016. A composição dessa receita é a seguinte:

10%: arquivadores únicos que ganham menos de US $ 9.275 e arquivadores casados ​​que ganham menos de US $ 18.550.

15%: arquivadores individuais que ganham de US $ 9.275 a US $ 37.650 e arquivadores casados ​​que ganham de US $ 18.550 a US $ 75.300.

25%: arquivadores únicos que ganham de US $ 37.650 a US $ 91.150 e arquivadores casados ​​que ganham de US $ 75.300 a US $ 151.900.

28%: arquivadores únicos que ganham de US $ 91.150 a US $ 190.150 e arquivadores casados ​​que ganham de US $ 151.900 a US $ 231.450.

33%: arquivadores únicos que ganham de US $ 190.150 a US $ 413.350 e arquivadores casados ​​que ganham de US $ 231.450 a US $ 413.350.

35%: arquivadores únicos que ganham de US $ 413.350 a US $ 415.050 e arquivadores casados ​​que ganham de US $ 413.350 a US $ 466.950.

39, 6%: arquivadores únicos que ganham mais de US $ 415.050 e arquivadores casados ​​que ganham mais de US $ 466.950.

Com base nos números acima e como eles correspondem às taxas de imposto sobre dividendos qualificados, a menor economia possível de impostos sobre dividendos qualificados é de 10% e a mais alta é de 20%.

Exemplos

Voltemos ao exemplo acima do investidor com 5.000 ações da empresa X, que lhe rendem US $ 2 em dividendos, totalizando US $ 10.000 em dividendos por ano. Também assuma que ele é solteiro e ganha US $ 50.000 por ano, colocando-o na faixa de 25% de imposto de renda comum. Como os dividendos não qualificados não recebem tratamento tributário especial, o investidor paga 25%, ou US $ 2.500, em impostos sobre seus dividendos, caso não sejam qualificados. No entanto, se seu dividendo for qualificado, isso significa que ele paga uma taxa de imposto de 15% sobre ele, com base em sua renda. Seu passivo tributário sobre o dividendo é de US $ 1.500. Esse investidor, cuja renda é próxima da mediana dos EUA, economiza 10%, ou, nesse cenário, US $ 1.000, por ter ações de dividendos qualificados em oposição a ações de dividendos não qualificadas.

Agora considere o mesmo investidor, ainda solteiro, mas em vez de um americano médio em termos de renda, ele é um empresário do Vale do Silício que ganha US $ 1 milhão por ano. Suponha também que, por ser tão rico, ele possa comprar 50.000 ações da empresa X em vez de apenas 5.000. Portanto, seu dividendo anual é de US $ 100.000. Tributado à sua taxa de renda ordinária de 39, 6%, isso significa que ele concede US $ 39.600 ao governo a cada ano se o dividendo não for qualificado. Sua taxa de dividendos qualificados é de 20%, o que significa que ele deve US $ 20.000 em impostos por um dividendo qualificado da mesma quantia. Sua economia de 19, 6%, que totaliza US $ 19.600 nesse cenário, é material, mesmo para um rico hotshot do Vale do Silício.