Como obter uma alocação ideal de ativos

Considere o contrário de "colocar todos os seus ovos em uma cesta". Alocar seus investimentos entre diferentes classes de ativos é uma estratégia importante para minimizar seu risco e potencialmente aumentar seus ganhos.

O que é alocação de ativos?

Alocação de ativos significa distribuir seus investimentos por várias classes de ativos. Em termos gerais, isso significa uma mistura de ações, títulos e valores mobiliários em dinheiro ou em dinheiro.

Dentro dessas três classes, existem subclasses:

• Ações de grande capitalização: ações emitidas por empresas com uma capitalização de mercado acima de US $ 10 bilhões
• Ações de capitalização média: ações emitidas por empresas com uma capitalização de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões
• Ações de pequena capitalização: Empresas com uma capitalização de mercado inferior a US $ 2 bilhões. Essas ações tendem a ter um risco maior devido à sua menor liquidez.
• Títulos internacionais: qualquer título emitido por empresa estrangeira e cotado em bolsa de valores
• Mercados emergentes: títulos emitidos por empresas de países em desenvolvimento. Esses investimentos oferecem um alto retorno potencial e um alto risco, devido ao seu potencial de risco país e à sua menor liquidez.
• Títulos de renda fixa: títulos corporativos ou governamentais de alta classificação que pagam ao detentor uma quantia fixa de juros, periodicamente ou no vencimento, e devolvem o principal no final do período; esses títulos são menos voláteis e menos arriscados que as ações.
• Mercado monetário: os investimentos em dívida de curto prazo, normalmente com um ano ou menos, as letras do Tesouro (letras T) são o investimento mais comum no mercado monetário.
• Fundos de investimento imobiliário (REITs): ações em um pool de hipotecas ou propriedades para investidores

Principais Takeaways

• Sua alocação ideal de ativos é a combinação de investimentos, dos mais agressivos aos mais seguros, que obterá o retorno total ao longo do tempo que você precisa.
• O mix inclui ações, títulos e valores mobiliários em dinheiro ou em dinheiro.
• A porcentagem do seu portfólio que você dedica a cada um depende do seu período de tempo e da sua tolerância a riscos.
• Esta não é uma decisão única. Revise suas escolhas de tempos em tempos para verificar se ainda atende às suas necessidades e objetivos.

Maximizando o retorno e o risco

O objetivo de alocar seus ativos é minimizar o risco e, ao mesmo tempo, atingir o nível de retorno esperado. Para atingir esse objetivo, você precisa conhecer as características de risco e retorno das várias classes de ativos. A figura abaixo compara o risco e o retorno potencial de alguns deles:

As ações têm o maior retorno potencial, mas também o maior risco. Os títulos do tesouro têm o menor risco porque são apoiados pelo governo dos EUA, mas também fornecem o menor retorno.

Essa é a compensação risco-retorno. As opções de alto risco são mais adequadas para investidores com maior tolerância a riscos. Ou seja, eles podem aceitar grandes oscilações nos preços de mercado. Um investidor mais jovem com uma conta de investimento de longo prazo pode esperar se recuperar com o tempo. Um casal que está se aproximando ou se aposentando pode não querer prejudicar sua riqueza acumulada.

A regra geral é que um investidor deve reduzir gradualmente a exposição ao risco ao longo dos anos, para alcançar a aposentadoria com uma quantia razoável de dinheiro armazenada em investimentos seguros.

As ações têm o maior retorno potencial, mas também o maior risco. As letras do tesouro têm o menor risco, mas fornecem o menor retorno.

É por isso que a diversificação por meio da alocação de ativos é importante. Todo investimento tem seus próprios riscos e flutuações de mercado. A alocação de ativos isola todo o seu portfólio dos altos e baixos de um único estoque ou classe de valores mobiliários.

Portanto, enquanto parte do seu portfólio pode conter títulos mais voláteis que você escolheu para o potencial de retornos mais altos, a outra parte do seu portfólio é dedicada a ativos mais estáveis.

Decidir o que é certo para você

Como cada classe de ativos tem seu próprio nível de retorno e risco, os investidores devem considerar sua tolerância ao risco, objetivos de investimento, horizonte de tempo e dinheiro disponível para investir como base para sua composição de ativos. Tudo isso é importante, pois os investidores procuram criar seu portfólio ideal.

Investidores com um horizonte de longo prazo e somas maiores para investir podem se sentir confortáveis ​​com opções de alto risco e alto retorno. Investidores com quantias menores e prazos mais curtos podem preferir alocações de baixo risco e baixo retorno.

Para facilitar o processo de alocação de ativos para os clientes, muitas empresas de investimento criam uma série de portfólios de modelos, cada um composto por diferentes proporções de classes de ativos. Cada portfólio atende a um nível específico de tolerância ao risco do investidor. Em geral, esses portfólios de modelos variam de conservador a muito agressivo.

Um Portfólio Conservador

As carteiras de modelos conservadores geralmente alocam uma grande porcentagem do total em títulos de menor risco, como renda fixa e títulos do mercado monetário.

O principal objetivo de um portfólio conservador é proteger o valor principal do seu portfólio. É por isso que esses modelos são frequentemente chamados de "carteiras de preservação de capital".

Mesmo se você for muito conservador e estiver tentado a evitar completamente o mercado de ações, alguma exposição a ações pode ajudar a compensar a inflação. Você pode investir a parte do patrimônio em empresas de primeira linha de alta qualidade ou em um fundo de índice.

Portfólio moderadamente conservador

Uma carteira moderadamente conservadora funciona para o investidor que deseja preservar a maior parte do valor total da carteira, mas está disposto a correr algum risco pela proteção da inflação. Uma estratégia comum dentro desse nível de risco é chamada de "renda atual". Com essa estratégia, você escolhe títulos que pagam um alto nível de dividendos ou pagamentos de cupons.

Portfólio moderadamente agressivo

Os portfólios de modelos moderadamente agressivos são freqüentemente chamados de portfólios equilibrados, pois a composição dos ativos é dividida quase igualmente entre títulos de renda fixa e ações. O equilíbrio está entre crescimento e renda. Como as carteiras moderadamente agressivas têm um nível de risco mais alto do que as carteiras conservadoras, essa estratégia é melhor para investidores com um horizonte de tempo mais longo (geralmente mais de cinco anos) e um nível médio de tolerância a riscos.

Um portfólio agressivo

As carteiras agressivas consistem principalmente em ações, portanto seu valor pode variar bastante de dia para dia. Se você possui um portfólio agressivo, seu principal objetivo é alcançar um crescimento de capital a longo prazo. A estratégia de um portfólio agressivo é freqüentemente chamada de estratégia de "crescimento de capital". Para proporcionar diversificação, os investidores com carteiras agressivas geralmente adicionam alguns títulos de renda fixa.

Um portfólio muito agressivo

Carteiras muito agressivas consistem quase inteiramente de ações. Com um portfólio muito agressivo, seu objetivo é um forte crescimento de capital em um longo horizonte de tempo. Como essas carteiras são consideráveis, o valor da carteira variará amplamente no curto prazo.

Adapte suas alocações

Esses portfólios de modelos e as estratégias que os acompanham podem oferecer apenas uma orientação solta. Você pode modificar as proporções para atender às suas necessidades individuais de investimento. Como você ajusta os modelos acima depende de suas futuras necessidades financeiras de capital e do tipo de investidor que você é.

Por exemplo, se você gosta de pesquisar suas próprias empresas e dedicar tempo à seleção de ações, provavelmente dividirá ainda mais a parte de ações do seu portfólio em subclasses de ações. Ao fazer isso, você pode alcançar um potencial de risco-retorno especializado em uma parte do seu portfólio.

Além disso, a porcentagem da carteira que você dedica a caixa e instrumentos do mercado monetário dependerá da quantidade de liquidez e segurança necessária.

Se você precisa de investimentos que possam ser liquidados rapidamente ou deseja manter o valor atual de seu portfólio, considere colocar uma parcela maior de seu portfólio de investimentos em um mercado monetário ou em títulos de renda fixa de curto prazo.

Os investidores que não tiverem preocupações com liquidez e tiverem uma maior tolerância ao risco terão uma parcela menor de sua carteira dentro desses instrumentos.

Mantendo seu portfólio

Ao decidir como alocar seu portfólio, você pode escolher uma das várias estratégias básicas de alocação. Cada um oferece uma abordagem diferente, com base no prazo, nas metas e na tolerância ao risco do investidor.

Quando seu portfólio estiver em funcionamento, é importante realizar uma revisão periódica. Isso inclui uma consideração de como sua vida e suas necessidades financeiras mudaram. Considere se é hora de alterar a ponderação de seus ativos.

Mesmo que suas prioridades não tenham mudado, você pode achar que seu portfólio precisa ser reequilibrado. Ou seja, se um portfólio moderadamente agressivo acumulou muitos ganhos com ações recentemente, você poderá transferir parte desse lucro para investimentos mais seguros no mercado monetário.

A linha inferior

A alocação de ativos é um princípio fundamental de investimento que ajuda os investidores a maximizar lucros e minimizar riscos. As diferentes estratégias de alocação de ativos descritas acima abrangem uma ampla variedade de estilos de investimento, acomodando diferentes tolerâncias a riscos, prazos e objetivos.

Depois de escolher uma estratégia de alocação de ativos adequada para você, lembre-se de revisar seu portfólio periodicamente para garantir que você mantenha a alocação pretendida e ainda esteja no caminho de alcançar suas metas de investimento a longo prazo.