Hard Stop
Uma parada difícil é mais um conceito do que um tipo de pedido real. Uma parada forçada pressupõe um nível de preço que, se atingido, acionará um pedido para vender um valor mobiliário subjacente. Normalmente, as paradas bruscas são implementadas como uma ordem de parada em uma posição aberta no mercado. É provável que o pedido seja definido até que seja cancelado ou preenchido, o que ocorrer primeiro. Quando o nível de preço designado é negociado, a ordem é convertida em uma ordem de mercado e o próximo preço de mercado disponível é tomado como negociação. O conceito por trás da parada difícil é apenas que a regra é intransigente e deve ser seguida.
Principais Takeaways
- Uma parada difícil é um ponto de decisão inflexível para fechar uma negociação.
- Os comerciantes que usam uma parada difícil geralmente usam alguma forma de ordem de parada para limitar as perdas em uma posição aberta.
- A alternativa a uma parada difícil é uma parada mental em que um pedido não é feito na plataforma do corretor com antecedência.
Compreendendo uma parada difícil
Uma parada forçada é feita antes de uma movimentação adversa e permanece ativa até que o preço do título subjacente ultrapasse o nível da parada. Uma parada difícil é aquela que é inflexível, ao contrário de uma parada mental, em que um profissional pode ter um preço em mente, mas realmente não age até que ele veja seu preço de parada negociado - e nesse momento ele pode ou não seguir o esperado regra para vender.
Os traders convertem uma parada mental em uma parada difícil, apenas criando uma ordem permanente e colocando-a no sistema em um status de até o cancelamento. Isso elimina a necessidade de ser disciplinado sobre o cumprimento de uma ordem de saída. Esse tipo de pedido não protege contra preços muito altos, mas tem a vantagem de sair com o primeiro preço possível quando a negociação é retomada depois de ter ficado abaixo do nível de preço de parada original.
Muitos traders optam por estabelecer uma parada difícil quando o preço de seu investimento se tornar lucrativo e deixar o pedido ativo até atingir a meta de preço. Por exemplo, um trader técnico pode comprar uma ação após uma fuga de um triângulo ascendente e colocar uma parada difícil logo abaixo do suporte da linha de tendência superior com planos de obter lucro quando a meta de preço for alcançada ou sair da posição se a fuga falhar.
Os batentes rígidos são frequentemente usados em conjunto com a análise técnica para maximizar as chances de sucesso. Ao colocar esses pedidos logo abaixo dos níveis de suporte, os traders podem evitar ser interrompidos prematuramente se o mercado sofrer um golpe. Por esses motivos, os gestores de fundos com grandes posições relutam em usar paradas difíceis como parte de suas estratégias de investimento ou negociação.
As ordens de stop loss são uma alternativa comum às ordens de stop difícil, em que o preço do stop loss é redefinido regularmente para explicar um aumento no preço das ações subjacente. A idéia é manter constantemente um buffer sem deixar o estoque cair muito antes de obter lucros.
Exemplo de parada difícil
Suponha que um investidor compre 100 ações da Acme Co. por US $ 10, 00 por ação.
O investidor pode decidir colocar uma parada brusca em US $ 10, 00 por ação, uma vez que as ações subiram significativamente, para garantir que não sofram perdas. Como é significativamente mais alto que o preço atual, não há risco de a ordem de parada difícil ser executada por uma breve serra de fita. O objetivo é garantir que a posição nunca fique submersa após a colocação da ordem de parada difícil.
Como alternativa, o investidor pode esperar até que o estoque atinja US $ 20, 00 por ação, uma vez que terá ganho US $ 1.000 em lucro. Eles podem definir uma parada difícil de US $ 20, 00 por ação para 50 ações, o que removeria efetivamente sua base de custos da posição. As 50 ações restantes serão tratadas como dinheiro da casa, no sentido de que não há perda líquida na posição total das 100 ações, se forem zeradas. Isso é conhecido como tirar dinheiro da mesa.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.