Ações do GrubHub mostram que os investidores estão famintos por mais

Um retorno de 17, 91% no mês de junho para as ações da GrubHub Inc. (GRUB) é provavelmente o resultado de investidores institucionais comprando as ações. Nos últimos dois dias, parece que há muita demanda de compra por ações da empresa de entrega de alimentos on-line.

A maneira como as ações foram negociadas conta a história de uma ação ganhando juntamente com uma grande quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador provavelmente está envolvido.

Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico ou fundamentos sólidos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes ... as melhores da classe. O principal critério que procuramos ao apostar de cabeça para baixo é uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações.

Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está na atividade de negociação das ações. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem. Durante a maior parte de 2019, as ações do GrubHub caíram ao lado de sinais de venda incomuns. No entanto, isso mudou recentemente para comprar sinais. É tudo sobre empilhar as probabilidades a seu favor.

Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da GrubHub ao longo do ano passado.

Olhando para 2019, houve dias em que as ações parecem ter um vendedor. Isso é notável porque os estoques se movem com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é a recente compra da interface do usuário. Após a grande liquidação no ano passado, as ações estão finalmente mostrando uma demanda de alta (circulei os recentes sinais de compra abaixo):

Esta semana, as ações da GrubHub registraram dois dias de alto volume incomum, indicativos de compra das ações a partir de 25 de junho de 2019 (veja o gráfico acima). Isso aponta para o GrubHub ganhar de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando.

Se você vai apostar na direção das ações, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.

O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de linha com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.

Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, são apresentadas algumas áreas nas quais o estoque do GrubHub chamou nossa atenção mês a dia (MTD):

• Desempenho de MTD vs. mercado: + 11, 87% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• Desempenho superior de MTD vs. setor de tecnologia: + 9, 24% vs. Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)
• Sinais de negociação incomuns em alta recentes

Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2016, quando o GrubHub fez o relatório dos 20 principais para Mapsignals. Estes são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos o grande avanço em 2016. É exatamente para isso que nosso processo é projetado. Até nos aventuraríamos a chamar essas ações de outlier:

Além de uma imagem técnica forte, é preciso também olhar por baixo do capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. O GrubHub está disparando em todos os cilindros ultimamente ... basta olhar para o seguinte em seu recente relatório de ganhos:

• Taxa de crescimento da receita no primeiro trimestre de 2019: + 39%
• Taxa de crescimento dos clientes ativos no primeiro trimestre de 2019: + 28%

O GrubHub está surgindo recentemente ao lado de outras ações de tecnologia de alta qualidade. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa do GrubHub é seu forte crescimento e marca. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.

A linha inferior

As ações do GrubHub representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento de preço, os fundamentos sólidos e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.

Divulgação: O autor não ocupa nenhuma posição nas ações do GrubHub no momento da publicação.

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