Goldman Sachs Stock na faixa de negociação antes dos ganhos

O Goldman Sachs Group, Inc. (GS) encerrou 2018 com um dia de "reversão de chave" em 26 de dezembro. Isso ocorreu quando as ações estabeleceram o mínimo de 52 semanas de US $ 151, 70 e fecharam naquele dia em US $ 162, 93, acima do dia 24 de dezembro. alta de US $ 160, 00. Esse sinal de compra preparou o terreno para ganhos a partir de 2019.

A chave para o rali do início de 2019 foi o fechamento das ações acima de seu pivô anual em US $ 186, 87 em 16 de janeiro. O estoque estabeleceu sua alta de 2019 em US $ 222, 24 em 26 de julho. Essa alta estava acima do pivô semestral da segunda metade em US $ 200, 49, que se tornou um ímã entre 5 de agosto e 10 de outubro. Com a alta de 26 de julho marcando a extremidade superior do intervalo de negociação, o limite inferior do intervalo é o pivô anual de $ 186, 87.

Fundamentalmente, as ações da Goldman têm preços razoáveis ​​com uma relação P / E de 8, 38 e um rendimento de dividendos de 2, 50%, de acordo com a Macrotrends. Espera-se que esta empresa de banco de investimento e componente do Dow Jones Industrial Average registre lucro por ação (EPS) entre US $ 5, 03 e US $ 5, 14 quando apresentar resultados antes do sinal de abertura na terça-feira, 15 de outubro. O gigante dos bancos de investimento superou as estimativas de EPS em nove trimestres consecutivos.

No longo prazo, as ações da Goldman estão consolidando um declínio de 44, 8% no mercado em baixa de 12 de março de 2018, alta intradia diária de US $ 275, 31 até sua baixa de 26 de dezembro de US $ 151, 70. As ações fecharam sexta-feira, 11 de outubro, a US $ 204, 68, um aumento de 22, 5% no acumulado do ano e em território de mercado em alta a 34, 9% acima da mínima.

O gráfico diário para o Goldman Sachs

O gráfico diário do Goldman mostra o declínio de 44, 8% entre a alta de março de 2018 e a baixa de 26 de dezembro. Isso é seguido por um intervalo de negociação entre US $ 186, 87 e US $ 222, 24. O limite inferior do intervalo é o pivô anual que foi determinado ao inserir o fechamento de 31 de dezembro de US $ 167, 05 em minhas análises proprietárias.

O fechamento de US $ 204, 60 no meio do ano também foi uma contribuição para minhas análises, e o pivô semestral das ações para o segundo semestre de 2019 é de US $ 200, 49, que foi um ímã entre 5 de agosto e 10 de outubro. O fechamento de US $ 207, 23 no terceiro trimestre foi outro entrada para minhas análises e resultou em um nível de valor no quarto trimestre de US $ 191, 59 e um nível de risco para outubro em US $ 206, 48. As ações terminaram na semana passada entre esses dois níveis-chave.

O gráfico semanal para o Goldman Sachs

O gráfico semanal da Goldman é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 205, 80 e abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 209, 00. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caiu para 52, 85 na semana passada, ante 59, 81 em 4 de outubro. O início da recuperação de 2019 foi que as ações terminaram 2019 com uma leitura de 6, 32, bem abaixo das 10, 00, o que era uma indicação de que as ações eram "baratas demais para ignorar" e, portanto, uma compra.

Estratégia de negociação: compre ações da Goldman Sachs com fraqueza nos níveis de valor trimestral e anual em US $ 191, 59 e US $ 186, 87, respectivamente, e reduza as participações em força até a alta de 2019 em US $ 222, 24. Os pivôs semestral e mensal são de US $ 200, 49 e US $ 206, 98, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis mensal, trimestral e semestral. O nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações em força. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10, 00 como "muito barata para ignorar".

Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.