Gerando renda na aposentadoria usando ETFs

Nem todos os investidores estão interessados ​​em controlar os altos e baixos voláteis do mercado apenas para financiar sua necessidade de um modesto fluxo de renda. De qualquer forma, os investidores em crescimento agressivo são mais fáceis, já que um portfólio inteiro pode ser construído em questão de minutos, examinando as manchetes e comprando as ações ou os setores mais populares do momento. No entanto, os investidores em renda de aposentadoria enfrentam diferentes desafios. Como resultado, montar um portfólio conservador, diversificado e equilibrado que atenda ao seu nome pode ser mais difícil do que o planejado. Buscar baixa volatilidade e preservação do capital investido geralmente equivale a uma combinação de baixo desempenho de ativos pouco inspiradores, mas não precisa. De fato, existem muitas estratégias eficazes que os investidores em aposentadoria podem utilizar para preencher sua lacuna de renda. O uso de fundos negociados em bolsa (ETFs) é um deles.

Factoring em suas necessidades

O primeiro passo no processo de criação de um portfólio de aposentadoria é determinar quanto de renda você precisa e, em seguida, colocar isso ao lado de suas expectativas de retorno total. Por exemplo, se você precisar de 3 a 4% de renda de seu portfólio, geralmente deverá esperar um retorno total de 6 a 7%. A diferença entre sua meta de renda e sua meta de retorno total pode ser vista como um amortecedor para inflação, despesas médicas (consulte: Combate ao alto custo dos cuidados de saúde ), orçamento de viagem ou apenas uma rede de segurança adicional.

Ter uma boa idéia de suas necessidades é importante, pois se correlaciona diretamente com a quantidade de risco que você correrá para atingir essa taxa de retorno. Também influencia diretamente sua alocação de ativos e o tipo de ETFs que você estará comprando. Para os clientes de nosso Portfólio de Renda Estratégica, tomamos as mesmas medidas para estabelecer limites na quantidade de ações, títulos e ativos de renda alternativa. Por exemplo, um investidor conservador de renda com os mesmos objetivos listados acima pode definir seus limites de alocação de ativos em ações de 35%, títulos de 50%, alternativa de 10% e um buffer de caixa de 5%. Depois que esses limites estiverem bloqueados, você poderá começar a comprar ETFs que estejam alinhados com sua meta de renda e com uma possível oportunidade positiva de atingir seu objetivo de retorno total. (Para saber mais, consulte: Melhores ETFs para uma aposentadoria antecipada .)

Naturalmente, manter baixas despesas de investimento é uma consideração importante em qualquer portfólio. Com isso em mente, você deve começar construindo a maior parte de sua exposição de ações principais em fundos de baixo custo e amplamente diversificados. Alguns de nossos exemplos favoritos incluem o ETF da Vanguard High Yield Dividend (VYM) ou o iShares Core High Dividend ETF (HDV). A partir daí, um investidor pode começar a comprar estratégias mais exóticas ou esotéricas, como índices beta com ponderação fundamental ou inteligente, que selecionam critérios específicos para seus constituintes. Alguns exemplos populares incluem o ETF iShares MSCI US Volatility Minimum (USMV) ou o WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Para obter mais informações, consulte: Criando uma ratoeira melhor com ETFs Smart Beta .)

Exposição de Renda Fixa

As mesmas regras também devem ser aplicadas ao selecionar a exposição de renda fixa. No entanto, várias estratégias de renda fixa gerenciadas ativamente demonstraram desempenho superior às estratégias de índices passivos ao longo do tempo. Isso se deve principalmente às regras de composição do índice e à metodologia de ponderação. Muitas vezes, isso está em conflito direto com os fundamentos da posse de títulos de dívida. Para superar essas sutis anomalias, os investidores podem escolher um fundo como o PIMCO Total Return Fund (BOND) ou o PIMCO Diversified Income ETF (DI). (Para leitura relacionada, consulte: Os 5 principais ETFs de títulos. )

Uma vez estabelecida a exposição principal, um componente-chave do investimento em renda fixa é o uso de setores para aumentar a renda ou compensar a volatilidade de outras mangas de todo o portfólio. Se for necessário preencher uma lacuna de renda maior, o investidor poderá escolher um fundo como o ETF iShares High Yield Corporate Bond (HYG) ou o ETF AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD) gerenciado ativamente e de baixa duração.

Contabilização da volatilidade dos capitais próprios

Por outro lado, um investidor preocupado com a volatilidade que pode emanar da manga do patrimônio durante uma correção do mercado pode optar pelo Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) ou pelo Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). Essencialmente, essa estratégia estenderia a duração média da bolsa de renda fixa para efetivamente contrabalançar a volatilidade do patrimônio, assumindo uma queda nas taxas de juros. Usar esse tipo de estratégia para compensar a volatilidade é o cerne do investimento conservador; garantir que o portfólio permaneça equilibrado e tenha um desempenho admirável em qualquer ambiente de mercado. (Para saber mais, consulte: Estratégias de rotação de investimentos usando ETFs .)

Não ignore alternativas

Por fim, a seleção de ativos de renda alternativos, como REITs, MLPs ou ações preferenciais, pode aumentar seus fluxos de dividendos, oferecendo simultaneamente movimento de preços não correlacionado. Essas classes de ativos podem ser uma excelente maneira de diversificar seu portfólio e reduzir a volatilidade geral, fornecendo um contrapeso às ações e títulos tradicionais.

O ETF de ações preferenciais da iShares US (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) e Alerian MLP ETF (AMLP) são exemplos de ETFs de renda alternativa que oferecem rendimentos significativamente mais altos do que as ações tradicionais de pagamento de dividendos ou renda fixa. Esses fundos podem ser usados ​​para complementar as participações existentes e proteger seu portfólio das forças inflacionárias.

A linha inferior

A implementação de um portfólio de renda conservador usando ETFs exigirá pesquisa e equilíbrio para alcançar seus objetivos com sucesso. Manter o foco em suas necessidades de renda e tolerância a riscos ajudará a orientar as decisões de gerenciamento de portfólio para garantir que você atinja seu objetivo de retorno total.

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Divulgação: Na época em que este artigo foi publicado, os diretores e clientes da FMD Capital Management mantinham posições na VYM, PFF e VNQ.

A FMD Capital Management, seus executivos e / ou seus clientes podem ocupar posições nos ETFs, fundos mútuos ou qualquer ativo de investimento mencionado neste artigo. O comentário não constitui consultoria de investimento individualizada. As opiniões aqui apresentadas não são recomendações personalizadas para comprar, vender ou manter valores mobiliários. As opiniões refletidas são exclusivamente da FMD Capital Management e de seus autores.