Caixa Estilo Renda Fixa
Uma caixa de estilo de renda fixa fornece uma representação visual das características de investimento de investimentos de renda fixa. Caixas de estilo de renda fixa foram criadas pela Morningstar e são mais comumente usadas para fundos mútuos. Eles são uma ferramenta valiosa para os investidores usarem na determinação das estruturas de risco-retorno de seus investimentos em renda fixa. Eles também ajudam os investidores a classificar e escolher investimentos com base em certos critérios de investimento.
Explicada a caixa de estilo de renda fixa
Uma caixa de estilo de renda fixa é composta por nove quadrados com o eixo vertical e horizontal usado para definir as características do investimento. A Morningstar usa a sensibilidade à taxa de juros e a qualidade do crédito como as duas principais características a serem consideradas.
No eixo horizontal, os investidores encontrarão três categorias para classificar a sensibilidade da taxa de juros: limitada, moderada e extensa. A sensibilidade à taxa de juros é afetada pela duração de um fundo. Portanto, fundos de taxa fixa de curto prazo serão encontrados na categoria limitada, enquanto fundos de taxa fixa de longo prazo cairiam na categoria extensa.
No eixo vertical, os ratings de qualidade de crédito são um segundo fator usado para classificar os investimentos em fundos de renda fixa. As categorias de qualidade de crédito da caixa de estilo incluem alta, média e baixa.
O Morningstar fornece uma análise detalhada dos parâmetros para a classificação do quadrante da caixa de estilo. As classificações de sensibilidade da taxa de juros são determinadas pela duração média de três anos de um fundo em comparação com o Morningstar Core Bond Index. A qualidade do crédito é determinada por uma metodologia que envolve classificações de crédito médias ponderadas de um fundo. Os fundos na caixa de alta qualidade de crédito terão uma classificação de crédito média ponderada por ativos de AA e superior. Os fundos na caixa de baixa qualidade de crédito terão uma classificação de crédito média ponderada por ativos menor que BBB-. A Morningstar é a principal desenvolvedora de caixas de renda fixa, no entanto, existem variações de outros provedores de informações financeiras.
Análise de caixa de estilo de renda fixa
Com as taxas potencialmente aumentando em 2018, um investidor de renda fixa que usa o estilo box investing para identificar investimentos de renda fixa pode estar interessado em filtrar os fundos com melhor desempenho com sensibilidade limitada à taxa de juros e alta qualidade de crédito. Na caixa de qualidade de crédito limitada / alta, o Franklin Minnesota Tax-Free Income Fund é um dos fundos com melhor desempenho da categoria com base no desempenho de um ano até 9 de janeiro de 2018. O Fundo tem um valor patrimonial líquido de US $ 12, 33. Seu retorno em um ano é de 3, 62%. O rendimento final de doze meses para o Fundo é de 2, 89% e o seu rendimento de 30 dias na SEC é de 1, 33%.
Os investidores que buscam retornos potenciais mais altos com investimentos com qualidade de crédito mais baixa, com foco contínuo na sensibilidade limitada à taxa de juros, desejam filtrar qualidade limitada e baixa. Nesta caixa de estilos, o Fundo de Moeda Local da Dívida para Mercados Emergentes da MFS é um fundo de melhor desempenho. O fundo tem um retorno de um ano de 15, 33% com uma taxa de despesa de 1, 10%. O rendimento final de doze meses é de 4, 25% e o rendimento de 30 dias na SEC é de 3, 82%.
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