Encontrando a tendência com Aroon

Em 1995, Tushar Chande, diretor da Tuscarora Capital Management e autor de "The New Technical Trader" (1994) e "Beyond Technical Analysis" (2001), desenvolveu o indicador Aroon para determinar a direção e a força da tendência. O maior valor do indicador está em ajudar traders e investidores a distinguir se uma tendência de longo prazo está terminando ou simplesmente parando antes de outro movimento. Este artigo mostra como calcular e aplicar o indicador Aroon à sua própria negociação.

Calculando Aroon
O indicador Aroon pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

Alta - [(# de períodos) - (# de períodos desde a máxima mais alta)] / (# de períodos)] x 100
Baixa - [(# de períodos) - (# de períodos desde a menor baixa)] / (# de períodos)] x 100

Se dermos uma olhada nessas fórmulas, é evidente que ambas estão observando quão recentes foram os altos e baixos mais recentes. Valores mais altos de Aroon indicam altos e baixos mais recentes, enquanto valores mais baixos indicam altos e baixos mais recentes. Além disso, os valores de Aroon oscilam entre 100 e 0 - um número maior indica uma tendência mais forte e vice-versa.

Os dois indicadores Aroon (de alta e de baixa) também podem ser transformados em um único oscilador, tornando o indicador de alta de 100 a 0 e o indicador de baixa de 0 a -100 e encontrando a diferença entre os dois valores. Esse oscilador varia entre 100 e -100, com 0 indicando nenhuma tendência.

Usando o indicador Aroon
O indicador Aroon é usado plotando as versões de alta e baixa no mesmo sub-gráfico, ou plotando o oscilador em um único sub-gráfico.

A chave para usar com sucesso os indicadores Aroon está em observar duas coisas:

• Movimentos do indicador em torno dos níveis principais, 30 e 70 - Movimentos acima de 70 indicam uma tendência forte, enquanto movimentos abaixo de 30 indicam baixa força da tendência. Movimentos entre 30 e 70 indicam indecisão. Por exemplo, se o indicador de alta permanecer acima de 70 enquanto o indicador de baixa permanecer abaixo de 30, a tendência é definitivamente de alta.
• Cruzamentos entre os indicadores de alta e de baixa - Cruzamentos indicam confirmações se ocorrerem entre 30 e 70. Por exemplo, se o indicador de alta cruzar acima do indicador de baixa, isso confirma uma tendência de alta.

Vamos dar uma olhada em um exemplo:

figura 1

Aqui temos um exemplo de metais de titânio (TIE), uma ação que teve uma forte tendência para o aumento da demanda por titânio. Observe que quando os indicadores Aroon estavam em extremos opostos das barreiras 30-70, o preço estava em uma tendência forte. Observe também que, quando ocorrem cruzamentos dentro das barreiras 30-70, muitas vezes sinalizam uma confirmação da nova tendência.

O oscilador Aroon é um pouco mais simples, mas fornece menos informações. Os principais níveis a serem observados são 50, 0 e -50. Quando o oscilador se move acima de 50, indica uma forte tendência de alta. Quando paira em torno de 0, indica a falta de uma tendência definitiva. E finalmente, quando quebra abaixo de -50, indica uma forte tendência de baixa.

Vamos dar uma olhada no mesmo gráfico usando o oscilador:

Figura 2

Aqui podemos ver informações muito semelhantes, mas com falta de confirmações, porque não há crossover possível com um oscilador.

É importante perceber ao olhar para esses gráficos que o indicador Aroon está atrasado e, portanto, é suscetível a quedas ou aumentos acentuados de preços. Portanto, é muito importante usar outras metodologias para sair com prudência. Por exemplo, observar velas de reversão de alto volume é uma boa maneira de sair no ponto certo no caso de uma reversão acentuada de preço. Os pontos de stop loss definidos nos principais níveis de suporte são outra boa maneira de controlar o risco.

Os investidores podem preferir o oscilador porque é mais fácil de ler e tende a ter sinais menos contraditórios. Enquanto isso, os traders ativos podem apreciar as informações adicionais fornecidas pelos dois indicadores. Cabe a você determinar qual metodologia funciona melhor para suas necessidades e aplicá-la à sua própria negociação. Ambos oferecem uma excelente maneira de determinar se existe uma tendência e quão forte é essa tendência.

Conclusão
O indicador Aroon é melhor utilizado por traders e investidores interessados ​​em saber se uma tendência ainda está intacta. Isso pode ajudar os comerciantes a evitar o uso ineficiente de capital, permitindo que eles busquem outras oportunidades nos mercados laterais e apenas mantenham posições durante fortes tendências. No entanto, é importante observar atentamente e analisar as ações usando outros estudos em conjunto com Aroon para evitar a principal fraqueza desse sistema - movimentos bruscos de preços.