Analise financeira
A análise financeira é o processo de avaliar negócios, projetos, orçamentos e outras entidades relacionadas a finanças para determinar seu desempenho e adequação. Normalmente, a análise financeira é usada para analisar se uma entidade é estável, solvente, líquida ou lucrativa o suficiente para garantir um investimento monetário. Ao olhar para uma empresa específica, um analista financeiro conduz a análise, concentrando-se na demonstração de resultados, balanço e demonstração de fluxo de caixa.
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Análise Financeira
A análise financeira é usada para avaliar tendências econômicas, definir políticas financeiras, criar planos de longo prazo para a atividade comercial e identificar projetos ou empresas para investimento. Isso é feito através da síntese de números e dados financeiros.
Uma das maneiras mais comuns de analisar dados financeiros é calcular índices a partir dos dados para comparar com os de outras empresas ou com o desempenho histórico da própria empresa. Por exemplo, o retorno sobre ativos (ROA) é uma taxa comum usada para determinar a eficiência da empresa em usar seus ativos e como uma medida de rentabilidade. Esse índice pode ser calculado para várias empresas similares e comparado como parte de uma análise maior.
Finanças Corporativas e Financiamento de Investimentos
A análise financeira pode ser realizada nas configurações de finanças corporativas e de financiamento de investimentos. Nas finanças corporativas, a análise é conduzida internamente, utilizando índices como o valor presente líquido (VPL) e a taxa interna de retorno (TIR) para encontrar projetos que valem a pena ser executados. Uma área essencial da análise financeira corporativa envolve extrapolar o desempenho passado de uma empresa, como receita bruta ou margem de lucro, em uma estimativa do desempenho futuro da empresa. Isso permite que a empresa preveja orçamentos e tome decisões com base em tendências passadas, como níveis de estoque.
No financiamento de investimentos, um analista financeiro externo realiza uma análise financeira para fins de investimento. Os analistas podem conduzir uma abordagem de investimento de cima para baixo ou de baixo para cima. Uma abordagem de cima para baixo procura primeiro oportunidades macroeconômicas, como setores de alto desempenho, e depois busca detalhadamente as melhores empresas desse setor. Uma abordagem de baixo para cima, por outro lado, analisa uma empresa específica e conduz análises de índices semelhantes às análises financeiras corporativas, analisando o desempenho passado e o desempenho futuro esperado como indicadores de investimento.
Análise Técnica e Fundamental
Existem dois tipos de análise financeira: análise técnica e análise fundamental. A análise técnica analisa gráficos quantitativos, como médias móveis (MA), enquanto a análise fundamental usa índices, como o lucro por ação (EPS) de uma empresa.
Por exemplo, a análise técnica foi realizada sobre a taxa de câmbio GBP / USD após os resultados da votação do Brexit em junho de 2016. Observando o gráfico da taxa de câmbio, foi determinado que a taxa caiu significativamente após a votação em 23 de junho de 2016 e depois, recuperou-se durante um período de 48 horas em 375 pontos base (bps).
Como exemplo de análise fundamental, o Discover Financial Services divulgou os resultados do primeiro trimestre de 2016 em 19 de julho de 2016. A empresa teve um EPS de US $ 1, 40, acima dos EPS de US $ 1, 33 do mesmo trimestre de 2015, o que foi um bom sinal.
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