Comércio fictício
Uma negociação fictícia é uma negociação que é registrada com uma data de execução distante no futuro e é ajustada para incluir a data correta de liquidação e negociação quando a transação for concluída. Um comércio fictício é usado no processamento de uma transação de valores mobiliários como uma forma de espaço reservado e é encontrado quando datas ou taxas em aberto estão sendo usadas.
Também se refere a uma ordem de valores mobiliários usada para afetar o preço de um título, mas que não resulta em ações competitivas e nenhuma mudança real na propriedade. Vendas de lavagem e pedidos correspondentes são exemplos de operações fictícias. Um comércio fictício é projetado para dar a impressão de que o mercado está se movendo em uma determinada direção, quando na verdade está sendo manipulado por um corretor.
Quebrando o comércio fictício
Por exemplo, duas empresas realizam uma série de transações em andamento cujos valores são baseados em uma taxa de juros definida a cada semana. Como a taxa de juros pode mudar de semana para semana, uma data de execução aberta é usada para a transação até que a taxa de juros seja anunciada. Duas transações são registradas. A primeira é uma transação em dinheiro com uma data de liquidação (a mesma que a data da negociação); a segunda transação tem a mesma data de negociação, mas com uma data de liquidação por várias semanas depois. A cada semana, a segunda transação é atualizada para incluir a taxa de juros correta e a data de liquidação.
Uso indevido de negociações fictícias
O comerciante do UBS, Kweku Adoboli, foi condenado por duas acusações de fraude em 2012, depois que seus negócios fraudulentos levaram a perdas de US $ 2, 3 bilhões quando ele estava trabalhando no escritório de Londres. As perdas foram incorridas principalmente em posições futuras de índices negociados em bolsa e foram as maiores perdas comerciais não autorizadas na história britânica. Suas posições subjacentes foram disfarçadas pela contratação tardia de transações reais, pela reserva de transações fictícias em contas internas e pelo uso de operações fictícias de liquidação diferida, explicou a British Financial Services Authority (FSA). A FSA multou o UBS AG (UBS) em £ 29, 7 milhões (cerca de US $ 40, 9 milhões), a terceira maior multa que o regulador impôs em sua história, por falhas de sistemas e controles que permitiram que um funcionário causasse perdas substanciais como resultado de negociações não autorizadas.
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