Derivada negociada em bolsa
Um derivado negociado em bolsa é um instrumento financeiro que negocia em uma bolsa regulamentada e cujo valor é baseado no valor de outro ativo. Simplificando, esses derivativos são negociados de maneira regulada. Os derivativos negociados em bolsa tornaram-se cada vez mais populares devido às vantagens que eles têm de derivativos de balcão (OTC), como padronização, liquidez e eliminação do risco de inadimplência. Futuros e opções são dois dos derivativos negociados em bolsa mais populares. Esses derivativos podem ser usados para proteger a exposição ou especular sobre uma ampla gama de ativos financeiros, como commodities, ações, moedas e até taxas de juros.
Derivada negociada em bolsa explicada
Os derivativos negociados em bolsa são adequados para o investidor de varejo, diferentemente de seus primos de balcão. No mercado de balcão, é fácil se perder na complexidade do instrumento e na natureza exata do que está sendo negociado. Nesse sentido, os derivativos negociados em bolsa têm duas grandes vantagens:
- Padronização : a bolsa padronizou termos e especificações para cada contrato de derivativo, facilitando ao investidor determinar quantos contratos podem ser comprados ou vendidos. Cada contrato individual também é de um tamanho que não é assustador para o pequeno investidor.
- Eliminação do risco de inadimplência : A própria bolsa de derivativos atua como contraparte de cada transação que envolva um derivado negociado em bolsa, tornando-se efetivamente o vendedor de cada comprador e o comprador de cada vendedor. Isso elimina o risco de a contraparte da transação de derivativos deixar de cumprir suas obrigações
Outra característica definidora dos derivativos negociados em bolsa é sua característica de marcação a mercado, na qual ganhos e perdas em cada contrato de derivativo são calculados diariamente. Se o cliente tiver sofrido perdas que corroam a margem aplicada, ele ou ela terá que reabastecer o capital necessário em tempo hábil ou arriscar que a posição do derivativo seja vendida pela empresa.
Derivativos negociados em bolsa e investidores institucionais
Os derivativos negociados em bolsa não são favorecidos por grandes instituições devido às características que os tornam atraentes para pequenos investidores. Por exemplo, contratos padronizados podem não ser úteis para instituições que geralmente negociam grandes quantidades de derivativos, devido ao menor valor nocional dos derivativos negociados em bolsa e à sua falta de personalização. Os derivativos negociados em bolsa também são totalmente transparentes, o que pode ser um obstáculo para as grandes instituições que geralmente não desejam que suas intenções comerciais sejam conhecidas do público ou de seus concorrentes. Os investidores institucionais tendem a trabalhar diretamente com emissores e bancos de investimento para criar investimentos personalizados que lhes proporcionam o perfil exato de risco e recompensa que estão procurando.
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