Envelope
Envelopes são indicadores técnicos que geralmente são plotados sobre uma tabela de preços com limites superior e inferior. O exemplo mais comum de envelope é um envelope de média móvel, criado usando duas médias móveis que definem os níveis de faixa de preço superior e inferior. Os envelopes são geralmente usados para ajudar traders e investidores a identificar condições extremas de sobrecompra e sobrevenda, bem como faixas de negociação.
Principais Takeaways
- Um envelope, na análise técnica, refere-se às linhas de tendência plotadas acima e abaixo do preço atual.
- As faixas superior e inferior de um envelope geralmente são geradas por uma média móvel simples e uma distância pré-determinada acima e abaixo da média móvel - mas podem ser criadas usando qualquer número de outras técnicas.
- Muitos traders reagem a um sinal de venda quando o preço atinge ou cruza a banda superior e um sinal de compra quando o preço atinge ou cruza a banda inferior de um canal de envelope.
Como funcionam os envelopes
Os comerciantes podem interpretar envelopes de muitas maneiras diferentes, mas a maioria os usa para definir intervalos de negociação. Quando o preço atinge o limite superior, o título é considerado sobrecomprado e um sinal de venda é gerado. Por outro lado, quando o preço atinge o limite inferior, o título é vendido em excesso e um sinal de compra é gerado. Essas estratégias são baseadas em princípios de reversão média.
Os limites superior e inferior geralmente são definidos de forma que o preço tenda a permanecer dentro dos limites superior e inferior durante condições normais. Para um título volátil, os negociadores podem usar porcentagens mais altas ao criar o envelope para evitar sinais de negociação com serra de fita. Enquanto isso, títulos menos voláteis podem exigir percentagens mais baixas para criar um número suficiente de sinais de negociação.
Os envelopes são comumente usados em conjunto com outras formas de análise técnica para aumentar as chances de sucesso. Por exemplo, os traders podem identificar oportunidades em potencial quando o preço sair do envelope e, em seguida, examinar padrões de gráficos ou métricas de volume para identificar quando um ponto de inflexão está prestes a ocorrer. Afinal, os valores mobiliários podem ser negociados em condições de sobrecompra ou sobrevenda por um período prolongado de tempo.
Exemplo de um envelope
Envelopes médios móveis são o tipo mais comum de indicador de envelope. Usando uma média móvel simples ou exponencial, um envelope é criado definindo uma porcentagem fixa para criar limites superior e inferior.
Vamos dar uma olhada em um envelope médio móvel simples de 5% para o S&P 500 SPDR (SPY):
Os cálculos para este envelope são:
Limite superior = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Limite inferior = SMA50-SMA50 ∗ 0, 05Ponto médio = SMA50 onde: SMA50 = Média móvel simples de 50 dias \ begin {alinhado} e \ text {Limite superior} = \ text {SMA} _ {50 } + \ text {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ text {Limite inferior} = \ text {SMA} _ {50} - \ text {SMA} _ {50} * 0, 05 \\ & \ text { Ponto médio} = \ text {SMA} _ {50} \\ \\ \ textbf {where:} & \\ & \ text {SMA} _ {50} = \ text {Média Móvel Simples de 50 dias} \\ \ end {alinhado} onde: Limite superior = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05Limite inferior = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05Ponto médio = SMA50 SMA50 = Média móvel simples de 50 dias
Os comerciantes podem ter assumido uma posição curta no fundo negociado em bolsa quando o preço ultrapassou a faixa superior e uma posição longa quando o preço passou abaixo da faixa inferior. Nesses casos, o comerciante teria se beneficiado da reversão para a média nos períodos seguintes. Os comerciantes podem definir pontos de stop loss em uma porcentagem fixa além dos limites superior e inferior, enquanto os pontos de lucro são geralmente definidos na linha do ponto médio.
Para saber mais, consulte: Movendo envelopes médios: uma ferramenta de negociação popular
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