Indicadores econômicos que afetam o mercado de ações dos EUA
Para os investidores, simplesmente investigar os fluxos de caixa, vendas, cargas de dívida e outras estatísticas vitais de uma empresa pode não ser suficiente para entender as perspectivas e o futuro da empresa. Várias influências externas têm um grande efeito nos retornos de suas carteiras - mesmo que as coisas estejam indo muito bem para o seu estoque. Vários indicadores e forças econômicas podem afetar o desempenho de seu portfólio.
Embora uma graduação em economia não seja necessária, entender como essas várias medidas econômicas influenciam o retorno do investimento é uma lição vital para os investidores. Ter conhecimento desses conceitos básicos pode significar a diferença entre grandes ganhos ou uma grande perda de portfólio.
Produto Interno Bruto (PIB)
Comumente usado como um indicador geral de saúde econômica de uma nação, o Produto Interno Bruto ou o PIB, pode ter uma enorme influência nos retornos do seu investimento. Basicamente, o PIB é a quantidade total de serviços e bens produzidos nas fronteiras de um país. Isso inclui todo o consumo público e privado, gastos governamentais, investimentos e exportações menos importações que ocorrem dentro de um território definido.
Como seria de esperar, essa medida da saúde econômica de um país tem um enorme efeito no retorno do mercado de ações. Qualquer mudança significativa no PIB - para cima ou para baixo - geralmente tem um efeito significativo na direção do mercado de ações. Por exemplo, quando uma economia está saudável e em crescimento, espera-se que as empresas relatem melhores ganhos e crescimento. Obviamente, esses tipos de lucros mais altos agradam investidores de todas as faixas e os empurram para ações. Ao mesmo tempo, medições mais baixas do PIB podem ter o efeito oposto nos preços das ações, à medida que as empresas começam a sofrer.
Um excelente exemplo disso foi durante a recente recessão. À medida que o PIB dos EUA caiu e se contraiu, amplos índices do mercado de ações - como o SPDR 500 S&P - caíram para uma década em baixa.
Taxa de Desemprego / Relatório de Trabalhos
Outro indicador muito forte que afeta os mercados de ações é a taxa de desemprego. Como o PIB, a taxa de emprego ilustra o desenvolvimento e a força da economia. O Relatório de Empregos é relatado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA e responde por aproximadamente 80% dos trabalhadores que produzem todo o produto interno bruto dos Estados Unidos. A estatística é usada para ajudar os formuladores de políticas e economistas do governo a determinar o estado atual da economia e a prever níveis futuros de atividade econômica.
Os investidores também seguem esse número de perto. O Relatório de Empregos e as taxas de desemprego são medidas críticas da saúde geral de uma economia. Essencialmente, mais pessoas com empregos equivalem a maior produção econômica, vendas no varejo, economia e lucros corporativos. Como tal, as ações geralmente aumentam ou diminuem com relatórios de emprego bons ou ruins, à medida que os investidores digerem as possíveis mudanças nessas áreas.
Os índices de preço ao consumidor / preço de produção
A mão fria da inflação também pode ser um peso real nos retornos da carteira. Tanto o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) quanto o Índice de Preços ao Produtor (IPP) medem as variações de preço das cestas de mercadorias. O Índice de Preços ao Consumidor aponta a variação média no preço de bens e serviços de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Os dados contêm preços de residências, energia, alimentos e itens médicos que as pessoas usam diariamente, enquanto o Índice de Preços ao Produtor (PPI) acompanha o preço médio de mais de 10.000 mercadorias que as empresas usarão para transformar em produtos acabados.
Para os investidores, períodos de alta inflação de consumidores e produtores podem significar a morte para lucros corporativos. Preços mais altos no consumidor de produtos básicos podem significar que não haverá dinheiro restante para comprar itens discricionários, como os lattes da Starbucks. Ao mesmo tempo, números mais altos de PPI podem impedir uma empresa de expandir ou contratar mais trabalhadores, à medida que o custo de produção de bens aumenta. O mercado de ações pode subir ou cair com base nos sinais que esses dois indicadores fornecem.
Vendas no varejo
Finalmente, com as vendas no varejo representando até 70% do PIB dos Estados Unidos, a medida mensal da confiança do consumidor e dos dados reais das vendas no varejo é de extrema importância. Qualquer período de queda prolongada nos gastos de varejo - especialmente em torno de máximos sazonais, como o Natal - pode desencadear uma desaceleração da economia, reduzindo as receitas fiscais para o governo e forçando as empresas a reduzir a contagem de cabeças devido à diminuição dos lucros.
Além disso, o relatório de vendas no varejo é um dos mais oportunos, pois fornece dados com apenas algumas semanas. As empresas de varejo individuais geralmente fornecem seus próprios números de vendas na mesma época por mês, e relatórios ruins dessas empresas podem desencadear vendas em todo o espectro, já que os investidores temem uma queda nas ações.
A linha inferior
Há muito mais influências nas ações do que apenas vendas, ganhos e medidas de dívida; várias mudanças na economia também podem afetar as carteiras. O investidor inteligente sabe ficar de olho em todos os indicadores, econômicos e outros, que podem sinalizar uma mudança nos mercados. As medidas anteriores são apenas alguns dos dados econômicos que podem ser usados para ajudar a moldar um quadro macroeconômico da economia.