Gerenciamento de resultados
Gerenciamento de resultados é o uso de técnicas contábeis para produzir demonstrações financeiras que apresentam uma visão excessivamente positiva das atividades comerciais e da posição financeira de uma empresa. Muitas regras e princípios contábeis exigem que a administração de uma empresa faça julgamentos seguindo esses princípios. O gerenciamento de resultados tira proveito de como as regras contábeis são aplicadas e cria demonstrações financeiras que aumentam ou "suavizam" os ganhos.
Principais Takeaways
- Na contabilidade, o gerenciamento de resultados é um método de manipulação de registros financeiros para melhorar a aparência da posição financeira da empresa.
- As empresas usam o gerenciamento de resultados para apresentar a aparência de lucros consistentes e suavizar as flutuações dos lucros.
- Uma das maneiras mais populares de manipular registros financeiros é usar uma política contábil que gere ganhos de curto prazo mais altos.
Gerenciamento de resultados
Noções básicas sobre gerenciamento de ganhos
O lucro refere-se ao lucro líquido ou lucro de uma empresa por um determinado período, como um trimestre ou ano fiscal. As empresas usam o gerenciamento de resultados para suavizar as flutuações nos lucros e apresentar lucros mais consistentes a cada mês, trimestre ou ano. Grandes flutuações nas receitas e despesas podem ser uma parte normal das operações de uma empresa, mas as mudanças podem alarmar os investidores que preferem ter estabilidade e crescimento. O preço das ações de uma empresa geralmente aumenta ou diminui após um anúncio de resultado, dependendo se o lucro atende ou fica aquém das expectativas dos analistas.
A administração pode sentir pressão para gerenciar os ganhos, manipulando as práticas contábeis da empresa para atender às expectativas financeiras e manter o preço das ações da empresa alto. Muitos executivos recebem bônus com base no desempenho dos lucros, e outros podem ser elegíveis para opções de ações quando o preço das ações aumenta. Muitas formas de manipulação de lucros são eventualmente descobertas por uma empresa de CPA que realiza uma auditoria ou por meio de divulgações exigidas pela SEC (Securities and Exchange Commission).
Importante
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) apresentou uma queixa contra os administradores envolvidos no gerenciamento fraudulento de resultados. A SEC também exige que as demonstrações financeiras de empresas de capital aberto sejam certificadas pelo Diretor Presidente (CEO) ou pelo Diretor Financeiro (CFO).
Exemplos de gerenciamento de resultados
Um método de manipulação ao gerenciar ganhos é alterar uma política contábil que gere ganhos mais altos no curto prazo. Por exemplo, suponha que um varejista de móveis use o método LIFO (último a entrar, primeiro a sair) para contabilizar o custo dos itens de estoque vendidos. No LIFO, as unidades mais recentes compradas são consideradas vendidas primeiro. Como os custos de estoque geralmente aumentam com o tempo, as unidades mais recentes são mais caras e isso cria um custo mais alto de vendas e um lucro menor. Se o varejista mudar para o método FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair), para reconhecer os custos de estoque, a empresa considerará as unidades mais antigas e menos caras a serem vendidas primeiro. O FIFO cria um menor custo das despesas com mercadorias vendidas e, portanto, um lucro maior para que a empresa possa registrar um lucro líquido mais alto no período atual.
Outra forma de gerenciamento de resultados é alterar a política da empresa, para que mais custos sejam capitalizados, em vez de gastos imediatamente. A capitalização de custos como ativos atrasa o reconhecimento de despesas e aumenta os lucros no curto prazo. Suponha, por exemplo, que a política da empresa determine que todos os itens comprados abaixo de US $ 5.000 sejam imediatamente debitados e os custos acima de US $ 5.000 possam ser capitalizados como ativos. Se a empresa mudar a política e começar a capitalizar todos os itens acima de US $ 1.000, as despesas diminuirão no curto prazo e os lucros aumentarão.
Factoring em Divulgações Contábeis
Uma mudança na política contábil, no entanto, deve ser explicada aos leitores das demonstrações contábeis, e essa divulgação geralmente é feita em uma nota de rodapé às demonstrações contábeis. A divulgação é necessária devido ao princípio contábil de consistência. As demonstrações financeiras são consistentes se a empresa usa as mesmas políticas contábeis a cada ano, porque permite que o usuário identifique facilmente as variações ao observar a tendência histórica da empresa. Portanto, qualquer alteração na política deve ser explicada ao leitor de relatórios financeiros. Como resultado, esse tipo de manipulação de ganhos geralmente é revelado.
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