Diminuir volume
O volume baixo ocorre quando o preço de um título diminui acompanhado por um alto volume de negociação. Diminuir o volume é um cenário de negociação que também pode ser chamado de diminuir o volume.
Isso pode ser contrastado com o aumento do volume.
Principais Takeaways
- Diminuir volume é a circunstância em que o preço de um título cai acompanhado por um volume de negociação alto ou crescente.
- Diminuir o volume pode indicar uma mudança na tendência em direção a uma correção ou mercado de baixa.
- Os índices de volume negativo ajudam a acompanhar o volume baixo para confirmar que uma queda no preço pode de fato sinalizar uma mudança de sentimento no longo prazo.
Compreendendo o volume baixo
Diminuir volume refere-se à negociação de alto volume que afeta negativamente as ações. Diminuir o volume é o oposto do aumento no volume em que o preço de um título aumenta com um volume maior. O volume descendente indica negociação de baixa, enquanto o volume ascendente indica negociação de alta.
Se o preço de um título cair, mas apenas em baixo volume, pode haver outros fatores em ação além de uma verdadeira virada de baixa. Por exemplo, alguns formadores de mercado ou outros participantes estão de férias, o que leva a menos liquidez do que o habitual, ou os compradores aguardam que o preço suba ligeiramente antes de fazer lances. De qualquer forma, o volume baixo reflete uma condição em que o preço desce junto com os aumentos no volume de negociação que confirma o movimento do preço mais baixo.
Os traders de ruído tendem a ser contribuintes significativos para negócios de alto volume. Em certas situações, um estoque pode estar subindo com um desenvolvimento positivo dentro da empresa que acaba de ser lançado ao público. Se a notícia não for antecipada, pode causar um alto volume de negociação tanto de investidores institucionais quanto de varejo, à medida que as ações corrigem e aumentam. Frequentemente, os negociadores de ruído contribuem bastante para os dias de negociação de alto volume, uma vez que esses investidores seguem tendências e negociam fortemente com base em sentimentos emocionais.
A maioria dos analistas técnicos e investidores institucionais seguirá o volume de um título que eles estão considerando para investimento. Um aumento no volume é normalmente causado por um catalisador de mercado significativo que merece atenção. Muitos analistas técnicos acreditam que o volume também pode ser um sinal de uma quebra de preço em uma direção de alta ou baixa.
Volume
O volume é um fator de mercado que pode influenciar o preço de um título. O volume é definido pelo número de ações de um título negociado por um período especificado. Geralmente, os traders observam o volume de um título diariamente, referindo-se aos dias em que um preço diminui como dias de volume baixo.
Existem vários fatores que podem influenciar o volume. Os dias de baixo volume geralmente são influenciados por notícias negativas sobre uma ação diretamente ou notícias que influenciam a ação indiretamente. Relatórios de ganhos abaixo do esperado ou notícias negativas sobre as vendas, o gerenciamento ou as decisões de gerenciamento de uma empresa podem causar um alto volume de negociações no que pode ser conhecido como selloff.
Em uma liquidação, a maior parte do volume negociado está em desvantagem, o que significa que os investidores estão vendendo rapidamente versus comprando, o que tem um efeito negativo no preço. Geralmente, os dias de alto volume podem ser fortemente influenciados por traders de ruído que não são profissionais que tendem a negociar com mais frequência quando são divulgadas notícias importantes sobre uma empresa. Negociar com traders de ruído pode causar efeitos negativos mais drásticos sobre as ações do que o necessário, o que pode, às vezes, criar uma oportunidade de compra por vender em excesso.
Existem vários indicadores que os traders podem observar para interpretar o volume e entender seus efeitos no preço de um título. Três dos indicadores mais populares são preço médio ponderado por volume (VWAP), índice de volume positivo (PVI) e índice de volume negativo (NVI).
O preço médio ponderado pelo volume é uma linha de tendência extraída de uma média móvel do seguinte cálculo:
VWAP = (Ações de compra compradas x Preço de ação de segurança) / Ações de compra compradas
Os traders que monitoram a influência do volume no preço normalmente observam um cruzamento VWAP. Quando uma cruz VWAP atinge o ponto negativo e cruza o padrão de um candelabro de segurança, é um sinal de queda no volume de vendas. Se esse padrão for detectado, pode ser um indicador precoce de uma tendência de baixa no preço de um título. Os traders geralmente buscam se beneficiar desse sinal vendendo para aproveitar a queda de preço.
PVI e NVI
Os índices de volume positivo e negativo (PVI e NVI) foram desenvolvidos pela primeira vez por Paul Dysart na década de 1930 para ajudar os investidores a discernir alguns dos efeitos do volume de negociação no mercado. O PVI e o NVI tornaram-se mais populares na década de 1970, depois que os cálculos foram expandidos para títulos individuais.
PVI: se o volume atual for maior que o volume do dia anterior, PVI = PVI anterior + {[(Preço de fechamento de hoje - Preço de fechamento de ontem) / Preço de fechamento de ontem)] x PVI anterior}. Se o volume atual for menor que o volume do dia anterior, o PVI permanecerá inalterado.
NVI: se o volume atual for menor que o volume do dia anterior, NVI = NVI anterior + {[(Preço de fechamento de hoje - Preço de fechamento de ontem) / Preço de fechamento de ontem)] x NVI anterior}. Se o volume atual for maior que o volume do dia anterior, o NVI não será alterado.
Esses valores de índice fornecem informações sobre como os preços estão flutuando com o volume de negociação. Em uma tendência de aumento de volume, o PVI tenderia a aumentar conforme o volume aumentasse. Assim, os investidores que buscam lucrar com operações de alta de volume podem usar o PVI como um indicador para possíveis sinais de preço.
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