Uma correlação negativa entre duas ações significa alguma coisa?

Correlação negativa com relação às ações significa que duas ações individuais têm uma relação estatística, de modo que geralmente se movem em direções opostas na ação do preço. Por exemplo, digamos que o estoque A termina em US $ 5 no final de um dia de negociação, enquanto o estoque B cai em US $ 5. Se essa é uma ocorrência comum ao longo do tempo, é provável que os estoques estejam correlacionados negativamente.

As ações que geralmente se movem juntas na mesma direção são correlacionadas positivamente. Correlação é uma medida estatística em uma escala de -1, 00 a +1, 00. -1, 00 representa uma correlação negativa perfeita, enquanto +1, 00 representa uma correlação positiva perfeita. Para determinar se há uma correlação negativa entre duas ações, execute uma regressão linear nos preços das ações individuais, fazendo com que uma ação sirva como variável dependente e a outra como variável independente. O resultado da regressão inclui o coeficiente de correlação e mostra como os dois estoques se movem em relação um ao outro.

A correlação negativa é um conceito importante na construção de carteiras. Os investidores devem procurar incluir alguns ativos correlacionados negativamente para proteger contra a volatilidade do portfólio geral. Muitas ações estão correlacionadas positivamente entre si e com o mercado de ações em geral, o que pode dificultar a diversificação apenas com ações.

Os investidores podem procurar fora do mercado de ações ativos que estejam correlacionados negativamente. As commodities podem ter uma maior probabilidade de ter uma correlação negativa com o mercado de ações. No entanto, a quantidade de correlação entre os preços das commodities e o mercado de ações muda com o tempo. Um aspecto do grau de correlação entre o mercado de ações e as commodities é a volatilidade.