Ordem de compra versus limite de venda: qual é a diferença?

Os traders avançados geralmente usam entradas de ordens de negociação além da ordem básica do mercado de compra e venda. As ordens de compra e venda pelo preço de mercado geralmente garantem que o comércio ocorra, mas também pode incluir uma derrapagem, que é o valor que você desiste das instruções de oferta e demanda do mercado ao fazer uma ordem de mercado básica de compra ou venda.

Os sistemas de corretagem também fornecem tipos de pedidos avançados que permitem ao comerciante especificar preços para compra ou venda no mercado. Esses pedidos avançados podem eliminar derrapagens e garantir que uma negociação seja executada a um preço exato se e quando o mercado atingir esse preço durante o tempo especificado. Há uma variedade de pedidos avançados disponíveis para os comerciantes para definir negócios com parâmetros específicos. Cada plataforma de negociação de corretagem terá sua própria oferta de opções de ordens de negociação, portanto, é importante entender as opções disponíveis em cada sistema.

Cinco das opções de ordens de negociação mais comuns em um sistema de corretagem incluem: mercado, limite, parada, limite de parada e trailing stop. Aqui discutiremos uma ordem de limite para comprar e uma ordem de parada para vender.

Principais Takeaways

• A maioria das plataformas de negociação de corretagem oferece cinco tipos de ordens: mercado, limite, parada, limite de parada e trailing stop.
• Um pedido com limite de compra é um pedido com limite para comprar a um preço especificado.
• Uma ordem de parada de venda é uma ordem de parada para vender a um preço de mercado depois que um parâmetro de preço de parada é atingido.

Ordem limite de compra

As ordens limitadas de compra e venda permitem que um trader especifique seu próprio preço em vez de calcular o preço de mercado no momento em que o pedido é feito. O uso de uma ordem limite para uma compra permite que um trader especifique o preço exato em que deseja comprar ações. Esse preço geralmente é um ponto de entrada calculado.

Um pedido de limite de compra vem com algumas considerações importantes. Com uma ordem de limite de compra, a plataforma de corretagem comprará as ações pelo preço especificado ou por um preço mais baixo, se surgir no mercado. Não é garantido que uma ordem limite seja executada. Ele não será executado se o mercado nunca atingir o nível de preço especificado. Como os pedidos limitados podem levar mais tempo para serem executados, o comerciante pode considerar a possibilidade de designar um prazo mais longo para deixar o pedido em aberto. Muitos sistemas de negociação padronizam os prazos de negociação para um dia de negociação, mas os negociadores podem optar por estender o período para um período mais longo, dependendo das opções oferecidas pela plataforma de corretagem.

Os pedidos com limite de compra podem ser usados ​​em qualquer caso em que um trader procure comprar valores mobiliários a um preço especificado. Usando a margem, um comerciante ainda simplesmente colocaria uma ordem de limite de compra pelo preço em que procura comprar.

Ordem de parada de venda

Uma ordem de parada de venda é uma ordem de parada usada na venda. É muito diferente de uma ordem limite, porque inclui um preço de parada que aciona a permissão de uma ordem de mercado.

As ordens de parada de venda têm um preço de parada especificado. No caso de uma ordem de parada de venda, um trader especificaria um preço de parada para vender. Se o preço de mercado da ação passar para o preço de parada, uma ordem de venda será acionada. Diferente das ordens limitadas, as ordens de parada podem incluir alguma derrapagem, pois normalmente haverá uma discrepância marginal entre o preço de parada e a seguinte execução do preço de mercado.

A maioria das plataformas de negociação permite apenas que uma ordem de parada seja iniciada se o preço de parada estiver abaixo do preço atual de mercado para uma venda e acima do preço atual de mercado para uma compra. Como tal, ordens de parada são geralmente usadas em estratégias de negociação e hedge de margem mais avançadas.

Ao usar a margem, uma parada de venda pode ser definida para iniciar uma venda a descoberto. Quando o estoque é de propriedade do comerciante, uma parada de venda geralmente é usada para limitar perdas ou gerenciar lucros já acumulados.

Exemplo: um trader comprou uma ação a US $ 35 por ação, mas deseja arriscar não mais do que uma perda de US $ 5 por ação na negociação. Ele coloca uma ordem de parada de venda logo abaixo do nível de US $ 30 por ação, talvez em US $ 29, 50. Se o preço de mercado cair para o nível de US $ 29, 50, a ordem de parada de venda será acionada e as ações do trader serão vendidas pelo próximo preço de mercado disponível.

Principais diferenças

As principais diferenças nos pedidos de limite de compra e de parada de venda são baseadas no tipo de pedido. A compreensão dessas ordens requer a compreensão das diferenças entre uma ordem limite e uma ordem de parada. Uma ordem limite define um preço especificado para uma ordem e executa a negociação a esse preço. Um pedido com limite de compra será executado pelo preço limite ou inferior. Uma ordem de limite de venda será executada pelo preço limite ou superior. No geral, uma ordem limite permite especificar um preço.

Uma ordem de parada inclui um parâmetro específico para acionar a negociação. Quando o preço de uma ação atingir o preço de parada, ele será executado no próximo preço de mercado disponível. Uma ordem de parada é geralmente designada para fins de negociação ou hedge de margem, uma vez que geralmente possui limitações na entrada de preço. Portanto, uma parada de compra geralmente deve incluir um preço acima do preço atual do mercado e uma parada de venda deve incluir um preço abaixo do preço atual do mercado. Uma ordem de parada de compra será executada no próximo preço de mercado disponível após atingir o parâmetro preço de parada de compra. Uma parada de venda seria executada no próximo preço de mercado disponível após atingir o parâmetro de parada de venda. As paradas de compra são geralmente usadas para fechar uma posição de estoque curta, enquanto as paradas de venda são geralmente usadas para parar as perdas.